基金份額凈值

投資者在基金髮行時的募集期間，向基金公司申請購買基金份額的交易行為，則稱為認購；在基金成立后的存續期間，基金處於申購開放狀態期內，向基金公司申請購買基金份額的交易行為，則稱之為申購；在基金成立后的存續期間，基金處於開放狀態期內，將自己持有的基金份額賣給基金公司，從而獲得現金的交易行為，則稱之為贖回。

那麼，由於開放式基金 不在證券交易所上市，按什麼成交價格進行基金份額的買賣（申購或贖回）呢？開放式基金的基金份額的買賣價格就是以基金份額對應的資產凈值，也就是基金份額凈值為基礎進行計算的。但是，由於申購或贖回的當日，用來計算基金份額或賣出所得到的金額的依據是證券交易所當天的基金份額凈值。然而，該凈值在當日還不能計算出來，必須等到股市閉市后，才能計算出來。只有等到第二天才能公布上一個交易日的基金份額凈值。因此，申購或贖回基金份額當日的交易價格，是無法知道的。投資者在買賣交易的當日看到的基金份額凈值是上一個交易日買賣的適用的計算基礎，而不是當日買賣的計算基礎。這樣，投資者在買賣的當日是不知道自己能夠買到的份額數或賣出的金額數，只有根據第二天公布的基金份額凈值，投資者才能進行計算。這種計算方法稱之為“未知價法”。我國採用的計算方法就是“未知價法”。

基金份額凈值，指以計算日基金資產凈值除以計算日基金份額餘額所得的基金份額的價值。

基金份額凈值，又稱為基金份額資產凈值是指申請當日每一基金份額的成交價格。比如要贖回，其贖回價格就是以申請當日的基金份額凈值為基礎進行計算的。

要了解基金份額凈值與基金份額累計凈值的關係，必須首先知道什麼是基金份額累計凈值。那麼，什麼是基金份額累計凈值呢？下面給出其定義：

基金份額累計凈值是指基金份額凈值和歷次分紅累計值之和。

基金份額凈值

基金份額凈值=（基金總資產—基金總負債）/基金總份額（1）

其中，基金總資產是指基金所擁有的所有資產（包括股票、債券等各類有價證券、銀行存款本息及其它投資）的資產總額；

基金總負債是指基金運作及融資時所形成的負債（包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等）；

基金總份額是指當時發行在外的基金份額的總數。

基金份額累計凈值

基金份額累計凈值=基金份額凈值+歷次分紅累計值（2）

比如，一隻基金，共經過二次分紅，第一次分紅為0.5元/份；第二次分紅為0.3元/份；基金份額凈值是1.2元/份，則：

基金份額累計凈值=1.2元/份+0.5元/份+0.3元/份=2.0元/份。