打壓出貨

打壓出貨股價經常出現斷崖式暴跌。

打壓出貨之前，主力會營造一波小反彈，讓大家放鬆戒備。

打壓出貨剛開始會放出巨量，隨後會出現縮量下跌。

採用這種方式出貨，講究的是心狠手辣。主力經常利用大盤或者個股人氣極為火爆的時候，採用回馬槍的手法反手做空，使投資者猝不及防。

這類個股在炒作過程中，絕大多數參與者都是抱著投機心態加入的。由於人類與生俱來的貪婪本性，人人都有奢望股票能賣個更高的價錢，所以在股價上漲的過程中，很少有人會出手自己的籌碼，大家都在等待股價繼續往上漲。主力利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉升股價的過程中，突然採取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見這種情況，還以為主力在震倉。因為主力是真在出貨，買的只是搶反彈的散戶，所以股價一但下跌的話，其速度也是比較快的。有時候主力甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價一路狂跌。等散戶們反應過來時，已經來不及採取行動了，因為股價已經跌下去了。

1、打壓出貨個股條件及市場環境：採用打壓出貨的個股往往是一些長期漲幅巨大的老莊股，而主力則是利用投資者搶反彈的心理來達到出貨的目的。由於這類老莊股的絕對漲幅已是十分驚人，因此即使短期下跌50%，主力仍然是獲利豐厚。再加上在大盤相對平穩的時期，短線做多心理依然較濃，一旦個股出現短線大幅下跌時，往往會吸引短線資金的介入。

2、打壓出貨個股K線特徵：股價在跳水之前，一般都會出現一個向上的拉升動作，其目的是為了讓短線跟風的資金迅速被套，連止損離場的機會也很小，這樣就可鎖定場內的套牢籌碼，而主力的籌碼卻在打壓中大量湧出。

3、打壓出貨量能及指標特點：打壓出貨的一個最顯著的特點就是下跌放量，越跌量放得越大。這種成交量的放大，很大一部分是主力自己的對倒。一方面是通過製造盤面的活躍以引起人們的注意；另一方面也可迷惑一些新手。由於股價的連續大幅下跌，各項短期技術指標都嚴重超賣併發生鈍化，如21日RSI、日KD指標會連續多日在20以下，可能還會形成金叉，但即使如此也不能構成買入信號。

操作上，投資者對於打壓出貨的庄股堅決不要染指，那些已經被套的投資者也只能斬倉退出。因為採用這種打壓出貨的主力，其用意較為險惡，而且經過這樣的放量下跌后，股價很難出現像樣的反彈，其中期走勢將會不斷走弱。

股市投資技術中正確區分洗盤與出貨是比較困難的，因為二者在K線走勢圖形中有許多相似之處，如果在實戰中處理不好，常常在主力洗盤時被洗出局，痛失以後的大幅獲利機會；而在主力真正出貨時，又誤以為是洗盤而沒能及時逃頂，導致被套牢。因此，正確辨明冼盤和出貨是非常重要的。打壓洗盤是利用利空來吸貨，打壓出貨是利用利好來出貨，這一點很重要。洗盤或出貨，形態多樣，過程複雜，變化多端，區分方法也很繁多，實戰時還需互相參照，有機結合，綜合分析，舉一反三，靈活運用，才能正確區分洗盤和出貨的“同”與“異”，揪住主力的狐狸尾巴，在股市戰場中獲勝。二者的區別有以下幾個方面：

打壓洗盤：

主力的目的是清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，促使籌碼換手。在這個過程中，主力既想打低股價，嚇出獲利籌碼和市場中的持股信心不堅定的投資者，又不想喪失手中的廉價籌碼，因而經常會採用向下掛單對倒，也叫炸單或空中對倒的形式打低股價。從盤面走勢上來看，股價跌勢極為凌厲，日K線上經常會留下多個向下跳空缺口，並且成交量也伴隨著放量，但絕大部分成交量來自主力向下對倒的籌碼，這是主力洗盤的一種詭計。打壓洗盤從日K線上來看，往往是巨量長陰，形態極為惡劣，主要是嚇唬那些不仔細觀察盤面的技術派人士，造成一种放量出貨的假象。這一招不僅蒙蔽了很多散戶投資者，甚至一些號稱大師級的股評人士，也是屢屢受騙。

打壓出貨：

打壓出貨是利用跟風盤正旺盛的時候，趁投資者好夢未醒時，主力突然對股價進行反手做空，將先進來的買盤給套住，接著再將那些敢於搶反彈的散戶一網打盡。從盤面上來看，雖然打壓出化也是快速下跌，但盤中經常會有反彈出現，以吸引買盤跟進，同時也能起到穩定套牢者持股信心的效果。另外，股價總體走勢呈逐波下探之勢，重心快速下移，日K線上往往形成長陰線。由於股價下跌過程中，主力賣出的成交量是真槍實彈，所以經常出現一張賣單就把股價打低數個價位的情況。而盤中向上做反彈時，卻有對倒盤出現，其目的是引誘跟風盤。因此打壓出貨未必有巨量成交放出，相反，由於搶反彈的人越來越少，成交量還會逐步縮小。

