資信評級

版　次：1

印刷時間：2006-9-1

紙　張：膠版紙

包　裝：平裝

資信評級是資本市場、信貸市場發展到一定階段的產物，它已成為提高社會資源配置效率、降低金融產品投資風險、擴大企業融資渠道、保證資本市場和信貸市場有效運行的一項重要的制度性安排措施。本書是一部關於資信評級的教材，全書分為資信評級理論、資信評級實務兩篇，詳細論述了資信評級的相關內容，適合高校相關專業學生學習。

該書分兩編，共十三章。第一編是資信評論理論，包括第一章到第五章，介紹資信評級概述、資信評級的意義與其發揮作用的條件、資信評級的種類和程序、資信評級的原則和方法、資信評級報告與質量檢驗。第二編是資信評級實務，包括第六章至第十三章，介紹商業銀行資信評級、保險公司和擔保公司資信評級、證券公司資信評級、基金公司和基金資信評級、工商企業資信評級、債券資信評級、資產證券化資信評級和主權國家資信評級。

總序

前言

第一編 資信評級理論

第一章 資信評級概述

第一節 信用與資信

一、信用概念的一般理解

二、資信的含義

第二節 資信評級的概念與特點

一、資信評級的基本概念

二、資信評級的特點

第三節 國際資信評級業概覽

一、國外資信評級的產生和發展

二、一些國家的資信評級機構

三、國際資信評級機構簡介

第四節 我國資信評級業概覽

一、我國資信評級的產生和發展

二、我國資信評級業的基本狀況

三、目前我國資信評級業存在的問題及建議

四、入世給中國資信評級業帶來的機遇與挑戰

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第二章 資信評級的意義與其發揮作用的條件

第一節 資信評級的意義

一、資信評級對投資者的作用與意義

二、資信評級對債務發行者的作用與意義

三、資信評級對金融機構的意義

四、資信評級對監管者的意義

五、資信評級對企業日常經營的意義

六、資信評級對證券市場的作用——增進市場效率

第二節 資信評級發揮作用的條件

一、客觀獨立地位和專業勝任能力

二、公開的市場機制

三、政府對評級有選擇的支持

四、發行公司信息披露及對信用知識的培訓和普及

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第三章 資信評級的種類和程序

第一節 資信評級業務類別

一、根據評級覆蓋的期間分類

二、根據評級對象分類

三、根據被評主體是否自願接受評級分類

第二節 資信評級程序

一、制定評級要求

二、信用數據的採集

三、與管理層的廣泛交流

四、評級委員會決定評級結果

五、通知受評公司

六、重審評級結果

七、公布評級結果

八、跟蹤與每年複查

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第四章 資信評級的原則與方法

第一節 資信評級的一般原則

一、對質的重視

二、對長期基本因素及其變化的研究

三、注重未來可能發生的違約風險

四、側重於分析未來現金流量的因素

第二節 資信評級的因素分析方法

一、評價公司的真實現狀

二、不同會計方法的處理

三、報告中數據的解釋

四、評價真實價值的計算方法

五、預測公司的發展趨勢

第三節 資信評級的模型分析方法

一、Z計分模型

二、線性識別模型

三、KMV模型

第四節 因素分析與模型分析的綜合分析方法

一、類神經網路

二、模糊分析

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第五章 資信評級報告與質量檢驗

第一節 資信評級報告

一、資信評級報告的作用與類型

二、我國的資信評級報告

三、國際資信評級報告

四、資信評級報告的使用

第二節 資信評級符號解讀

一、長期資信評級的符號含義

二、短期債券的等級和符號含義

三、長期和短期資信等級的比較

第三節 資信評級質量的檢驗

一、違約率的概念

二、違約率研究的重要現實意義

三、違約率的計算．

四、我國違約率計算的實踐與效果比較

五、資信等級轉移矩陣

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第二編 資信評級實務

第六章 商業銀行資信評級

第一節 商業銀行資信評級概述

一、外部因素與內部因素相結合

二、靜態因素與動態因素相結合

三、定性分析與定量分析相結合

第二節 商業銀行資信評級體系

一、外部因素分析

二、內部因素分析

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第七章 保險公司和擔保公司資信評級

第一節 保險公司資信評級

一、保險公司評級概述

二、保險公司評級體系

第二節 擔保公司資信評級

一、擔保公司評級概述

二、擔保公司評級體系

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第八章 證券公司資信評級

第一節 證券公司評級概述

一、外部因素與內部因素相結合

二、靜態因素與動態因素相結合

三、定性分析與定量分析相結合

第二節 證券公司評級體系

一、個體評級

二、支持評級

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第九章 基金公司及基金資信評級

第一節 基金公司及基金評級的主要內容

一、基金公司信用評級

二、基金信用評級

三、評級的主要作用

第二節 國外基金評級的現狀和常用方法

一、美國基金評級機構的發展狀況

二、國外基金評級的主要方法及最新進展

第三節 我國基金公司及基金資信評級框架

一、評級的總體原則

二、評級框架

三、現行框架存在的不足

四、正確看待並運用基金評級結果

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第十章 工商企業資信評級

第一節 工商企業資信評級概述

一、工商企業資信評級的概念及內涵

二、工商企業資信評級的基本要素

三、工商企業資信評級分析框架

第二節 工商企業資信評級體系

一、企業外部因素分析

二、企業內部因素分析

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

附錄：上海市貸款企業信用等級評定標準(2005版)(主幹指標)

第十一章 債券資信評級

第一節 普通債券資信評級

一、普通債券評級概述

二、普通債券評級體系

第二節 短期融資券資信評級

一、短期融資券評級概述

二、短期融資券評級體系

第三節 可轉換債券資信評級

一、可轉換債券評級概述

二、可轉換債券評級體系

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第十二章 資產證券化資信評級

第一節 資產證券化的基本概念

一、資產證券化的定義

二、資產證券化的兩種類型

三、資產證券化市場的歷史及其發展的原因

四、我國推行資產證券化的重要意義

五、資信評級在資產證券化市場中的作用

第二節 擔保資產風險分析

一、評估擔保資產的一般原則

二、消費貸款契約擔保組合的信用風險分析

三、商業性債權資產擔保組合的信用風險分析

四、市場價值資產證券化證券的擔保資產風險分析

第三節 融資結構的風險分析

一、資金的混用

二、再投資問題

三、資產擔保證券融資結構問題

第四節 資產證券化的國際與國內監管

一、國外的相關監管措施

二、從事資產證券化證券發行的專門融資機構

三、資產的實際出售

四、實體合併情況

五、法律的公平原則帶來的問題

六、第三方的信用風險

七、我國相關的監管舉措

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題

第十三章 主權國家資信評級

第一節 主權國家風險分析

一、主權國家級別和主權上限

二、主權國家資信等級的內涵

三、外幣償付風險基本分析

四、對外債務的界定

五、國家風險評分體系

六、預測結果

七、地方政府的評級

第二節 多邊發展銀行風險分析

一、資產的質量和優先債權人的地位

二、資金結構

三、財務政策

本章小結

本章關鍵術語

本章思考題

本章練習題