張適時

友信金服CEO、聯合創始人，畢業於清華大學經濟管理學院金融系。

2010年與合伙人共同創立專註於國內個人金融服務的人人貸公司。

2013年帶領人人友信集團獲得1.3億美元融資，創同年全球網際網路金融單筆融資紀錄。

2014年當選《福布斯》“中國30位30歲以下創業者”並成為當期封面人物，同年獲選《財富》“中國40位40歲以下的商界精英”。

2015年10月，人人友信集團旗下理財品牌WE理財（WE.COM）正式上線。同年底，張適時獲評《中國新聞周刊》“影響中國2015年度新經濟人物”稱號。

2016年7月，張適時被《證券時報》評為“2016中國最受歡迎網際網路金融風雲人物”。

2013年 中國企業家理事會常務理事

2014年 福布斯2014年30位30歲以下創業者

2014年 《財富》“中國40位40歲以下的商界精英”第四名

2018年9月18日，第十二屆夏季達沃斯論壇（世界經濟論壇新領軍者年會）在天津開幕，本屆達沃斯設置“Unveiling Fintech in China”（揭秘中國金融科技）主題分論壇，人人貸所屬母公司友信金服CEO、聯合創始人張適時受邀出席，分享友信金服利用金融科技服務小微企業主融資的創新實踐經驗。

張適時介紹，在中國，目前有超過7300萬註冊小微企業和個體工商戶，佔到我國企業總數的80%以上，GDP佔比超過60%。然而對國民經濟發展如此重要的經營主體，卻長期面臨融資不足、融資成本過高的問題。張適時介紹，目前我國小微企業的貸款覆蓋率為17.3%，仍然有大量的資金需求無法被滿足。在金融科技出現之前，主要有兩類群體在服務小微企業，一是銀行，二是傳統的民間金融。但是基於運營成本、風險偏好等因素影響，這兩類群體在某種程度上都無法規模化的服務於長尾的小微企業。

張適時認為，金融科技出現之後，在一定程度上解決了一部分小微企業貸款難的問題。小微企業貸款過程中，單筆授信額度通常在500萬以內，根據張適時的定義，500萬以內的融資，還分為多個區間，每個區間可以有不同的服務提供主體。而金融科技企業解決的就是20萬之內的融資需求。

這個融資需求區間的小微企業通常規模相對較小，具有高淘汰率的特徵，三年存活率不超過10%。但張適時並不認為小微企業是“高危群體”，原因在於，小微企業可能會倒閉，但是它們的經營者—小微企業主是不會“倒閉的”。

他進一步指出，在中國，很多人會非常重視自己的個人信用，因此對於金融科技企業來說，通過對個人信用的判斷去規模化解決小微企業主融資問題成為了可能。

和小微企業不同，小微企業主大部分並非高風險人群，他們甚至可能擁有很好的個人信用記錄，擁有穩定的銀行貸款或信用卡使用歷史。同時，由於國內小微企業與小微企業主不分家的特點，決定了其企業現金流即個人或家庭現金流。

基於此，在小微企業領域評估個人信用，幾乎可以等同於評估其企業。因此，類似人人貸等金融科技公司所實踐的模式，和其他融資模式最大的區別之一，便是評估小微企業主的個人信用，而非企業信用本身。

論壇的互動環節，在回答主持人關於“如何把握創新與風險防範的尺度”時，張適時談到，任何業務都有一筆商業的帳，還有一筆“社會帳”，社會的帳就是指一個業務輻射出去對社會的影響，是否具有社會正外部性價值。他認為，金融科技企業服務於小微企業主的融資需求，能夠提高他們創業成功的概率，對於社會是有正外部性價值的，而這一點就是業務創新很重要的衡量指標。

網際網路上的民間借貸：人人都是資本家

2012年P2P信貸全年成交額為104億元，成交量由2011年的5.79萬筆增加到21.14萬筆。張適時發現，建立一個P2P金融網站，成了一個時髦的話題，2009年，張適時等三人計劃進入這個領域時，都沒有想到三年後能做到這麼大的規模，得到監管部門、借貸雙方以及很多傳媒的認可。

民間借貸還沒有披上網際網路的外衣以前，一直被人們稱為灰色領域，溫州的民間借貸崩盤事件至今讓人記憶猶新。人人貸公司創始人張適時也成長在一個民間融資發達的地方—福建，當地的商業氛圍讓灰色借貸有天然的土壤。“幾乎所有人都在參與這樣的民間融資。湊點錢去開公司，這太正常了。”張適時說，“很多時候，並不是有人專門要去放高利貸，而在於創業者有這樣的需求，而且體量巨大。”

因為沒有抵押，一些剛通過P2P網際網路信貸投資的理財者最擔心錢借出去後會打水漂，而很多人正是因為可以投最低50元而敢於嘗試。在膽子大了以後，手裡有餘錢的人們會變得更大方，一出手便是千元以上。在這裡，他們可以博取10%到24%的年利率——這比銀行高多了，甚至高於股市。有些專業的投資經理，已經在這些P2P平台上投資上百萬的資金.。

非常時期支撐網際網路金融的基石

三中全會提出普惠金融的理念，金融可以服務於全人群，對於最微小的群體為什麼金融不能提供一個貸款，支付體系解決這些人的支付問題，這些人也有融資需求，人人貸也應運而生。現代網際網路金融很多方面其實是一個渠道的降低成本和拓寬。過程當中科技起了很大作用，金融本身是對於金融的認識，最發展渠道是談網際網路金融的主點，這個跟顛覆有一些實質性的聯繫。

支撐網際網路金融成長的兩大基石

第一，P2P處於非常初期，政策體系不完善，讓真實性得到保證，資金得到保證，有一些公司包括資金挪用。

第二，信息報備，企業真實性要被監管，不能有虛假債款們的信息，這是最底層的東西，是支撐行業成長的基石。