目的不同：

打壓出貨和打壓洗盤同樣是使用打壓手段，但兩者的目的和意義卻是截然不同的。打壓出貨是以主力拋售籌碼為目的，以打壓為手段。而打壓洗盤則是通過打壓的手段清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，從而促使籌碼快速換手，以提高其他投資者的持股成本。

主力洗盤時要拋出一些籌碼，打壓股價下跌，造成要出貨的樣子，但這種拋籌是假的、局部的和暫時的，其真實目的是為了嚇出低位跟風獲利的散戶，不斷提高散戶成本，洗出浮籌，隨後主力又會買回更多的籌碼，主力是假出貨、真回購，籌碼賣出少、買回多。而出貨是因股價巳從低位拉至高位，雖然主力千方百計加以掩蓋或者製造騙線，但其真正目的是派發籌碼套現出局，其籌碼是買進少、賣出多。

從成本均線與股價關係區分：

洗盤常在股價尚未大幅拉升時進行，CYC成本均線多頭排列向上運行，股價常被打壓至10日或20日線上，兇悍的洗盤會把股價打至30日線甚至擊穿，但隨後能快速拉回，繼續上漲，股價底部逐漸抬高，股價與均線趨勢向上。出貨一般在股價大幅拉高後進行，出貨期間，股價即使橫盤或震蕩，股價最終會下穿短、中期均線，形成死叉和空頭排列，股價與均線趨勢向下。

從CYQ籌碼分佈及轉移情況區分：

洗盤時股價從吸籌、拉升至洗盤，其籌碼由低位密集向上緩慢發散，底部始終有相當基本籌碼保留在主力成本價附近。而出貨時，底部籌碼迅速向頂部轉移，顏色變紅，呈頭重腳輕形態。

從重要股價關口上區分：

洗盤往往利用股價的重要關口，如10日、20日、30日均線，股價支撐、阻力位，箱體或通道的頂點、底點，成交密集區或股價前期高點等等，主力故意打壓震倉，跌破這些重要關口，造成散戶恐慌拋盤，隨後即有買盤快速把股價拉回，繼續盤升。而主力開始出貨時，費盡心機要掩蓋出貨企圖，在股價重要關口處要護盤，不致使K線圖形走得太難看，力圖使散戶維持信心，踴躍接盤買入股票。一旦基本達到其出貨目的，則猙獰面目畢露，反手打壓，使股價狂瀉不止。

從成交量換手率上區分：

主力洗盤時，股價產生震蕩，往往出現快速下跌，成交量逐步萎縮，換手率較低，常在2%～3%以下，甚至更低，盤中常出現無量博弈長陰K線或PAS籌碼穿透率長陰線，浮籌漸漸減少。洗盤后，主力又重新補倉吸籌，成交量、換手率隨之逐漸放大。出貨時，成交量放大，換手率高，股價一般緩慢下跌，期間有時夾雜震蕩上漲，但時間短，漲幅有限，浮籌漸漸增加，出貨後期，籌碼大多轉移到散戶手中，股價進入連綿陰跌走勢。

從K線形態區分：

洗盤方法很多，K線形態也較複雜，但無論是震蕩打壓洗盤、平台整理洗盤、邊拉邊洗式洗盤還是當日盤中洗盤，其股價K線都是做給散戶看的，目的是恐嚇低位散戶離場，不斷提高跟風散戶成本。歸納洗盤期間K線形態有十字星、T形線、上下影線、陰陽相間K線或連續小陰線等等，有時還故意高開低走，收出大陰線，尾市幾分鐘常常拋出大筆賣單砸盤，深幅打低股價，做出虛假大陰線和K線形態走壞的假象。但是回顧綜觀其總體K線仍為牛長熊短，紅肥綠瘦，K線走勢向上。出貨的總體K線形態為牛短熊長，綠肥紅瘦，盤中震蕩出貨，常常故意低開后拉小幅陽線，有時尾市幾筆買單強行把股價拔高，收出中陽線或帶下影線的陽線。

運用指南針CMACD指標區分。

CMACD指標穩定性、趨勢性都很好，是區分股票洗盤還是出貨的銳利武器。洗盤的股票，股價從低位一路吸籌、拉升至洗盤，雖然K線上下劇烈震蕩，股價忽漲忽跌，令人難以判斷，但其CMACD指標是相對穩定的，只要不是大量出貨派發，該指標能夠保持紅柱形狀連續站於0軸之上。出貨時，個股CMACD下穿0軸成為負值，而且一路翻綠，很難再上翻變紅，我們如果從低位買入一隻股票，只要其CMACD保持紅柱狀，可放心持有，但是到高位后，一旦CMACD紅柱縮短至翻綠，要果斷離場，獲利為安。

從選擇利用消息及股價反應區分：

洗盤多選擇並利用利空消息進行配合，結合大盤迴調打壓股價，順勢洗盤，使散戶產生恐慌，喪失持股信心，拋出手中籌碼。出貨則多選擇或利用利好消息，結合大盤上漲，使散戶信心十足，爭相搶購股票，主力正好一邊偷笑，一邊出貨套現，成功出逃。