證券投資學

證券投資學

作者：岑仲迪、顧鋒娟

定價：28元

印次：1-5

ISBN：9787302243359

出版日期：2011.02.01

印刷日期：2017.06.21

本書從證券市場、證券定價、基本面分析、技術分析等方面深入淺出地介紹了證券投資的基本理論知識。為了拓展學生的視野和了解中國的實際情況，本書附有一定的閱讀材料和研究案例，這些材料對正文內容起到了很好的補充作用。針對財經類學生數理功底較弱的實際情況，本書特意安排相關章節，以案例的方式講解如何利用Excel、Matlab和Eviews三種常用的軟體處理金融數據。

目錄

第1篇概述篇

第1章導論 3

1.1投資的含義 3

1.2證券的含義 4

1.3證券投資的含義 5

1.4證券投資環境 5

1.5證券投資過程 5

1.5.1投資策略 5

1.5.2證券分析 5

1.5.3投資組合的構建 6

1.5.4投資組合的調整和修正 6

1.5.5投資組合業績評估 6

本章小結 6

複習題 6

第2章證券投資環境 9

2.1證券市場 9

2.1.1證券市場定義 9

2.1.2證券市場的分類 10

2.2市場參與主體 11

2.2.1證券發行主體 11

2.2.2證券投資主體 12

2.2.3證券市場中介機構 13

2.2.4自律組織 13

2.2.5證券監管機構 14

2.3證券投資產品 14

2.3.1股票 14

2.3.2債券 16

2.3.3證券投資基金 20

2.3.4金融衍生產品 27

本章小結 35

複習題 36

第3章證券發行與交易 39

3.1證券發行 39

3.1.1證券發行方式 39

3.1.2股票發行 40

3.1.3債券發行 43

3.2證券交易 44

3.2.1場內交易 44

3.2.2場外交易 50

3.3信用交易 51

本章小結 54

複習題 55

第2篇定價篇

第4章收益率 59

4.1收益率的概念 59

4.1.1單期收益率和平均收益率 60

4.1.2歷史收益率和期望收益率 63

4.2必要收益率 64

4.3即期利率 65

4.4遠期利率 68

4.5收益率曲線 69

4.6利率期限結構 70

4.7利率期限結構理論 72

4.7.1無偏預期理論 72

4.7.2流動性偏好理論 74

4.7.3市場分割理論 76

本章小結 76

複習題 77

第5章價值評估模型 79

5.1貨幣時間價值概念 79

5.1.1終值 79

5.1.2現值 81

5.2一般價值評估模型 82

5.2.1估值的含義 82

5.2.2單期現金流貼現模型 82

5.2.3多期現金流貼現模型 83

5.2.4票據貼現 83

5.3債券價格的確定 84

5.3.1合理的到期收益率 84

5.3.2承諾的到期收益率 85

5.3.3影響債券理論價值的幾個因素 86

5.3.4附息債券的價值評估 89

5.3.5一次還本付息債券的價值評估 90

5.3.6零息債券的價值評估 90

5.3.7定價五定理 91

5.3.8久期 94

5.3.9凸度 96

5.4股票價格的確定 97

5.4.1股利貼現模型 97

5.4.2相對定價模型 102

本章小結 105

複習題 106

第3篇資產組合

第6章馬柯維茨投資組合理論 111

6.1單個資產的收益和風險 112

6.1.1收益度量 112

6.1.2風險度量 114

6.1.3風險分類 115

6.1.4風險和收益的權衡 116

6.1.5風險厭惡程度指標 118

6.2資產組合的收益和風險 119

6.2.1資產組合的收益和風險度量 119

6.2.2資產組合效應 123

6.3可行集 125

6.3.1兩種資產的可行集 125

6.3.2多種資產的可行集 131

6.4有效集 132

6.5最優證券組合 132

6.6馬柯維茨投資組合理論的貢獻和缺陷 133

6.6.1馬柯維茨投資組合理論的貢獻 133

6.6.2馬柯維茨投資組合理論的缺陷 135

本章小結 137

複習題 139

第7章資本市場理論 141

7.1資本市場理論的假設 141

7.2資本市場線 142

7.2.1加入無風險借貸后的有效前沿組合 142

7.2.2切點資產組合T的特徵以及經濟含義 144

7.2.3資本市場線 146

7.2.4證券市場線 148

本章小結 153

複習題 154

第8章因素模型 155

8.1單因素模型 156

8.2多因素模型 158

8.2.1雙因素模型 158

8.2.2其他多因素模型 161

8.3市場模型 161

