信息比率
信息比率
信息比率
衡量某一投資組合優於一個特定指數的風險調整超額報酬。
信息比率（Information Ratio)：以馬克維茨的均異模型為基礎，用來衡量超額風險所帶來的超額收益。它表示單位主動風險所帶來的超額收益。
IR=α ∕ ω (α為組合的超額收益，ω為主動風險）
信息比率是從主動管理的角度描述風險調整后收益，它不同於夏普比率從絕對收益和總風險角度來描述。信息比率越大，說明基金經理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高，因此，信息比率較大的基金的表現要優於信息比率較低的基金。
將基金報酬率減去同類基金或者是大盤報酬率（剩下的值為超額報酬），再除以該超額報酬的標準差。信息比率越高，該基金錶現持續優於大盤的程度越高。
等同於信息比率，也稱為績效評估比率（Appraisal ratio）。
基本信息
- 中文名
- 信息比率
- 外文名
- Information Ratio
- 別名
- 績效評估比率
- 實質
- 單位主動風險所帶來的超額收益
- 基礎
- 馬克維茨的均異模型