積木分析法

積木分析法

積木分析法也叫模塊分析法,指的是將各種金融工具進行分解或組合,以解決各種金融和財務問題。

積木分析法是金融工程中的一種常用分析方法,主要是通過將金融產品如同積木一般的分解組合,輔助金融問題的解決。

金融工程產品和方案本來就是由股票、債券等基礎性證券和4種衍生證券構造組合形成的,積木分析法非常適合金融工程。積木分析法的重要工具是金融產品回報圖或是損益圖。

金融積木的種類


積木分析法中的積木包括股票、債券等原生工具以及遠期(forwards)、期貨(futures)、期權(options)、互換(swaps)等衍生工具。
積木分析法
積木分析法
金融工程基本的積木主要有6類,即:資產(以股票為例)多頭、資產(以股票為例)空頭、看漲期權多頭、看漲期權空頭、看跌期權多頭以及看跌期權空頭。
橫軸反映金融資產價格的變化(⊿P),縱軸反映金融工具價值的變化(⊿V)或損益。

金融積木的綜合分析


積木分析法
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積木分析法
積木分析法
積木分析法
為了解決不同的財務金融問題,金融工程師們將兩種或多種金融積木組合起來,形成許許多多具有不同現金流特徵的金融工具。