首席財務官

瞬息萬變的市場環境下，在競爭日趨激烈，企業向現代化和集團化轉型的過程中，企業家在更加深入的思考：如何最大化的利用企業的資源、信息和財務管控手段，使股東價值可以持續增長，組織能力能夠不斷優化，企業風險治理能夠符合需求，使企業發展立於不敗之地。

所有的這一切決定了在當前環境下財務管理體系的轉變迫在眉睫。資源、信息和管控手段，沒有哪一樣不和財務管理相關，財務管理已經成為企業經營管理的核心。要建立適合企業發展的商業模式，財務管理體系的構建和轉變至關重要。企業家向財務總監尋求幫助的同時，對財務總監的能力也提出了更高的要求。作為財務總監的您，是否在和企業家進行同樣的思考呢？

財務總監研修班在現代商業環境和現代企業治理體系下，全方位探討財務總監的職責和定位，構建適應企業商業模式的財務管理體系，緊密結合公司戰略規劃，深入結合企業商業運營模式，闡明了在新環境下，財務如何由簡單的“報數者”轉變成為“經營的分析者”和“未來的預報者”，由被動的“理財管家”轉變成為“戰略的管理者”和“未來的規劃者”；也闡明了在這一轉變的過程中，財務總監的使命和職能又應如何構建和實現。

財務總監的使命和職能

企業戰略規劃和財務戰略承接

提供決策支持的財務管理報告和分析體系

規劃未來的全面預算管理體系

全價值鏈的營運資金管理體系

全面風險管理體系

企業投資併購價值管理

創造價值的稅務管理

財務總監的領導力和組織能力

財務總監對團隊建設的規劃和能力的培養

財務總監能力實際演練

為順應世界經濟一體化趨勢、與國際職業資格標準體系接軌，1999年6月13日《中共中央、國務院關於深化教育改革全面推進素質教育的決定》指出：“在全社會實行學業證書和職業資格證書並重的制度”。中英項目由國家人力資源和社會保障部（原勞動和社會保障部）就在我國財務管理人才培養和鑒定方面，率先開展了國際化合作，（批准文件勞社廳函〔2003〕343號，證書註冊號為勞引字〔2003〕003號），實現我國企業財務管理與國際先進職業資格標準接軌，按照國際先進的職業資格標準培訓我國財務人員，同時按照國際先進資格測評方法進行資格考評認證，從而為企業提供合格的具有國際工作能力和知識能力的高級財務管理者，從整體上提高我國財務管理者的競爭力，主要培養高端財務管理人才。

1、劍橋大學國際考試委員會頒發：《劍橋大學國際考試委員會CIE商務/管理之財務管理國際職業資格證書》（高級），可換髮國家職業資格一級證書； 2、人力資源和社會保障部職業技能鑒定中心(OSTA)頒發：《中英能力認證證書》； 3、劍橋大學職業/專業資格中國認證中心頒發:《財務經理（高級）崗位證書》； 4、《中英能力認證證書》可換髮《國家職業資格證書》高級。

1、企業財務經理、財務主管、總會計師、註冊會計師及總經理、副總經理等管理人員；

2、政府機關和事業單位財務主管；

3、會計/審計事務所、金融/證券/投資/內審機構等行業高層管理人員和專業人員；

國際標準——由中國人力資源和社會保障部職業技能鑒定中心（OSTA）引進，經劍橋大學國際考試委員會(The University of Cambridge International Examinations，簡稱CIE)認證的財務管理（高級專業級）國際職業資格證書，為企業決策層高級管理崗位的技能標準和規範操作提供了完整框架。學習的目的是使企業領導人明確崗位職能（做什麼？）和工作流程及規範（怎麼做？），從而提升一個企業的整體管理水平。

實戰工作坊——劍橋大學對於企業管理方面有著舉世公認的研究成果，這套企業高級管理人員資格認證體系標準被公認為克服了MBA課程知識化、理論化、體系化過多的不足，注重操作性和企業實際需要、注重能力訓練與培養。訓練採取“實戰工作坊”式，導師與學員全程互動，帶領學員根據企業經營管理的職業崗位國際標準，結合自身企業工作實際，參與實戰訓練。

