折算風險

折算風險（Conversion Risk）

它是匯率風險的一種。其匯率的變動將對企業產生影響。一般是指跨國企業在編製母公同與境外子公司的合併財務報表所引致不同幣種的相互折算中，因匯率在一定時間內發生非預期的變化，從而引起企業合併報表賬而價值蒙受經濟損失的可能性。

折算風險根據財務報表的類別，一般分為損益表風險和資產負債表風險。企業的現金流量表是在以上兩表的基礎上編製而成，而不需單獨考慮其折算風險。

(1)在現行匯率法下，所有的收入和費用項目全部按照折算時即期末的現行匯率進行折算(也可按當期平均匯率折算，而平均匯率通常採用期初與期末的簡單平均數)，因而損益表項目都存在折算風險；

(2)在區分流動與非流動項目法下，除固定資產折舊和長期待攤費用等按照相關資產入賬時的歷史匯率折算而沒有折算風險外，其他各項收入和費用均按照當期的平均匯率進行折算，故而存在折算風險；

(3)在區分貨幣與非貨幣項目法下，銷售成本項目需根據“期初存貨+本期購貨-期末存貨=本期銷貨”的等式，對左邊項目分別折算後計算確定，儘管其中的期初存貨和期末存貨是按照不同時點的歷史匯率折算而沒有折算風險，但本期購貨則要按當期平均匯率折算，因而總體上仍存在折算風險；

(4)在時態法下，折算風險和區分貨幣與非貨幣項目法下基本相同。

從以上分析可以看出，跨國企業在境外產生的損益幾乎全部存在著折算風險。對於收入項目來說，如果現行匯率與歷史匯率相比下跌，則折算出的以基準貨幣計值的金額將少於按歷史匯率的預計數，從而出現收入減少的賬面損失；對於費用項目來說，如果現行匯率與歷史匯率相比上漲，則折算出的以基準貨幣計值的金額將多於按歷史匯率的預計數，從而出現費用增加的賬面損失。

企業的股本項目由於一般是按歷史匯率折算，因而沒有折算風險;留存收益項目雖為折算平衡數，但由於含有本期損益留存的部分，因而實際上也存在折算風險；其他外幣資產負債項目則適用不同的匯審。但只要是按現行匯率進行折算就存在折算風險。