信用風險評估

目 錄

第 1 章 引言 11.1 動機 21.2 研究目標 91.3 結構安排 11第 2 章 或有要求權評估 142.1 離散時間市場中的評估模型 152.2 連續時間下的評估 212.3 連續時間市場中的應用 292.4 在離散時間市場中的應用 472.5 小結 52第 3 章 信用風險模型 543.1 信用風險債券定價 553.2 含交易對手風險的衍生產品的定價 773.3 信用衍生產品定價 833.4 經驗證據 863.5 小結 87第 4 章 含交易對手違約風險的衍生產品的公司價值定價模型 894.1 信用風險模型 904.2 確定的負債 914.3 隨機負債 994.4 高斯利率和確定的負債 1054.5 高斯利率和隨機負債 1124.6 脆弱遠期合約 1164.7 數例 1174.8 小結 1314.9 命題的證明 133第 5 章 含信用風險的或有要求權的混合定價模型 1635.1 一般的信用風險框架 1635.2 應用 1725.3 脆弱期權的價格 1825.4 觀察到的期限結構的復原 1845.5 風險債券的無違約期權 1865.6 數例 1885.7 計算的成本 1975.8 小結 199第 6 章 信用衍生產品的定價 2016.1 信用衍生工具 2026.2 信用衍生工具的評估 2056.3 複合定價法 2106.4 數例 2186.5 利用簡化模型給利差衍生工具定價 2236.6 作為交易期權的信用衍生產品 2286.7 含交易對手違約風險的信用衍生產品 2366.8 小結 247

第 7 章 結論 2507.1 總結 2517.2 實際應用 2537.3 研究前景 254附錄A 鞅理論中的實用工具 256A.1 概率基礎知識 256A.2 函數類型 258A.3 鞅 259A.4 布朗運動 260A.5 隨機積分 263A.6 測度轉換 268