兩平期權

期權合約敲定價(履約價)與相關期貨合約的當時市場價格相等或大致相等的期權。

平價期權是指執行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。折價期權是指執行價格高於個人外匯買賣實時價格的看漲期權，或執行價格低於個人外匯買賣實時價格的看跌期權。

溢價期權是指執行價格低於個人外匯買賣實時價格的看漲期權，或執行價格高於個人外匯買賣實時價格的看跌期權。

不同期權行使價的時間值大小會有所不同。由於等價期權的行使價與相關資產價格相若，所以等價期權的價格全屬時間值，故其於到期時變成價內，即賺取利潤之可能性的變數為最大，故等價期權的時間值(Theta數值)亦是最大的負值。相反，較價內或價外的期權於到期時是否價內或價外已差不多可以確定，故其於到期時賺取利潤之可能性的變數便會較小，Theta數值便相應較低。