楔形

楔形

楔形是一種數學科的圖形。最常見的上升楔形(Rising Wedge)與下降楔形(Falling Wedge)的兩種楔形圖形。有強烈的技術性反彈的特徵。

簡介


上升

在持續圖形中,上升楔形呈傾向上斜直到相遇現時的下降走勢。而逆轉圖形亦會同樣呈向上傾斜,但成交則順勢上升。無論任何一種圖形,這圖形都被視為看淡。
楔形圖片
楔形圖片
上升楔形通常拖延至三至六個月時間,並能提供投資者一個警號——市勢正在逆轉中。上升楔形的形成,最少以兩點高點,以每點的最 高及先前的最高點連成一條最高的阻力線;同樣,最少以兩點低點,以每點的最低及先前的最低 點連成一條最低的支持線。在上升楔形中,價格上升,賣出壓力亦不大,但投資人的興趣卻逐漸減少,價格雖上揚,可是每一 個新的上升波動都比前一個弱,最後當需求完全消失時,價格便反轉回跌。因此,上升楔形表示一個技術性的意義之漸次減弱的情況。當其下限跌破后,就是沽出訊號。
上圖是一個上升楔形的例子,價格於七月中由一個跌市開始慢慢下跌,在A點和B點相符的新低,分別形成新高。但相對強弱指數(RSI)顯示,由A點至B點間的升幅卻出現了頂背馳。當下斜線與價格相遇,上漲趨勢沒有足夠的動力使價格推上,價格隨即跌穿支持線C點,下跌趨勢因此而持續。
特徵
股價經過一段時間大幅下跌之後,出現強烈的技術性反彈,當股 價彈升到某個高點時,就掉頭回落。不過這種回落較為輕微而緩 和,因而股價在未跌到上次低點之前已得到支撐而上升,並且越 過上次高點,形成一浪高於一浪的趨勢。第二次的上升止於另一 兩點之後,股價再度回落。我們把兩個高點和兩個低點分別用直 線連起來.就形成了一個上傾的楔形,這就是上升楔形(見圖 349)。
實戰意義
在整個上升楔形的形成過程中,成交量不斷減少,整體上呈現價升量減的反彈特徵上升楔形整理到最後,以向下突破居多(0地圖350)。因此,從本質上來說,上升楔形只是股價下跌過程中 時一次反彈波,是多方在遭到空方連續打擊后的一次無力掙扎而已。那麼投資者見到上升楔后究竟應如何操作呢?作為股市中人應該明白,上升楔形只是反彈,並不能改變般價下跌的均勢。因此,持籌的可趁反彈時賣出一些股票,進行減磅操作,而一發現 股價跌穿上升楔形的下邊線.這時就不要再存幻想了,應立即拋空離場,以避免股份繼續下跌帶來的更大風險。持幣的要經得起市場考驗,不為反彈所動,要相信自己的判斷,持幣觀望,不急於購進股票。說到這裡,也許有人會問,上升楔形最後一定是往下突破,不會往上突破嗎?那倒不一定。不過在一般情況下,往上突破的可能性較小。即使是往上突破,也並非無端倪可尋,如楔形形態內成交量出現逐步放大跡象,向上突破時放出巨量,等等。投資者如果能 密切注意上升楔形內的成交量變化。對上升楔形究竟會朝下突破,還是朝上突破,大致還是能分得清楚的。

下降

在持續圖形中,下降楔形呈向下傾斜,直到相遇現時的上升走勢。反之,逆轉圖形亦同樣呈向下傾斜,但成交則順勢下降。無論任何一種類型,這圖形都被視為看好。
下降楔形通常拖延至三至六個月時間,並能提供投資者一個警號——市勢正在逆轉中。下降楔形的形成,最少以兩點高點,以每點的最高及先前的最高點連成一條最高的阻力線;同樣,最少以兩點低點,以每點的最低及先前的最低點連成一條最低的支持線。
價格經過一段時間上升后,出現獲利回吐,雖然下降楔形的底線往下傾斜,似乎說明了市場的承接力不強,但新的回落浪較上一個回落浪波幅更小,說明沽售力量正減弱中,加上成交量在這階段中的減少可證明市場賣壓的減弱。
在下降楔形中,價格下降,買入壓力亦不大,但投資人的興趣卻逐漸減少,價格雖下降,可是每一個新的下降波動都比前一個弱,最後當需求完全消失時,價格便反轉回漲。因此,下降楔形表示一個技術性的意義之漸次減弱的情況。當其上限漲破后,就是買入訊號。下降楔形的出現告訴我們升市尚未見頂,這僅是升后的正常調整現象。一般來說,形態大多是向上突破,當其上限阻力突破時,就是一個買入訊號。
上圖是一個下降楔形例子,價格一直向下滑,以A點和B點相符的新高,分別形成兩個新低。但移動平均背馳指標(MACD)顯示,在A點至B點間的跌幅卻出現了底背馳。當下斜線與價格相遇,下漲趨勢沒有足夠的動力把價格推低,價格隨即升破C點的阻力位。上升趨勢因此而持續。

注意問題


上漲高點的連線與回落低點的連線相交於右下方(構成一個向下的楔子形狀),最後股價突破壓力線,並收於其上方。
在形成楔形的過程中成交量不斷減少,而且股價越接近尖端,成交量越小,但股價上升突破壓力線時成交量明顯放大。
下降楔形是誘空陷阱,買進信號。
在突破壓力線后常常有回抽,並在原來的壓力線附近止跌回升,從而確認向上突破有效。
下降楔形多數情況會向上突破,少數情況下也會突破失敗,向下突破,需要注意止損。