二級資本債

公開發行的債券

二級資本債是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。根據巴塞爾協定,商業銀行資本由一級資本和二級資本甚至三級資本構成。二級資本亦稱附屬資本或補充資本,是商業銀行資本基礎中扣除核心資本之外的其它資本成份,是反映銀行資本充足狀況的指標。

定義


對於銀行二級資本債券的發行,二級資本債既可以解決長期資金的來源問題,還將直接作用於下一步的業務和資產規模的擴張。二級資本債券的發行一方面提高了銀行的資本充足率,滿足了未來業務發展的需要。另一方面,也拓寬了銀行的資本補充渠道,對優化資本結構、提升公司效益、增強風險抵禦能力都具有重要意義,還有利於銀行進一步強化資本約束,提升內部轉移定價水平,引導業務向低資本消耗、高資本回報的方向發展。

第一隻


國內大中型商業銀行的第一隻二級資本債由平安銀行發行。
平安銀行於2014年3月份成功發行90億元二級資本債,該資本債2014年3月6日開始在銀行間市場招標,期限10年,票面利率為6.8%,募集資金已全部到賬,將按規定計入其二級資本。
長期以來,資本充足率一直制約著平安銀行的發展。數據顯示,2013年,平安銀行資本充足率依然會成為商業銀行擴張的瓶頸,未來一年將加大對資本投入回報的控制;並將繼續推進資本債發行,進一步補充資本,探索一級資本補充的工具和路徑,積極參與優先股發行試點,儘快提升資本充足率水平,從而有效支持業務發展和機構擴張。

介紹


截至2014年4月份,包括五大行、興業、光大、民生、平安四家股份行,以及10餘家城商行和農商行等20餘家商業銀行,均已提出發行二級資本債的計劃,總額已超過4200億元。大中型銀行除平安銀行外,還有民生銀行已經獲得央行批准,發行不超過200億元二級資本債,但目前尚未完成發行。