諮詢式培訓——課程學習過程中，導師將負責訓練學員財務管理實操能力，提升個人素質及管理手段和方法，探索企業財務管理的新途徑。培訓體系完整、科學實用，在提高理論系統性的同時，更注重學員素質和實際管理技能的培養，在培訓設置上加入實踐教學和案例教學內容，學員經過培訓，能快速地適應企業的需要，並為企業發展發揮重要作用，實現了企業人才素質的提高。

精英薈萃——為您搭建國際資源共享平台，締結高端人脈，終身同窗友誼，實現跨班級、跨區域、跨行業的合作。優秀學員可參加由主辦方組織的一年一度的赴英國劍橋大學參加頒證典禮的活動。

管理規範——實行統一教材、統一形象、統一考試、統一宣傳、統一定價、統一運作模式，為項目的規範化、品牌化打下了堅實的基礎。

獲得專業地位與待遇提升——財務管理國際職業資格培訓已在全國 60 多個城市開展，其專業性、權威性得到了各級政府部門和社會的廣泛認可。廣東、河北、遼寧等省份按照國家有關政策，對於認證學員給予政策支持。為達到良好的培訓效果，確保認證質量，採取嚴進嚴出、限額培訓、限額認證政策，進而使財務管理（CFM）國際職業資格更具備稀缺性。

（1）已取得大專學歷者，從事財務管理相關工作5年以上；（2）已取得大學本科學歷者，從事財務管理相關工作3年以上；（3）已取得研究生學歷者，從事財務管理相關工作2年以上；（4）取得國家財經類初中級職稱。

美國柯達公司執行副總裁首席財務官在接受新聞機構採訪時，談到了美國公司的首席財務官的職責。

財務總監一詞的用法和含義在中國很不統一。許多人直接將CFO稱為“財務總監”。中國一個“財務總監網站”也將CFO作為財務總監的同義語使用。還有人認為，財務總監是指由企業的所有者或全體所有者代表決定的，體現所有者意志的，全面負責對企業的財務、會計活動進行全面監督與管理的高級管理人員。在這個意義上，財務總監實質上是所有者委託的監督代表。在中國各級地方政府、國有控股公司執行財政部、監察部的《關於實行會計委派制度工作的意見》后，財務總監也作為派出機構向下屬（下級）單位委派的履行管理、監督職能的會計人員的專門術語使用。從習慣和字面上解釋，財務總監的職能應更多地理解為監督、監察。這與國際通行的首席財務官的職能有很大的區別。所以，無論從企業角度還是從政府角度講，財務總監也不能改稱為首席財務官。

隨著CFO職能的轉變和作用的增強，他們的收入也發生了巨大的變化。據美國《CFO》雜誌披露，通常情況下，CFO享有的公司股票期權幾乎與 CEO持平。而在美國，價值100億美元以上的大公司，其CEO的薪酬構成比大致為：基本年薪佔17%，獎金佔11%，福利計劃佔7%，以股票期權為主的長期激勵計劃佔65%。1999年美國薪酬最高的50位總裁的平均股票收益佔總薪酬的94.92%。2000年，許多大型網路公司CEO工資的87%由期權代替。在一些人看來，真正意義上的CEO是人力資本登上歷史舞台的標誌，有劃時代的意義。所以，讓CEO、CFO持有股權，是適應知識經濟發展要求、提升人力資本價值的必然產物。

第一，為什麼給CFO股權激勵成為一種潮流呢？這與CFO職權的特殊重要性及其代理人身分有關。

第二，CFO是公司股東的代理人，且從事複雜勞動，人們很難直接觀察、計量其勞動的質與量，並據此給予適當的報酬。

第三，現代CFO是適應人力資本要求的新型管理者，扮演著“資本家＋企業家”的雙重角色。因此，CFO是擁有人力資本產權的職業經理，而沒有擁有人力資本產權的CFO則不是真正的CFO。

公司的員工與制衡關係是公司治理中最重要的制度關係。如果董事長、總經理是一個多面手，能夠處理眾多業務，則不必配備其他的專業副職或部門主管。發揮CFO在公司治理和企業經營方面的作用必須合理界定CEO、CFO的職權範圍，並要求董事長、CEO尊重CFO的權利邊界。在瞬息多變的經濟社會中，在錯綜複雜的經營環境中，CEO不須事必躬親，應該儘可能地發揮各種專業人才的專業特長，賦予他們應有的權利的，信任他們的能力，發揮他們的特長，尊重他們的權利邊界，規定他們承擔的責任。

20世紀80年代，CFO初在美國出現，但作用不明顯。

20世紀90年代，CFO處於轉型期，面臨前所未有的挑戰。

1、機構投資者實力雄厚，CFO成為公司於股東溝通之中樞。

2、地球成為一個村落，經濟全球化導致公司生產經營、物流系統、現金管理、資本運作全球化。

3、IT技術進步，提高了財務管理的效率，使財務外包服務、集中服務流行起來。

4、發達國家經濟增長放緩，新興市場充滿活力，公司新的戰略是何?

