觀音庵現址為雙杭星河巷20號。
觀音庵始建於乾隆三十五年(1770年)，原來殿堂較小，祀觀世音菩薩。中華人民共和國成立前後，由比丘尼華德主持庵務，住有女眾4人。“文化大革命”期間，庵遭破壞並被街道佔用為包裝社與鞋社。中共十一屆三中全會後，庵又恢復活動，仍由比丘尼華德主持。1981年進行重建，舊殿堂修葺一新。1986年1月，比丘尼高雄繼席。在海外僑僧的支持下，新建大悲樓1座，面積5200平方米，1990年住女眾11人，其中比丘尼3人。
庵中原有
咸豐年間的碑記，在修建中斷為三截，被工人埋於地下。