商業銀行利率風險度量模型與管理模式研究

19世紀80年代，美國第一賓夕法尼亞銀行和大陸伊利諾斯銀行破產，讓人們深切地感受到了利率風險的破壞性。2003年下半年，我國眾多商業銀行因所持國債價格大幅下跌而遭受巨額損失，也讓國人開始意識到，原以為與我們無關的利率風險，已悄然站到了我們面前。

為什麼會有利率風險？利率風險為什麼會對商業銀行產生如此大的破壞性？利率風險度量與管理的機理是什麼？利率風險的管理在我國有著什麼特殊性？現有條件下我國商業銀行對利卒風險能有哪些作為？哪些措施有助於改善利率風險管理的約束？正是帶著這些問題，作者撰寫了本書《商業銀行利率風險度量模型與管理模式研究》。

對利率風險的研究，在我國已經不再只是有前瞻性的課題，而是有著重要的現實性。

導論

第一節選題背景及研究意義

第二節　研究方法

第三節　邏輯結構

第四節主要觀點及貢獻

第五節有待進一步研究的問題

第二章商業銀行利率風險度量與管理的歷史演變

第一節商業銀行利率風險的產生及演變

一、利息的本質及利率的決定

二、商業銀行利率風險的產生及演變

第二節商業銀行利率風險度量的歷史演變

一、單個證券和證券組合利率風險的度量

二、商業銀行利率風險度量的歷史演變

第三節商業銀行利率風險管理的歷史演變

一、商業銀行利率風險內部管理的歷史演變

二、商業銀行利率風險外部監管的歷史演變

第二章商業銀行利率風險的度量基礎——零息票債券收益率曲線的構建

第一節零息票債券收益率曲線在利率風險度量中的基礎作用

一、零息票債券收益率曲線是利率期限結構理論的分析基礎

二、零息票債券收益率曲線是利率風險度量的標桿

第二節現行靜態零息票債券收益率曲線簡單模型的構造

一、用直接法推導零息票債券收益率

二、用間接法推導零息票債券收益率

三、直接法和間接法的比較

第三節動態零息票債券收益率曲線模型的構造

一、均衡模型

二、無套利模型

第三章商業銀行利率風險的度量模型

第一節常用的三種度量方法的比較分析

一、敏感性缺口法

二、持續期缺口法

三、模擬法

第二節　OAS模型

一、OAS模型的基本思想

二、OAS模型對利率風險的度量

……

第四章　商業銀行利率風險的管理模式

第五章　中國零息票債收益率曲線模型的構造

第六章　約束條件下中國商業銀行利率風險的度量與管理

附表

附錄

參考文獻

後記