保留盈餘

保留盈餘=凈利潤+（或凈虧損減）期初保留盈利－向股東派發的股息

保留盈餘其主要的增減變動因素如下表所示：

保留盈餘

1.本期凈損

2.前期損益調整（錯誤更正）及若干會計原則變動之追溯調整

3.現金或負債股利

4.股票股利

5.財產股利

6.一些庫藏股交易 1.本期凈利

2.前期損益調整（錯誤更正）及若干會計原則變動之追溯調整

3.公司重整（准改組）之調整

1、擴充營運規模

2、投資於新的企業

3、回購股票

所謂股利，乃是股息及紅利之簡稱。公司分配股利時，並非“以保留盈餘分配”，而是以現金或其他資產分配。保留盈餘只是一種抽象的“股東權益”而已。但是因為資產的分配，而使屬於股東權益之保留盈餘減少。

若公司正考慮宣告股利，則必須先考量：

（1）就公司而言，發放股利是否合乎法律規定？

（2）就公司而言，發放股利在經濟上是否可行？

例如：

法令方面：我國公司法規定，公司非彌補虧損及提出法定盈餘公積后，不得分派股息及紅利。公司無盈餘時，不得分配股利。但法定盈餘公積已超過實收資本額百分之五十時，得以其超過部分派充股息及紅利。

額外考量：持續發放股利之公司極不願意降低或刪除股利，因為此舉可能會被證券市場視為負面訊息。

1. 現金股利，乃以現金分派之股利。

a.股東會通過日：公司發放股利，應由董事會提出盈餘分派之議案，經股東常會通過才算確定。

b.股利基準日：股東常會通過分配案時，應決定股利基準日（或由董事會決定），即在該日公司股東名簿所記載之股東有權分配股利。

c.停止過戶日（除息日）：但為了便於公司內部整理股東名冊，及融資買賣之過戶作業，公司法規定在股利基準日以前五日，停止股票過戶，稱為停止過戶日。停止過戶日以後買入之股票，由於不能過戶，即不能享有股利，故停止過戶日又稱除息日，該日以後買入之股票由於不能享有股利，稱為除息股；在除息日以前買入之股票由於可以分配股利，稱為附息股。

例：

6/10宣告 6/25除權(除息) 7/5發放

6/10 保留盈餘 900,000

應付股利 900,000

6/25 No entry

7/5 應付股利 900,000

現金 900,000

2. 財產股利

a.公司有時雖有保留盈餘，但無現金可供分配股利，乃以現金以外之資產作為股利分配，稱為財產股利。

b.此種財產股利，屬於非貨幣性資產之片面移轉，應以其公平價值作為入帳之基礎，認列處分資產損益。其公平價值之決定，以股利分配通過日為基準，而非以實際發放日為基準。

例：公司股東會通過以該公司所持有的有價證券投資（帳麵價值$5,000,000）作為財產股利分配，有價證券於宣告日之市價為$6,000,000

宣告日：

有價證券投資 1,000,000

有價證券處分利益 1,000,000

保留盈餘 6,000,000

應付財產股利 6,000,000

發放日：

應付財產股利 6,000,000

有價證券投資 6,000,000

3. 負債股利

公司有盈餘但無現金可供分配股利時，乃以應付票據或領款憑條作為股利分配，股東可憑此於一定期間領取現金。此種股利稱為負債股利。負債股利可能附有利息，此種利息應作為費用而非股利之分配。年終時若負債股利尚未到期，應調整利息費用入帳。（負債股利事實上極少發生）

例：

公司股東會於2002/4/25通過負債股利$3,000,000，於6月30日支付股東應付票據，附息10%，一年到期。

2002/4/25

保留盈餘 3,000,000

應付負債股利 3,000,000

2002/6/30

應付負債股利 3,000,000

應付票據 3,000,000

2002/12/31

利息費用 150,000

應付利息 150,000

2003/6/30

應付票據 3,000,000

應付利息 150,000

利息費用 150,000

現金 3,300,000

4. 清算股利(Liquidating dividend)

