聯邦儲備通信系統

FEDWIRE系統美國聯邦儲備體系擁有和經營的全 美國範圍電子支付清算系統，其全稱為聯邦儲備電子化資金劃撥 系統(Federal Reserve、Wire Transfer System)。

1913年，美國頒 布了聯邦儲備法，建立了聯邦儲備體系—美國的中央銀行體系。它將全國劃分為12個聯邦儲備區，各區設立r聯邦儲備銀行，在 25個其他城市設立了分行，該體系建立的重要任務之一是為美國 銀行系統創建統一的收付清算系統。

1918年聯邦儲備銀行開始利 用其集中的存款準備金，第一次向銀行提供了跨區票據托收服務，為了適應票據清算的需要，建立了FEDWIRE，從此終止了異地運 輸黃金和紙幣以清算票據托收款項的傳統做法。FEDWIRE已成 為美國大額美元的電子支付系統。目前FEDwlRE成員銀行共計 11000多家，與FEDWIRE聯機收付的機構約有700。家，其中有 聯邦儲備銀行、分行、美國財政部、主要政府代理機構以及商業銀 行。它是美國國家級的支付系統，用於遍及全國12個儲備區的1萬多家成員銀行之間的資金轉賬。它實時處理美國國內大額資金的劃撥業務，逐筆清算資金。每天平均處理的資金及傳送證券的金額超過10000億美元，平均每筆金額330萬美元。

由於FedWire是一種政府系統，管理該系統的規章是由聯邦制定的法律。此外，每個地區的聯邦儲備銀行還發布其自己的作業通告。這些通告大同小異，僅適用於它們自己管轄區內的FedWire。當某一聯邦儲備銀行向另一家儲備銀行發送一筆劃撥項目時，它就按照自己的通告處理這筆業務。在該系統傳輸和處理的信息主要有：資金轉賬FT(Funds Transfer);美國政府和聯邦機構的各種證券ST(Securities Transfer)交易信息；聯邦儲備體系的管理信息和調查研究信息；自動清算所(ACH)業務；批量數據傳送(Bulk Data)。

通過FedWire進行的資金轉賬過程，是通過聯邦儲備成員的聯邦儲備賬戶實現的。因此，資金轉賬的結果將直接影響成員行持有的聯邦儲備賬戶的儲備餘額水平。這樣，通過FedWire結算的資金立即有效並立即可用。這也使FedWire成為可使在美國的任何資金轉賬，包括那些來自其他支付網路的資金轉賬，實現最終結算的唯一網路系統。

所有的儲備餘額的資金轉賬都是貸記轉賬。就是說，一個金融機構通過FedWire，將資金劃撥給另一個金融機構時，如果這兩個金融機構在同一聯邦儲備銀行保有餘額時，就在相應的儲備餘額上作借記和貸記。如果是在不同的聯邦儲備銀行保有餘額，則第一家聯邦儲備銀行借記寄出資金銀行的儲備賬戶，並貸記接收資金銀行所在地區的聯邦儲備銀行賬戶；后一聯邦儲備銀行借記寄出資金的聯邦儲備銀行賬戶，並貸記接收資金銀行的儲備賬戶；這兩家聯邦儲備銀行再用地區間的清算資金進行清算。

通過FedWire的資金清算是雙向的，即聯邦儲備銀行借記寄出方賬戶，並以相同信息貸記接收方賬戶。FedWire允許白天透支。在轉賬時，如果寄出方在聯邦儲備賬戶中的資金不足，無法在其賬戶中對可用資金進行借記，即寄出方不能立即和聯邦儲備銀行清算其資金餘額，此時，FedWire則向其發出一筆貸款，並仍然貸記接收方儲備賬戶。因此，不管寄出方能否同聯邦儲備銀行清算其資金餘額，對接收方來說，支付總是最終的。

通過FedWire進行資金轉賬，從寄出方發送，到接收方收到，僅需幾秒鐘，最多幾分鐘。

（1）FEDWIRE資金轉賬系統

FEDWIRE資金轉賬的主要功能是：通過各商業銀行在聯邦儲備系統中的儲備帳戶餘額，實現商業銀行間的同業清算，完成資金調撥。FEDWIRE主要用於金融機構之間的隔夜拆借、行間清算、公司之間的大額交易結算以及美國政府與國際組織的幾張債券轉移業務等。該系統成員主要有：美國財政部、美國聯邦儲備委員會、12家聯邦儲備銀行、25家聯邦儲備分行及全國1萬多家商業銀行和近2萬家其他金融機構。

