保值儲蓄

保值儲蓄是國家銀行根據國民經濟狀況及物價上漲情況，對儲戶存入銀行的三年、五年、八年期儲蓄存款在規定的期限內給予一定保值補貼的儲蓄方式。保值儲蓄補貼率是物價指數高於儲蓄利息的部分，其計算公式是：保值儲蓄補貼率=物價上漲指數一儲蓄利息率。當物價指數比儲蓄利率低的時候，保值儲蓄補貼率就是零。

銀行在儲蓄利率低於物價指數時給予儲戶一定保值補貼的儲蓄方式。是在通貨膨脹條件下，穩定和增加儲蓄，防止擠兌的有效措施。一般用保值儲蓄補貼率表示。保值儲蓄補貼率是物價指數高於儲蓄利率的部分。

1988年下半年，中國經濟中出現了明顯的通貨膨脹，物價上漲幅度超過儲蓄存款利率，形成了儲蓄存款的負利率。國務院決定中國人民銀行從1988年9月10日起開辦人民幣長期保值儲蓄存款業務。對居民個人3年期、5年期、8年期的整存整取定期儲蓄、華僑(人民幣)定期儲蓄、存本取息定期儲蓄，在儲蓄期滿時，銀行除按規定利率支付利息外，還要把存款期間物價上漲幅度和利率之間的差數補貼給儲戶，以保證儲戶不因物價上漲幅度大而蒙受存款損失。具體的保值補貼率由中國人民銀行參照國家統計局公布的零售物價總指數，按季平均計算（從1990年1月起改為按月計算），並統一公布。

一、保值貼補率是與社會商品零售物價指數掛鉤的，為簡化手續，採用按季平均的零售物價指數，因當季零

售物價指數難以取得，只得以上季的零售物價指數作為計算貼補率的依據。由於這是一項新的工作，又需要急辦，零售物價指數的取得和保值貼補率的計算方法都有一定難度，只能由人民銀行總行統一計算，公布長期儲蓄保值貼補率。

二、保值儲蓄存款貼補率的計算公式為：百元存款年貼補率={[（存款到期當季物價指數/存入時當季物價指數－1）×100]－[存款利率×100×存期]}/存期÷100

三、幾點說明：

（一）今年9月10日以後新存入的3、5、8年定期儲蓄存款保值貼補率的計算方法如上公式。

（二）今年9月10日前存入、9月10日後到期的3、5、8年定期儲蓄存款貼補率的計算方法也如以上公式，但基期零售物價指數，是經過一定的折算后使用的，其保值補貼從9月10起計算至到期日。

例如：1985年12月1日存入3年定期存款100元，1988年12月1日到期，如1988年第四季度的3年期保值貼補率為3%，對這筆存款除應付利息外，還應支付從今年9月10日至12月1日的保值補貼0.667元（3元÷360天×80天）。

（三）對到期不取的存款，不論延至何時提取，計算保值補貼時只能以存款到期日當季的貼補率為標準。

（四）貼補率計算公式中的零售物價指數系定基指數。

事件經過

1989年，丹江口市民盛忠奎夫妻二人拿出2000元積蓄存入當地某國有銀行辦理兩張存單，上面寫明24年到期后本息共22萬元。2013年，存單終到期。可當盛忠奎夫婦去銀行取錢時，卻被告知存單已失效。22萬元成了黃粱一夢。據了解，當地像盛忠奎這樣的儲戶有70餘人。銀行方面給出的解釋是，央行1989年針對保值儲蓄下發了緊急通知，該業務期限最多不能超過8年。

保值儲蓄為何失效?

據了解，保值儲蓄是國家銀行根據國民經濟狀況及物價上漲情況，對儲戶存入銀行的儲蓄存款在規定的期限內給予一定保值補貼的儲蓄方式。保值儲蓄補貼率是物價指數高於儲蓄利息的部分，當物價指數比儲蓄利率低的時候，保值儲蓄補貼率就是零。1988年，國家統計局公布的年度物價漲幅達到15%~16%，為此，國家出台了保值儲蓄存款貼補率政策，如果當月物價漲幅超過13%，國家財政將對於差額給予補貼。

專家分析

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，在1988、1989年時，中國通脹率很高，為穩定儲戶，銀行出台一些政策進行高息攬儲，但此後，央行對銀行的行為予以叫停。郭田勇指出，中國利率未市場化，任何一家銀行承諾儲戶高於央行規定的存款利率都是違規行為，所以銀行承諾給儲戶高收益的做法是違規的。不過，銀行在接到央行叫停該業務的通知后，應及時通知儲戶，使儲戶知道該業務已被叫停。郭田勇認為，就目前的情況來看，銀行有過失，可考慮在經濟上給予儲戶一定賠償。

湖北楚韻律師事務所律師彭德江表示，銀行以上級部門規定為由，拒絕按照原來約定兌付存單，是一種違約行為。即使銀行違規開展儲蓄業務，被主管部門明令禁止，存款銀行也應當在上級主管部門通知下發以後，及時與儲戶溝通，而不是等存款到期，兌付時才告知儲戶。彭德江還認為，即使該保值儲蓄合同被認定為無效，其全部過錯也在銀行，應該參照原來承諾的可比照利益賠償儲戶損失。