當公司無盈餘而以現金或財產分配股利時，稱為清算股利。此種股利並非真正之股利，而是資本的退回。

對股票投資人而言，被投資公司所分配之股利若超過其投資后被投資公司所賺得之盈餘，其超過部分亦屬清算股利。

分配清算股利時的分錄為：

股本

資本公積

現金（應付股利）

5. 股票股利

a. 股票股利乃是以本公司之股票作為股利分配給股東，一方面減少保留盈餘或資本公積，一方面增加股本，稱為“無償配股”，或“盈餘轉增資”。

b. 公司發放股票股利時，其資產並未減少，股東權益亦無變動，僅將保留盈餘或資本公積轉為股本而已。

c. 小額股票股利：美國會計程序委員會規定股票股利占流通在外股份之20%或25%以下者，為小額股票股利，應按股票市價將保留盈餘轉為股本或資本公積。

d. 大額股票股利：當股票股利占流通在外股份之20%或25%以上者，為大額股票股利，應按面值將保留盈餘轉為股本。

例：

公司流通在外100,000股，每股面值$10，每股市價$13，4月1日經股東會決議分配股票股利，5月1日發放。試分別按下列兩個不同的假設作分錄

（1）股票股利10,000股

（2）股票股利30,000股

（1） （2）

保留盈餘 130,000 300,000

待分配股票股利 100,000 300,000

資本公積－股本溢價 30,000 －

待分配股票股利 100,000 300,000

股本 100,000 300,000

6. 股票分割(Stock Split)

a.公司股票價格若過高，對於交易會發生不便，因為購買少數之股份，即需巨額之資金，限制了股票的流通性。因此當每股市價過高時，公司往往將股票加以分割，降低面值，增加股數，以降低每股之市價。

b.股票分割時僅變動每股之面值及全部之股數，對於股本總額及其他之股東權益無影響，故會計上不必做任何分錄，僅須將面值及股數更改即可。

c.股票分割與股票股利之比較

股票股利 股票分割

股東權益總額 不變 不變

流通在外股數 增加 增加

股本總額 增加 不變

每股面值 不變 降低

保留盈餘 減少 不變

會計處理 應作正式分錄 僅作備忘記錄

目的 盈餘資本化 增加股票流通性

7. 股利分配優先權之影響

例：

公司流通在外特別股有6,000股，股利率6%，每股面值$50，流通在外普通股30,000股，每股面值$30，本年度宣告發放現金股利計$96,000，試按下列各種不同假設，計算特別股及普通股股利之金額。

（1）特別股為非累積，非參加。

（2）特別股為累積，非參加。（積欠一年）

（3）特別股為累積，參加至7%（無積欠股利）

（4）特別股為累積，全部參加（無積欠股利）

本年度股利：

特別股：6,000*50*6%=$18,000

普通股：30,000*30*6%=$54,000

股本：

特別股：6,000*50=300,000

普通股：30,000*30=900,000

特別股 普通股 合計

1.

基本股息-特 18,000 － 18,000

基本股息-普 － 54,000 54,000

餘額 － 24,000 24,000

18,000 78,000 96,000

2.

積欠股息-特 18,000 － 18,000

基本股息-特 18,000 － 18,000

基本股息-普 － 54,000 54,000

餘額 － 6,000 6,000

36,000 60,000 96,000

3.

基本股息-特 18,000 － 18,000

基本股息-普 － 54,000 54,000

餘額 3,000* 21,000 24,000

21,000 75,000 96,000

4.

基本股息-特 18,000 － 18,000

基本股息-普 － 54,000 54,000

餘額 6,000 18,000 24,000

24,000 72,000 96,000

vs (最高限額)

取其低者3,000

保留盈餘之指撥，是指因法律規定或特殊目的或原因，將保留盈餘加以限制或凍結，使公司不能以資產分配股利而導致保留盈餘減少。保留盈餘指撥之原因，大約有下列幾種：

我國公司法第237條規定：“公司於完納一切稅捐后，分派盈餘時，應先提出百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達資本總額時，不在此限。”

公司發行公司債時，為求對債權人有所保障，其發行條款可能規定，公司每年應提拔償債基金，並限制盈餘之分配，在公司債償還以前，不得分配股利，此即償債基金準備。

公司亦可能針對法律訴訟、不利之契約義務及其他或有事項之估計損失而指撥保留盈餘。

例如建立“營運資金準備”或“廠房擴建準備”等。

*當凍結或限制之原因消滅，即可解除限制，仍得再憑以發放股利。

*自保準備若是使用分期估列費用的方式如：

自保費用

自保準備

則FASB禁止提列此種損失準備，亦不必揭露此種風險。

公司重整亦稱假改組，是因財務困難、已暫停營業或有停業之虞時，不透過解散或破產清算之程序，而將資產、營業及資本結構加以調整，以便重新經營之一種法定程序。

·資產之帳麵價值有高估情形者，降低至公平市價並沖抵保留盈餘或轉入累積虧損。（市價高於帳面值則不調整）

·累積虧損應全數沖抵資本公積，使重整后累積虧損之餘額為零。

·資本公積不足時，應沖抵股本銷除股份或降低每股面值。

·重整前之資產損失於重整后發現者，不列當期損失或借記保留盈餘而應沖抵資本公積，但重整后所發生之損失列為當期損失不得沖抵資本公積。

·重整后資產負債表中之保留盈餘，應註明是自重整日以後所累積者，在重整日之餘額應為零。