21世紀是CFO充分發揮作用的時期。美國機構投資者最新調查顯示，62.5%受訪者認為CFO與CEO、董事長同等重要。

美國柯達公司執行副總裁首席財務官在接受國內新聞機構採訪時，談到了美國公司的首席財務官的職責。他認為，美國公司的CFO全盤管理公司的財務和會計事務。CFO的一項重要職責，就是將公司的經營情況和財務結算報告傳達給投資人，讓投資人了解公司的實際運作情況。因此，CFO也是公司與投資人溝通的一個“傳聲筒”。首席財務官負責財務、會計、投資、融資、投資關係和法律等事務。公司的財務部門、會計部門、信息服務部門都歸CFO管理。除了負責公司與投資人的公共關係，CFO要保證公司在發展過程中擁有足夠的現金，要保證有足夠的辦公和生產經營空間，他們可以通過銀行貸款，也可以在股市籌錢。此外，公司自身的投資事務和複雜的法律事務，也都由CFO來統籌管理。

中國的總會計師有哪些職責呢？修訂后的《會計法》規定：“總會計師的任職資格、任免程序、職責許可權由國務院規定。”與《會計法》相配套的、由財政部頒布實施的《總會計師條例》規定，總會計師作為單位財務會計的主要負責人，全面負責本單位的財務會計管理和經濟核算，參與本單位的重大經營決策活動，是單位負責人的參謀和助手。根據《總會計師條例》的規定，總會計師的職責：一是由總會計師負責組織的工作。具體包括組織編製和執行預算、財務收支計劃、信貸計劃，擬訂資金籌措和使用規劃，有效地使用資金；建立、健全經濟核算制度，強化成本管理，分析生產經營活動，提高經濟效益；負責本單位財務會計機構的設置和會計人員的配備，組織對會計人員進行業務培訓和考核；支持會計人員依法行使職權等。二是總會計師協助、參與的工作。主要包括：協助單位負責人對本單位的生產經營和業務管理等問題做出決策；參與新產品開發、技術改造、項目研究、商品（勞務）價格和工資、獎金方案的制定；參與重大經濟合同和經濟協議的研究、審查等。

對上述觀點和規定進行比較分析，可以發現，國外的CFO較之中國總會計師的職責、許可權要大，要廣。如公司許多與財務會計活動有關的事項（如法律事務）、部門（如信息部門），均由CFO直接管理，或者由其拍板決策，而國內的總會計師的管理範圍相對小一些，對高層決策則只扮演參與角色，僅起協助作用。所以，將中國的總會計師改稱國際通行的CFO，不符合CFO的本義，也不能對完善中國的治理結構起到什麼實質性的作用。

能力是指能做某事的素質，或尚未發揮的天資或潛質，能以致用。CFO的能力應包括：

1、CFO的決策能力：即根據公司目標和經濟規律，針對公司重大的戰略問題，進行選擇和優化的能力，主要包括進行財務決策的能力和參與並為公司其他戰略提供信息支持的能力。

2、戰略規劃能力：是指CFO應從公司的全局和長遠發展觀察、思考和處理問題的能力，主要包括制定公司的財務目標，財務戰略以及規劃財務遠景的能力。

3、CFO的分析能力：是指為了實現公司的目標，CFO應通過各種途徑為決策、控制、考核等提供財務信息支持的能力。主要包括進行財務分析的能力和為各種決策提供支持的能力。

4、CFO的領導能力：是指CFO要建立財務人員的工作團隊，並且組織整個團隊高效的完成各項工作，主要包括通過招聘和篩選建立一個財務團隊，組織這個團隊建立高效會計核算系統和財務流程的能力。

