貨幣互換交易

例如某客戶借有十年期的日元浮動利率債務，但其經常性收入只有美元，每季度需將美元兌換成日元來償付利息，到期還需將美元兌換成日元來償付本金，這樣他就面對日元升值和利率上升的風險。為了規避風險，客戶可以在合適的匯率水平與銀行敘做一筆期限為十年的日元對美元的貨幣互換交易，將其日元浮動利率債務換為美元固定利率債務，這樣使得其所借債務與其收入的幣種達到一致，避免了匯率變化帶來的風險，同時將所借債務的利率固定下來，也避免了利率變動的風險。