嵩山逍遙谷

李老拳與趙半天是同門師兄弟，師父死後，李老拳秉承教誨以德為本造福鄉里，堅決反對趙半天以習武作為聚財之術，在鄉里胡作非為。

黑豺與古虎是李老拳的兩個徒弟，黑豺雖然武術高強，但爭強好勝，心眼又小常被師父批評不講武德。石虎文武全才，跟著師父學藝學德，因此被師父的女兒桃花所愛。趙半天利用黑豺對桃花的戀情，挑撥黑豺強搶桃花，並用黑豺、桃花為人質欲將李老拳趕出逍遙谷，強佔逍遙門。

李老拳與趙半天展開了一場你死我活的大搏鬥，最後趙半天被鎮山之寶逍遙劍處死在沙漠之中。