5、CFO的協作能力：是指CFO通過傳遞影響他人，並且協調各種關係使工作和任務順利完成，主要包括交流溝通能力，維護和聯繫的能力，以及與其他高層管理人員、業務部門形成業務夥伴關係的能力。

6、CFO的控制能力：是指為了保障企業運作的安全與高效使用，CFO應該採取必須管理措施的能力，主要包括以內部控制制度控制交易流程的能力，以及運用預算管理、成本管理、風險管理等。

7、CFO的資源管理能力：是指為了保障企業資產的安全和高效使用，CFO應該採取必要管理措施的能力，主要包括信息資源的管理，現金管理和資產管理等。

在財務數據加工、處理、報告以及日常財務收支管理等傳統職責下，人們比較重視首席財務官的分析以及處理具體業務的能力。當經濟和社會的發展使首席財務官的職責發生變化的時候，相應地，對其素質和業務能力也提出了新的要求。

首先，廣泛的市場和文化知識。未來的公司將處在一個真正全球化的經營環境中，競爭加劇，企業經營所在國家的文化傳統多樣，因此，除了要具備會計以及財務方面的專業知識之外，首席財務官還必須要具備廣泛的市場和文化知識，深刻了解企業所面臨的理財環境、企業的經營運作模式，從而滿足全球化環境下國際化經營的需要，實現其在新的經濟環境下的職責。

其次，戰略規劃和組織能力。將來首席財務官的職責會更加側重於戰略層面，因此首席財務官要具備一定的戰略規劃和組織能力，真正具備成為企業的高級管理決策人員的主觀條件。這主要表現在：第一，對宏觀政策、產業發展、金融市場敏銳的嗅覺和分析判斷能力。“首席財務官的作用還在於其應成為公司在市場上的觸角”，“首席財務官必須對市場變化和政府調控的影響非常機敏”(CarlosOlivieri:QuilmesIndustrialS.A.的首席財務官。QuilmesIndustrial是一家總部設在布宜諾斯艾利斯的大型飲料公司)。

第二，首席財務官作為價值管理的設計者，應該具備戰略型的思維，善於利用財務分析技術，對市場、生產、銷售等多方面進行專業判斷和宏觀決策。

第三，為實現價值目標和風險控制，首席財務官要能夠按照既定的財務計劃目標和確定的標準對企業的財務活動進行監督、檢查。

再次，交流溝通能力。財務管理是一種綜合性的價值管理，幾乎覆蓋了企業經營活動的方方面面。這種特點決定了財務管理不單單是財務部門和財務人員的事情，更是企業所有職能部門工作的組成部分。因此，作為企業財務工作的組織者和領導者，首席財務官要具有很強的交流溝通能力，從而調動企業中的各個部門和全體人員參與財務管理的積極性。團隊協作精神、談判協調能力對首席財務官而言也將會非常重要。此外，首席財務官還必須具有充分的自信和勇氣對抗管理層中不正確的意見，“比如，當一項並沒有什麼意義的併購被提議時，首席財務官必須能夠清晰而明白地說明理由，並且堅持自己的立場。”第四，應變能力。決策和管理本身往往並不都像黑與白那樣分明，而且，各國的會計準則包括國際會計準則也不可能事無巨細地對企業可能遇到的每一種情形都做出規定。因此，首席財務官必須具備很強的應變能力，善於處理不確定事項，進行合理的職業判斷。這要求首席財務官具有複合型的知識結構，對企業經營的業務以及所處的經營環境具備全面深入的了解。

可以預計，隨著全球化進程的推進、信息技術的發展，首席財務官的職責會越來越側重於戰略層面。然而，需要指出的是，儘管當今首席財務官在戰略層面的職責受到人們越來越多的關注和強調，這卻並不意味著在戰略職責光環的掩蓋下，其傳統職責就可以被忽視。作為首席財務官的傳統職責，如數據加工、處理和報告以及財務收支日常管理，其基礎地位決不可也不應動搖。近幾年來大公司會計醜聞事件的迭起，暴露出公司誠信缺失的問題嚴重，首席財務官的傳統職責又重新成為被關注的焦點。

(微軟公司的首席財務官John Connors指出，首席財務官有一種回歸傳統職責的傾向，這幾年高風險投資以及公眾信任度的降低促成了首席財務官職責的這一回歸。)因此，應在保障會計核算和財務收支日常管理等傳統職責基礎地位不變的前提下，發展和加重首席財務官在戰略層面的職責。這將是首席財務官職責發展的未來趨勢。

