項目可行性研究
項目可行性研究
夥伴工業地產策劃專家指出可行性研究報告是在招商引資、投資合作、政府立項、銀行貸款等領域常用的專業文檔,主要對項目實施的可能性、有效性、如何實施、相關技術方案及財務效果進行具體、深入、細緻的技術論證和經濟評價,以求確定一個在技術上合理、經濟上合算的最優方案和最佳時機而寫的書面報告。
可行性研究是在投資項目擬建之前,通過對與項目有關的市場、資源、工程技術、經濟和社會等方面的問題進行全面分析、論證和評價,從而確定項目是否可行或選擇最佳實施方案的工作。
宏觀經濟環境信息:
–基於PEST分析模型從政治法律環境、經濟環境、社會文化環境和技術環境四個方面分析行業的發展環境,幫助企業了解行業發展環境現狀及發展趨勢
–行業主要上下游產業的供給與需求情況,主要原材料的價格變化及影響因素
–行業的競爭格局、競爭趨勢;與國外企業 在技術研發方面的差距;跨國公司在中國市場的投資布局
微觀市場環境分析:
–行業當前的市場容量、市場規模、發展速度和競爭狀況
–主要企業規模、財務狀況、技術研發、營銷狀況、投資與併購情況、產品種類及市場佔有情況等
–客戶需求分析: 消費者及下游產業對產品的購買需求規模、議價能力和需求特徵等
–進出口市場:行業產品進出口市場現狀與前景
–產品市場情況:產品銷售狀況、需求狀況、價格變化、技術研髮狀況、產品主要的銷售渠道變化影響等
–重點區域市場:主要企業的重點分佈區域,客戶聚集區域,產業集群,產業地區投資遷移變化
行業發展關鍵因素和發展預測:
分析影響行業發展的主要敏感因素及影響力;預測行業未來五年的發展趨勢;該行業的進入機會及投資風險;為企業制定行業市場戰略、預估行業風險提供參考
(1)可行性研究是建設項目投資決策和編製設計任務書的依據;
(2)可行性研究是項目建設單位籌集資金的重要依據;
(3)可行性研究是建設單位與各有關部門簽訂各種協議和合同的依據;
(4)可行性研究是建設項目進行工程設計、施工、設備購置的重要依據;
(5)可行性研究是向當地政府、規劃部門和環境保護部門申請有關建設許可文件的依據;
(6)可行性研究是國家各級計劃綜合部門對固定資產投資實行調控管理、編製發展計劃、固定資產投資、技術改造投資的重要依據;
(7)可行性研究是項目考核和后評估的重要依據。
項目可行性研究意義
可行性研究是確定建設項目前具有決定性意義的工作,是在投資決策之前,對擬建項目進行全面技術經濟分析的科學論證,在投資管理中,可行性研究是指對擬建項目有關的自然、社會、經濟、技術等進行調研、分析比較以及預測建成后的社會經濟效益。在此基礎上,綜合論證項目建設的必要性,財務的盈利性,經濟上的合理性,技術上的先進性和適應性以及建設條件的可能性和可行性,從而為投資決策提供科學依據。
可行性研究報告分為政府審批核准用可行性研究報告和融資用可行性研究報告。審批核准用的可行性研究報告側重關注項目的社會經濟效益和影響;融資用報告側重關注項目在經濟上是否可行。具體概括為:政府立項審批,產業扶持,銀行貸款,融資投資、投資建設、境外投資、上市融資、中外合作、股份合作、組建公司、徵用土地、申請高新技術企業等各類可行性報告。
項目投資估算現金流體系
此類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、並提供競爭分析、營銷計劃、管理方案、技術研發等實際運作方案。
此文件是根據《中華人民共和國行政許可法》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》而編寫,是大型基礎設施項目立項的基礎文件,發改委根據可行性研究報告進行核准、備案或批複,決定某個項目是否實施。另外醫藥企業在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告。
商業銀行在貸款前進行風險評估時,需要項目方出具詳細的可行性研究報告,對於國內銀行,該報告由甲級資格單位出具,通常不需要再組織專家評審,部分銀行的貸款可行性研究報告不需要資格,但要求融資方案合理,分析正確,信息全面。另外在申請國家的相關政策支持資金、工商註冊時往往也需要編寫可行性研究報告,該文件類似用於銀行貸款的可研報告。
主要用於進口設備免稅用的可行性研究報告,申請辦理中外合資企業、外資企業項目確認書的項目需要提供項目可行性研究報告。
企業在實施走出去戰略,對國外礦產資源和其他產業投資時,需要編寫可行性研究報告報給國家發展和改革委或省發改委,需要申請中國進出口銀行境外投資重點項目信貸支持時,也需要可行性研究報告。
第一章 項目總論
一、項目背景
1. 項目名稱
