風險預算
風險預算
風險價值 風險預算 風險分解
作 者：（美）皮爾遜 著，詹原瑞，奚勝田 譯
出 版 社：中信出版社
出版時間：2011-3-1
版 次：1頁 數：292字 數：256000印刷時間：2011-3-1開 本：16開紙 張：膠版紙印 次：1I S B N：9787508618692包 裝：平裝
為了成功管理投資組合，機構投資者和基金經理們意識到，他們必須冒風險才能獲得豐厚的投資回報。但更複雜的問題是：他們需要承擔多少風險?
本書介紹了風險預算的概念，並描述了其背後的工具和方法，即風險價值和風險分解。重點介紹了實現風險預算的方法，為機構投資者、基金經理和投資組合經理提供了詳盡的風險價值使用知識(在度量並確定投資組合風險以及風險預算中的應用)。深入的案例研究、對風險價值、風險價值極值以及壓力測試風險度量方法進行示例說明的許多圖表，將有助於專業人？了解金融前景並做出相應的調整，從而最大程度地降低潛在風險。
在新的金融環境中，找出並應對任何類型投資組合的風險已經變得越來越困難。讓我們一起使用風險預算來提高風險管理的技能，學會如何將風險價值作為風險管理構架中不可或缺的—部分。
PART 1 緒論
第1章 什麼是風險價值與風險預算?
風險價值
為什麼在組合管理中使用風險價值?
風險預算
用VaR進行風險預算有意義嗎?
註釋
第2章 簡單股票組合的風險價值
標準風險價值
相對基準的風險價值
風險分解
風險貢獻的應用
計算VaR的其他方法
註釋
PART 2 風險價值與壓力測試
第3章 德爾塔一正態方法
組合
映射期權
明確考慮外匯風險
協方差矩陣估計與指數加權
德爾塔一正態法的局限性
註釋
第4章 歷史模擬
簡單的固定收益組合
組合分析
含有期權和其他更複雜工具的組合
徠歷史模擬的優勢與局限
歷史模擬法的改進
?註釋
第5章 固定收益組合的德爾塔一正態法
識別基本市場因子和標準頭寸
將組合映射為標準工具的頭寸
決定市場因子價值變化的分佈
計算組合的方差、標準差和風險價值
區別支付日期
映射利率互換
映射期權
註釋
附錄：映射利率互換
第6章 蒙特卡洛模擬
識別市場因子
選擇抽取市場因子價值偽隨機變化的統計分佈
將假設市場因子的偽隨機變化應用於當前的組合
識別VaR
流動性調節vaR和其他動態交易策略
蒙特卡洛法的優勢和局限性
註釋
附錄：模擬多元正態隨機變數
第7章 利用因子模型計算股票組合的VaR
德爾塔一正態VaR
含有期權的德爾塔一正態分佈VaR計算
VaR完全蒙特卡洛法
其他方法
註釋
第8章 利用主成分計算固定收益組合的VaR
隨機向量分解
主成分
計算主成分
數值示例
一般情況
期限結構示例
利用主成分計算VaR
……
PART 3 風險分解與風險預算
PART 4 基本方法的細化
PART 5 風險價值局限
PART 6 結論
