銀行外幣理財產品

銀行外幣理財產品，是由商業銀行推出的表外業務的一種，可分為利率/匯率掛鉤、外匯掛鉤、指數掛鉤、股票籃子掛鉤、債券基金掛鉤等；按投資期限分類，可分為短、中、長期的外匯理財產品；按投資的本金風險分類，可分為本金100%保障、部分本金保障及不保本的外匯理財產品；按投資的收益風險分類，可分為保證收益和浮動收益的理財產品等。

銀行外幣理財產品都有一些投資條件，例如某行美元產品一般是5000元起點，有的產品達到1萬或2萬美元，追加部分一般是100美元遞增，也有1000美元的。港幣產品一般是5萬港幣，追加部分一般是以1000港幣遞增。

掛鉤型理財產品

理財產品的投資收益多為預期投資回報，其將間接與產品的連接標的的表現相掛鉤。但產品的凈值也會受包括利率水準及其波幅、匯率水準及其波幅、投資策略、槓桿水平以及存款到期時間等市場因素的影響。如果是年收益水平不變，則收益水平取決於銀行是否會提前終止理財產品，如果提前終止，則會使投資的收益總額減少。如果是年收益水平變化，則需要關注所掛鉤的投資領域的變動情況，理財產品的收益高低，將與掛鉤目前的變化相聯繫。

一看收益率與期限的配置。期限的長短直接決定了其流動性，雖然期限較長的外匯理財產品預計收益率較高，但投資的機會成本也隨之上升，外匯理財產品的優勢就相應減弱。

二看產品掛鉤方式。產品的掛鉤方式是決定浮動型外匯理財產品收益率重要因素之一。在利率上升期間，客戶應盡量選擇正向掛鉤產品。

三看是否有提前終止權。外匯理財產品一般分為銀行擁有提前終止權和客戶擁有提前終止權兩種，一般而言，銀行擁有提前終止權的收益率就相對較高，但是只要收益率持續在利率浮動高端區間，銀行一般就會提前終止，客戶雖然享受到了較高的收益，但持有時間較短。如果客戶擁有提前終止權的，客戶也需付出一定的成本——收益率相對較低，有的贖回手續費較高。

四看倫敦同業拆借利率水準。外匯理財產品的收益率與倫敦同業拆借利率息息相關。在某種程度上接近同期倫敦同業拆借利率（LIBOR-）是外匯理財產品較合理的高收益率。

五看利率觀察區間是否寬泛合理。利率浮動型產品只有利率落在利率區間時才能享受較高的收益，如果當日利率超過觀察區間，銀行當日按最低收益支付或不計收益，如果投資者購買期間內，利率經常突破觀察區間的話，將直接影響客戶收益，因此，投資者應盡量選擇觀察區間較大的理財產品。

靜態保本策略：零息債券+期權

將部分資金投入到零息債券，到期為客戶保本，剩餘部分再投入到其他高回報產品(如期權等)，從而取得較高投資收益。

動態保本策略CPPI:ConstantProportionPortfolioInsurance

動態調整零息債券投資和投入到高回報產品（如期權等）中的比例。在保證本金的前提下，使投資回報最大化。

投資本金風險：外匯理財產品中的保本型產品提供的保本為到期保本，若到期日前客戶提前贖回無100%本金保障，客戶可能會遭受本金損失。投資收益風險：投資產品的凈值在到期日前的價格將受包括利率水準及其波幅、投資策略以及到期時間等市場因素的影響。此外，與結構性存款相連接的標的資產價格會受許多因素的影響，包括標的資產價值和波動率的變化，發行人信用，匯率變化以及難以預料的經濟、金融和政治事件等。

利率風險：利率走勢可能對外匯理財產品的市場價值產生影響。

匯率風險：部分外匯理財產品以單一貨幣計價。對非該種貨幣經轉換後進行投資的投資人而言，需承擔一定的匯率風險。

流動性風險：某些外匯理財產品流動性不高，投資者只有在銀行擬定的最早贖回日後方可提前贖回，同時根據條款規定，銀行將收取一定的提前贖回費。

其中，固定收益類產品在投資風格上更為保守穩健，更小程度參與市場波動，因此與浮動收益類產品相比，更適合保守型客戶。但風險和收益永遠成正比，其收益也相應有限。與上述相反，浮動收益型產品會更多地參與連接標的市場的波動，風險和收益也會更高，更適合風險承受能力適中或較高的投資者。