8.4因素風險和非因素風險 163

8.4.1單個資產的因素風險和非因素風險 163

8.4.2資產組合的因素風險和非因素風險 163

8.4.3風險分散效應 164

8.4.4市場模型中的風險分散效應 164

8.5因素模型參數估計 166

8.6因素模型與資本資產定價模型比較 167

本章小結 167

複習題 168

第9章套利定價理論 171

9.1套利的含義 171

9.2套利組合 172

9.3套利對定價的影響 174

9.4APT和CAPM的關係 176

9.4.1單因素情形 177

9.4.2多因素情形 177

本章小結 178

複習題 179

第10章投資管理和業績評價 181

10.1投資管理 181

10.1.1風險偏好分析 181

10.1.2證券分析 184

10.1.3投資組合的構建 185

10.1.4投資組合的修正 186

10.2業績評價 186

10.2.1歷史業績測定 186

10.2.2風險調整后的業績測定 187

10.2.3業績可持續性判斷 192

本章小結 193

複習題 193

第4篇基本面分析

第11章宏觀因素分析 197

11.1影響證券價值的幾個主要宏觀因素 197

11.1.1宏觀經濟因素 197

11.1.2政治因素 198

11.1.3法律因素 198

11.1.4軍事因素 198

11.1.5文化、自然因素 199

11.2宏觀經濟政策對證券市場的影響 199

11.2.1貨幣政策對證券市場的影響 199

11.2.2財政政策對證券市場的影響 200

11.2.3匯率政策對證券市場的影響 201

11.3宏觀經濟運行對證券市場的影響 201

11.3.1經濟周期的含義 201

11.3.2經濟周期各個階段的認定方法 202

11.3.3證券價格在宏觀經濟周期各個階段上的表現 203

本章小結 204

複習題 205

第12章行業分析 207

12.1行業分類 207

12.2行業結構和行業的生命周期 208

12.2.1行業結構 208

12.2.2行業生命周期 209

12.3行業興衰的影響因素 211

12.4行業周期性對投資的影響 213

本章小結 213

複習題 214

第13章公司基本面分析 215

13.1公司競爭地位分析 215

13.2公司償債能力分析 217

13.3公司盈利能力分析 219

13.4公司經營管理分析 221

本章小結 224

複習題 225

第5篇技術分析

第14章證券投資技術分析 229

14.1技術分析概論 229

14.1.1技術分析的含義 229

14.1.2技術分析的假設 229

14.1.3技術分析的優點和缺點 230

14.2K線分析法 230

14.2.1K線圖的畫法 230

14.2.2K線圖分析 231

14.2.3K線圖所反映的信息 232

14.3移動平均線分析法 233

14.3.1移動平均線的計算方法 233

14.3.2移動平均線的特點 234

14.3.3移動平均線的應用 234

14.3.4MACD指標與應用 235

14.4道氏理論 237

14.4.1道氏理論的主要假設 237

14.4.2道氏理論的五個定理 237

14.5布林線指標 240

14.5.1布林線的計算方法 240

14.5.2BOLL指標中的上、中、下軌線之間的關係 241

14.5.3BOLL指標主要買賣規則 241

14.6艾略特的波浪理論 242

14.6.1波浪的基本要點 242

14.6.2各個波浪的表現和特性 243

14.6.3波浪理論的基本原則 244

14.6.4波浪理論的缺陷 244

本章小結 246

複習題 246

第6篇軟體應用

第15章Excel、Eviews和Matlab在證券投資中的應用 249

15.1Excel的應用 249

15.1.1計算個股的描述性統計量 249

15.1.2CAPM資本資產定價模型 251

15.1.3單變數求解 252

15.1.4權證定價 253

15.1.5蒙特卡羅模擬 254

15.2Eviews的應用 257

15.2.1基本操作 257

15.2.2回歸分析 259

15.2.3ARMA模型 260

15.2.4GARCH模型 261

15.3Matlab的應用 264

15.3.1基本操作 264

15.3.2Matlab常用函數 266

15.3.3利用Matlab做回歸分析 268

15.4Excel、Eviews和Matlab應用場合比較 269

本章小結 270

複習題 270

參考文獻 273