認股權證溢價

認股權證溢價是認股權證市場價格減去其內在價值的差額。

公式表示如下：

認股權證溢價=認股權證市價-認股權證內在價值

認股權證的有效期限也是影響其市場價格的一個因素。認股權證有效期限的長短對認股權證市場價格的影響，可以從如下幾個方面來考察：

第一，認股權證距到期日的時間越長,普通股票市場價格的變化就可能幅度越大，認股權證理論價值上漲的機會就越多，這樣，就給投資者提供了更大的想像空間，從而有效地刺激認股權證的交易，使認股權證市場價格上升。

第二，認股權證距到期日的時間越長，行使認股權的自由度也就越大，在這種情況下，持有認股權證的人就不可以急於將它賣出或行使認股權，而認股權證的潛在投資者則更願意購買有效期限長、機會多的認股權證，這樣，市場的供求關係就會有利於供方，從而使認股權證的市場價格上漲。