FEDWIRE的資金轉賬是實時、全額、連續的貸記支付系統，即支付命令隨時來隨時處理，而不需等到既定時間統一處理，且每筆支付業務都是不可取消和無條件的。交易業務大的FEDWIRE用戶往往採用專用線路與FEDWIRE相連，中等或較小業務量的FEDWIRE用戶則通常採用共享租賃線路或撥號方式與FEDWIRE連接，而只有一些業務量非常小的用戶通過代理行或離線電話方式向FEDWIRE發送支付命令。

FEDWIRE的資金轉賬能為用戶提供有限的透支便利，它根據各商業銀行的以及資本來匡算其最大透支額。

FedWire的功能齊全，它不僅提供資金調撥處理，還具有清算功能。因此FedWire不僅

提供大額資金支付功能，還使跨行轉匯得以最終清算。此外,FedWire還提供金融信息服務。

通過該系統傳輸和處理的信息主要有以下幾種：

1. 資金轉帳(Funds Transfer)信息。即將儲備帳戶餘額從一個金融機構劃撥到另一

個金融機構的戶頭上。這些資金幾乎全是大額資金。

2. 傳輸美國政府和聯邦機構的各種證券(Securities Transfer)交易信息。

3. 傳輸聯邦儲備體系的管理信息和調查研究信息。

4. 自動清算(ACH)業務。在美國，大量採用支票作支付工具，通過ACH系統，就可使支票

支付處理實現電子化。ACH系統通過自動票據清分機，實現支票和其它紙憑證的自動閱讀

和清分，再進行傳輸和處理，以使支票支付的處理過程實現電子化。現在，所有的美國聯邦

儲備銀行都提供對支票的電子支付服務，大多數的金融機構可接收電子形式的支票。圖像

處理和條碼技術是支票電子支付系統的兩大關鍵技術。圖像處理包括獲得物理支票的圖

像和存儲其中的數據信息，然後將圖像信息傳送到支付機構。條碼技術使支村機構能對拒

付支票自動進行背書，並可識別背書，以加快退票處理。

5. 批量數據傳送(Bulk Data)。通過FedWire進行的資金轉帳過程，是通過聯邦儲備成

員的聯邦儲備帳戶實現的。因此，資金轉帳的結果將直接影響成員行持有的聯邦儲備帳戶

的儲備餘額水平。

（3）FEDWIRE風險管理

為了加強風險管理，FEDWIRE建立了以下風險控制系統：1.帳戶餘額監控系統（ABMS）；2.日間透支報告和定價系統（DORPS）;3.風險管理信息系統（RMIS）.

另一方面，FEDWIRE實施了以下風險管理策略：1.對大額清算系統日間透支的收費（daylight overdraft fees）;2.透支上限（net debit caps）;3.記賬證券交易抵押（collateral）;4.對金融機構支付活動的監控（condition monitoring）。

（4）FEDWIRE收費政策

FEDWIRE服務收費根據聯邦的一般定價政策來制定，用以彌補運行成本。FEDWIRE收費特點是：高固定費用，低邊際收費。

(2)FEDWIRE證券簿記系統

FEDWIRE證券轉賬系統建於20世紀60年代末，它的主要功能是：實現多種債券的發行、交易清算的電子化，以降低成本和風險。它是一個實時的、交割與支付同時進行的全額貸記轉賬系統。

通常所說的證券簿記系統，是特指政府證券的保管和交易系統。中央銀行可通過買入賣出政府債券實施其宏觀貨幣政策。

FEDWIRE系統在安全控制、風險防範、電信格式、信息傳遞等方面都實行了嚴格的規範和標準話措施，使得利用此系統大大提高了美國國內資金清算的效率，確保了聯邦儲備銀行體系中大額資金清算和證券交易的安全。

FEDWIRE 簿記債券的轉讓與FEDWIRE 資金轉賬的運作方式相同。

FEDWIRE網路結構

FedWire是1966年開始醞釀，1971年開始建設，到1976年才開始全面應用的。當時的網路稱為FRCS—70，屬於集中控制的星形網。網路的交換中心，開始時設在Richmond的聯邦儲備銀行里，後來又移到Virginia州的Culpeper。

FRCS—70由下述三個系統組成：

①FedWire Inter District(Transport)Network。該網提供各儲備區聯邦儲備銀行和董事會之間進行通信的手段，包括傳送有關資金轉賬、證券交易和管理等方面的信息。

②Bulk Data Inter District(Transport)Network。該網用於傳送儲備區間的ACH(自動清算所)文件、研究數據和賬務處理數據。

③Local District Message(Control)Network。該網用於傳送各儲備區內