⒈為CEO的決策做好參謀 由於財務部門是一個綜合性強、聯繫方面和信息反饋較為靈敏的部門，財務指標、資金佔用量和資金周轉速度等等，反映了企業生產經營活動的主要內容。所以，CFO應該從儘可能地降低耗費，用好資金、提高效益的要求出發，從財務角度對各項經營方案進行分析、研究和評價，為CEO最終作出決策提供依據、當好參謀。⒉為決策項目實施提出資金支持 CFO要為CEO的經營決策提供依據，一旦決策實施，CFO的任務就轉變成為方案實施籌措資金，在籌資過程中，CFO還要比較各種籌資方案的籌資成本，選擇經濟合理的籌資組合，從時間上、數量上保證資金的供應。CFO還要管好、用好資金，減少和避免資金使用中不合理的浪費，提高資金的使用率。對於資金運用中出現的問題應及時發現解決，以加速資金周轉，提高資金的利用效果，為CFO實現企業目標提供財務保證。⒊利用會計資料 充分利用會計資料，經常分析產品成本水平，通過建立、健全成本費用管理制度，嚴格控制生產耗費，不斷降低產品成本，也是CFO配合、支持CEO實現企業目標的重要內容。⒋實行財務監督，保障資金安全 CFO對經營成果負有保全責任，CFO應該利用價值形態對企業的經濟活動進行控制和監督，對企業開展全方位的、綜合的、連續的分析，全面評價企業的經營績效，肯定成績，找出問題，分析考核企業財務收支情況，加強對企業生產經營活動的控制、指導和調節，有效、合理地利用資金，保障資金安全，協助CEO進行保全資產及經營成果的任務。⒌提供解決之道，而非只提出問題 CFO隨時注意該公司在財務方面的困難問題，在問題演變為“大災難”之前，及時地發現危險信號，但是，發現火情只是成功了一半，更重要的是要及時“滅火”。作為有創意、有能力的部屬，應該能為上司減輕負擔，解決問題而不是製造問題。不妨採取這樣一種方式，向CEO說明問題，並告訴他你將如何解決這些問題。然後將解決的辦法列出來，這是你的責任。並且，這樣做會使你成為一個獨立的個人，一個有能力解決問題的CFO。你會從解決問題中受益，並獲得CEO的器重與賞識，使你與CEO之間的合作更加愉快。

企業集團財務總監製度自1995年在深圳運行至今已五年有餘，其後，其他一些省市也有試行的。應該說這一制度對於加強企業集團的財務監督和管理，提高企業的經濟效益發揮了很好的作用。但是這項制度在運行過程中，也存在以下一些問題：

1、職務沒到位。前面談到，公司財務總監應是體現所有者意志的全面負責對公司的財務會計活動進行監督與管理的高層人員，但在實際操作中，財務總監常常與財務部經理、會計主管等職務混為一談。職務沒到位的後果，不僅混淆了財務總監的性質，降低了財務總監的地位，而且對我國財務總監製度的建立、健全、規範及實施都將產生十分不利的影響。

2、權責沒到位。由於財務總監的“職務沒到位”，其權責自然不可能與真正意義上的財務總監的權責相同。即使是一些由產權代表或董事會確定的財務總監，其權責在實際運行中也常常出現偏差。如有的提出財務總監要對企業總經理行使經濟監督權，有權採取措施制止企業總經理濫用職權和決策失誤行為；有的集團公司派一名財務總監到企業，單槍匹馬事後查帳，與真正意義上財務總監的監督與管理活動相去甚遠。

3、素質沒到位。財務總監作為企業高層次的財務監督及管理人員，必然要求其有較高的專業素質和思想素質。按照深圳市的作法，對企業財務總監的任職資格除了政治思想和身體、年齡方面作出要求外，還按照企業分類對學歷、職稱、專業工作經歷及實績作了具體明確規定。但有些地方對素質要求偏低，影響了財務總監隊伍作用的發揮。

4、制度沒到位。迄今為止，國家還沒有出台一份類似《總會計師條例》一樣的具有普遍指導性的關於財務總監地位、職權、任職資格的法規條例，因而使得各個地方在對國有企業委派財務總監的認識和操作上並不一致，這也是導致上述三個“沒到位”的很重要原因。