證券業

證券業是為證券投資活動服務的專門行業。各國定義的證券業範圍略有不同。按照美國的“產業分類標準”，證券業由證券經紀公司、證券交易所和有關的商品經紀集團組成。證券業在世界各國都是一個小的產業部門，但其聯繫面卻極廣。同它有關係的方面有： ①證券的購買者。②證券的供應者。③證券業的內部產業，如經紀公司，交易所和各種證券協會。④管制者，如各種政府的專職管理部門和各種自律性集團等。⑤直接的支持性服務設施如證券轉讓機構，證券保管機構和設施，特殊的通訊網路。⑥其他支持性服務部門，如會計、審計、律師事務所和教育機構等。通常，人們把上面第四至第六項視為證券業的“周邊產業”。證券業的基本功能可歸納為四個方面： ①媒介儲蓄和投資，幫助新資本的籌集。②製造並維持一個有秩序的證券市場。③分析經濟和金融信息。④幫助投資者進行投資管理。

1評級 2定義涵義

內容分類證券公司

3相關法 4評級機構 5作用

評級

證券業

近日，中誠信證券評估有限公司、鵬元資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司和大公國際資信評估有限公司（以下簡稱中誠信、鵬元、新世紀、大公國際）等四家資信評級機構加入中國證券業協會(以下簡稱協會)，標誌著資信評級機構已經納入了協會的自律管理體系，成為繼證券公司、基金管理公司、投資諮詢公司后的第四類正式會員。

定義

涵義

證券是各類財產所有權或債權憑證的通稱，英語secuerity ，是用來證明證券持有人有權依票面所載內容，取得相關權益的憑證。所以，證券的本質是一種交易契約或合同，該契約或合同賦予合同持有人根據該合同的規定，對合同規定的標的採取相應的行為，並獲得相應的收益的權利。

內容

證券的本質是種交易合同，合同的主要內容一般有：合同雙方交易的標的物，標的物的數量和質量，交易標的價格，交易標的物的時間和地點等。當然這些內容如果應用到不同具體的證券中，其中規定的內容有所不同。比如，遠期合約合約與期貨合約規定的內容就不一樣。

分類

證券按其性質不同，證券可以分為證據證券、憑證證券和有價證券三大類。證據證券只是單純地證明一種事實的書面證明文件，如信用證、證據、提單等；憑證證券是指認定持證人是某種私權的合法權利者和持證人紀行的義務有效的書面證明文件，如存款單等。有價證券區別於上面兩種證券的主要特徵是可以讓渡。

證券公司

為投資人買賣股票提供通道。身為一般投資人的我們，其實最常接觸的就是證券公司了。我們在證券公司開戶，也透過他們中介來買賣股票。其實證券公司在股市中的定位很像是一個百貨商店，方便消費大眾買賣。所以你可以跑到你家隔壁的證券公司看盤、買賣，而不用親自跑到證券交易所交易了！那麼，所有的證券公司都可以居中幫投資人買賣股票嗎？

評級機構

據此，目前協會已經在網站上披露評級機構如下信息：一是在協會網站首頁中設“證券評級機構信息公示”欄目，公示內容包括會員代碼、公司名稱、法定代表人和總經理姓名、實收資本和凈資產、業務資格許可證編號、註冊地址、辦公地址、辦公地郵編、公司網址、電子郵箱、聯繫電話、傳真電話、投訴電話、成立時間和員工人數等在內的基本信息，高級管理人員和評級從業人員資格信息等；

其次是在協會網站首頁設“證券評級”菜單，包涵評級行業相關公告，各家評級機構的評級業務制度、內部控制制度、業務規則、評級業務信息和評級業務介紹等內容。評級業務制度信息包括信用等級劃分及定義、評級方法、評級標準、評級程序、評級報告格式準則、評級委員會制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度等；內部控制制度信息包括質量控制制度、保密制度、防火牆制度、迴避制度、檔案管理制度、資料庫管理制度等；業務規則包括協會制定的各種相關業務規則；評級業務信息包括信用評級報告和評級業務承接情況統計。

上述信息的披露將增進社會對評級機構及其業務的了解，促進評級機構之間的有序競爭。協會網站成為社會各界全面了解證券資信評級行業信息的權威渠道。

作用

中國證券業至少發揮著四個重要作用：

第一，通過為企業發展籌集巨額資金進行資源分配。

第二，促進眾多公司以重組方式發展壯大。絕大多數上市公司已成為行業的領頭羊，而且，這些公司在公司治理水平、風險控制能力和企業文化建設等方面都有了極大提高。

第三，提供了不同的投資工具，有助於金融服務業的發展。經過近20年的發展，投資產品的數量和種類成倍增長，為投資者提高了差別化的投資選擇。同時，證券業的發展對銀行業的改革、增加金融基礎設施建設和加強服務都有促進作用。第四，隨著日益加強的國際合作和對外開放，證券業為外資在中國的投資提供了一個新渠道。

證券業