2.承辦單位概況
3.項目可行性研究報告編製依據
4.項目提出的理由與過程
二、項目概況
三、項目可行性與必要性
四、問題與建議
第二章市場預測
一、產品市場供應預測
二、產品市場需求預測
三、產品目標市場分析
四、價格現狀與預測
五、市場競爭力分析
六、市場風險
第三章 資源條件評價
一、項目資源可利用量
二、項目資源品質情況
三、產品目標市場分析
三、項目資源賦存條件
四、項目資源開發價值
第四章 項目建設規模與產品方案
一、建設規模
二、產品方案
第五章 項目場址選擇
一、項目場址所在位置現狀
二、項目場址建設條件
三、項目場址條件比選
第六章 項目技術方案、設備方案和工程方案
一、項目技術方案
二、項目主要設備方案
三、項目工程方案
第七章 項目主要原材料、燃料供應
一、主要原材料供應
二、燃料供應
三、主要原材料、燃料價格
四、編製主要原材料、燃料年需要量表
第八章 總圖、運輸與公用輔助工程
一、項目總圖布置
二、項目場內外運輸
三、項目公用輔助工程
第九章 項目節能措施
一、節能措施
二、能耗指標分析
第十章 項目節水措施
一、節水措施
二、水耗指標分析
第十一章 項目環境影響評價
一、場址環境條件
二、項目建設和生產對環境的影響
三、環境保護措施方案
四、環境保護投資
五、環境影響評價
第十二章 項目勞動安全衛生與消防
一、危害因素和危害程度
二、安全措施方案
三、消防設施
第十三章 項目組織機構與人力資源配置
一、項目組織機構
二、項目人力資源配置
第十四章 項目實施進度
一、項目建設工期
二、項目實施進度安排
三、項目實施進度表(橫線圖)
第十五章 項目投資估算
一、項目投資估算依據
二、項目建設投資估算
三、項目流動資金估算
四、項目投資估算表
第十六章 項目融資方案
一、項目資本金籌措
二、項目債務資金籌措
三、項目融資方案分析
第十七章項目財務評價
一、項目財務評價基礎數據與參數選取
二、項目銷售收入估算(編製銷售收入估算表)
三、項目成本費用估算(編製總成本費用估算表和分項成本估算表)
四、項目財務評價報表
五、項目財務評價指標
六、項目不確定性分析
七、項目財務評價結論
第十八章項目國民經濟評價
一、項目影子價格及通用參數選取
二、項目效益費用範圍調整
三、項目效益費用數值調整
四、項目國民經濟效益費用流量表
五、項目國民經濟評價指標
六、項目國民經濟評價結論
第十九章 項目社會評價
一、項目對社會的影響分析
二、項目與所在地互適性分析
三、項目社會風險分析
四、項目社會評價結論
第二十章 項目風險分析
一、項目主要風險因素識別
二、項目風險程度分析
三、項目風險防範和降低風險對策
第二十一章 結論與建議
一、項目推薦方案的總體描述
二、項目推薦方案的優缺點描述
三、項目主要對比方案
四、結論與建議
第二十二章 附圖、附表、附件
總的原則是,誰批項目建議書,誰批可行性研究報告。具體的審批許可權和申報渠道可參見項目建議書的審批許可權和申報渠道。
大中型基本建設項目、限額以上更新改造項目、一些重要的小型和限額以下的生產經營性項目以及用市財力投資安排的重要項目,政府決策部門在批准項目可行性研究報告前,要先委託有資格的諮詢評估機構對項目可行性研究報告進行全面、系統論證,以此作為項目決策的依據。
在初步可行性研究階段與詳細可行性研究階段都有一個相對比較固定的程序:
第一步:組建工作小組
在項目可行性研究開展初期,首先要確定工作團隊及人員分工,成員按照分工的不同進行調研及資料搜集,分別撰寫提綱。
第二步:基礎資料及調研數據搜集
在可行性研究的過程中,數據的調查和分析是重點。基礎資料及數據的來源主要包括投資者所提供的信息、項目組通過調研獲取的信息以及來自中信建投經濟諮詢數據中心所擁有的信息資源,以確保獲得全面詳實的信息資料。
第三步:形成可行性研究報告初稿
在取得信息資料之後,項目組成員要對其進行整理劑篩選,並進行可行性研究報告初稿的編製工作。
第四步:修改與論證
在初稿編製完畢基礎上,中信建投經濟諮詢將與投資者一起對可行性研究報告進行討論並提出修改意見,對雙方有異議的環節進行二次論證,並最終確定終稿。
項目可行性研究一般屬於工程諮詢範疇,用於向上級項目審核部門闡述項目的可行性、優勢、前景等,按資質從高到低,分別為國家甲級、國家乙級和國家丙級。
專業的項目可行性研究一般需要請專業的諮詢機構完成,目前具備工程諮詢甲級資質且網站較成規模的諮詢機構有:中信建投經濟諮詢、諾美諮詢、中國項目諮詢網、一諾美太投資諮詢(北京)有限公司、中國產業競爭情報網、中國新經濟視點網、中投顧問等,部分大型項目申報必須要加蓋甲級資質編織機構的章才能通過,請務必注意。