證券投資學

證券投資學

本教材由淺入深地介紹了證券和證券市場的基本知識，證券投資過程中需要分析的各種因素以及此過程中所用的分析方法和存在的分析技巧，最後介紹了證券市場的監督與管理工作情況。另外，作者在編寫過程中，將最新證券法的內容充實於教材的各章節，並附有實訓內容和部分案例。

第一章證券投資對象1

第一節證券概述1

一、證券的概念1

二、證券的本質3

三、證券的功能4

第二節股票5

一、股票的概念5

二、股票的種類7

三、我國的股權分置改革10

四、股票的價值11

第三節債券12

一、債券的概念12

二、債券的分類13

第四節證券投資基金18

一、證券投資基金的概念18

二、證券投資基金的分類19

三、證券投資基金的發行方式23

四、證券投資基金與股票、債券的區別23

五、證券投資基金的運作與管理24

六、基金的信息披露26

複習思考題27

第二章金融衍生工具28

第一節金融期貨28

一、金融與金融期貨的定義28

二、金融期貨交易與金融現貨交易的區別28

三、金融期貨的功能29

四、金融期貨交易與商品期貨交易的區別29

五、金融期貨的主要交易制度30

六、金融期貨的種類31

第二節金融期權33

一、金融期權的概念33

二、金融期權的功能33

三、金融期權的種類33

四、金融期貨與期權的區別33

五、期權投資盈虧分析34

六、投資策略35

第三節可轉換證券35

一、可轉換證券的定義35

二、可轉換證券的意義36

三、可轉換證券的特點36

四、可轉換證券的要素37

第四節其他衍生工具簡介38

一、存托憑證38

二、認股權證39

附：金融衍生工具有關術語42

複習思考題46

第三章證券市場47

第一節證券市場概述47

一、證券市場的特點47

二、證券市場的種類47

三、證券市場的形成與發展49

四、我國證券市場的發展49

五、證券市場的功能51

第二節證券發行市場53

一、證券發行市場概述53

二、證券的發行方式54

三、股票發行市場55

四、債券發行市場59

第三節證券交易市場63

一、證券交易市場概述63

二、證券交易所市場64

三、店頭交易市場68

四、二板市場68

五、第三市場和第四市場70

六、證券上市制度71

第四節證券交易規程72

一、開戶72

二、委託74

三、證券商受理委託74

四、成交74

五、清算與交割75

六、過戶76

七、證券代碼解讀76

第五節股票價格指數78

一、股票價格指數的概念78

二、股票價格指數的編製方法78

三、股票價格指數的種類79

四、世界上幾種著名的股票指數79

五、中國的股票價格指數81

複習思考題83

第四章證券中介機構84

第一節證券公司84

一、證券公司的設立85

二、證券公司的主要業務85

三、證券公司高級管理人員的管理87

四、證券公司經營業務的注意事項88

五、證券經紀業務的風險89

六、證券經紀業務風險的防範91

第二節證券登記結算機構92

一、證券登記結算機構92

二、證券登記結算公司的職能92

三、登記結算公司的有關業務規則92

第三節證券服務機構93

一、證券服務機構的類別93

二、證券服務機構的法律責任93

三、明確市場准入及退出機制94

四、證券投資諮詢公司的業務94

附：中介機構術語及名詞95

複習思考題97

第五章證券投資收益與風險98

第一節證券投資的成本98

一、證券買入價款98

二、稅98

三、證券交易傭金100

四、其他費用100

第二節股票收益與除權、除息101

一、股票收益101

二、股票除權103

三、股票除息105

第三節證券投資盈虧的計算105

一、證券單項交易差價收益率的計算105

二、證券投資現金分紅收益率的計算106

三、債券收益106

四、債券收益率的計算107

五、證券投資年總收益率的計算109

六、股票投資盈虧平衡點的計算110

七、證券投資基金的收益和費用110

第四節證券投資風險112

一、證券投資風險的含義112

二、證券投資風險的類型112

三、證券投資風險的識別116

四、證券投資風險的評估117

五、證券投資風險控制的基本原則119

六、證券投資風險與收益的關係120

複習思考題121

第六章證券投資基本分析122

第一節宏觀經濟分析122

一、宏觀經濟運行的意義和方法122

二、宏觀經濟政策與證券投資126

第二節行業分析128

一、行業分類128

二、行業的一般特性分析130

三、影響行業興衰的因素分析132

四、行業投資的選擇134

第三節公司分析134

一、公司基本素質分析135

二、公司財務狀況分析136

複習思考題140

第七章證券投資技術分析141

第一節證券技術分析準備141

一、技術分析的三大基本假設141

二、技術分析方法的分類141

三、證券名稱解讀142

四、技術分析的四大要素：價、量、時、空143

五、證券分析系統解讀143

第二節技術分析主要理論145

一、道氏理論145

二、K線理論148

三、黃金分割率理論150

四、波浪理論151

五、其他技術分析理論簡介153

第三節主要圖形形態分析154

一、反轉形態154

二、整理形態156

三、缺口158

四、趨勢線158

五、反轉形態和整理形態的運用實例159

第四節主要技術分析指標161

一、移動平均線（MA）161

二、平滑異同移動平均線（MACD）163

三、相對強弱指標（RSI）165

四、威廉指數（%R）166

五、隨機指數（KDJ線）167

六、動向指數（DMI）168

七、乖離率（BIAS）169

八、容量比率（VR）170

九、成交量凈額（OBV）170

十、買賣意願指標（BRAR）172

第五節投資分析方法的選擇174

附：證券投資專用術語174

複習思考題177

第八章證券投資計劃、方法與技巧178

第一節證券投資計劃178

一、確定投資目標178

二、擬定投資計劃179

三、證券投資計劃的類型181

第二節證券投資常用方法與技巧181

一、分散投資法182

二、計劃投資法184

三、趨勢投資法187

四、江恩理論188

五、正確選股和選時189

複習思考題191

第九章證券市場的監管192

第一節證券市場監管概述192

一、證券市場監管的意義與原則192

二、證券市場監管的方式與手段194

第二節證券市場監管體系195

一、證券市場監管模式195

二、證券監管機構與自律機構197

三、證券市場監管的內容200

複習思考題與案例211

附錄一《證券投資》實踐課程教學大綱214

附錄二實訓指導216

附錄三中華人民共和國證券法224

證券市場基礎知識模擬試題/答案251

參考文獻262