逃頂

俗話說，會買的只是徒弟，會賣的才是師傅，不賣出股票，利潤或者虧損都是紙上的，尤其是利潤，紙上的利潤一點意義都沒有。所以要學會賣股票，尤其是在個股或者大盤即將或已經見頂的時候。

1）股價或指數的形態位置意義。

2）上漲的起始點到目前拉升高度。

3）短期K線的形態與意義。

4）見頂的震蕩、量能及主力的刻意拉高形態。

5）頭部形成的三個過程：A.見頂信號、B.陰線定性、C.鎖定線。

逃

1）某隻股票的股價從高位跌下來之後，如果連續三天未收復5日均線，最穩妥的做法是，在尚未嚴重“損手斷腳”的情況下，早早退出來。

2）某隻股票的股價跌破20日均線、60日均線或號稱生命線的120日均線(半年線)、250日均線(年線)時，一般尚有8%至15%左右的跌幅，還是先退出來觀望為好。當然，如果資金不等急用的話，死頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發生的變化。

3）日線圖上留下從上至下十分突然的大陰線並跌破重要平台時，不管第二天是反彈或者沒反彈，還是收出十字星，都應該拋出手中的貨。

4）遇重大利好當天不準備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多的收益，但也存在一定的風險，請三思。

5）重大節日前一個星期左右開始調整手中的籌碼乃至清空股票，靜待觀望。

6）政策面通過相關媒體明示或暗示要出整頓措施后，應戰略性地漸漸撤離股市。

7）市場大底形成后，個股方面通常會有30%至35%左右的漲幅。切記不要貪心，別聽專家們說什麼還能上漲38%至50%、60%等蠱惑人心的話，見好就收；能漲的那塊，留給膽子大的人去賺。

8）國際、周邊國家和地區的政治經濟形勢趨於惡化時，要早作退出準備。

9）同類(行業、流通股數接近、地域板塊、發行時間上相近等情況下)股票中某隻有影響的股票率先大跌的話，其他股票是很難獨善其身的。手裡持有類似股票，先退出來再說。

10）股價反彈未達前期高點或成交無量達到前期高點時，不宜留著該股票。

11）新股上市盡量在早上交易時間的10：30至11：20分左右賣出，收益較為可觀。

12）雪崩式股票什麼時候出來都是對的。大盤持續下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神來，不要心存僥倖，先出來為好，此類股票總會有補跌趕底的時候。

2009年9月以來，從基本面來看，國際國內經濟見底，慢慢復甦回升；內地股市大盤從6124跌到1664，跌幅之大，必然從技術面上有超跌反彈的行情；國家4萬億投資，並不是全部進入實體，部分流入股市、樓市，推升資產價格；2009年上半年天量信貸資金，部分流入股市、樓市，推升資產價格。

首先，某隻股票的股價從高位下來后，如果連續三天未收復5日均線，穩妥的做法是，在尚未嚴重“損手斷腳”的情況下，早退出來要緊。再如某隻股票的股價破20日、60日均線或號稱生命線的120日均線（半年線）、250日均線（年線）時，一般尚有8%至15%左右的跌幅，還是先退出來觀望較好。當然，如果資金不急著用的話，頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發生的變數。

其次，如日線圖上留下從上至下十分突然的大陰線並跌破重要平台時，不管第二天是有反彈、沒反彈，還是收出十字星時，都應該出掉手中的貨。還有在遇重大利好當天不準備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多收益，但也並存著一定的風險。

另外，在遇到重大節日前一個星期左右，開始調整手中的籌碼，乃至清空股票，靜待觀望。遇策面通過相關媒體明示或暗示要出整頓“金牌”告示后，應戰略性地漸漸撤離股市。如果市場大底形成后，個股方面通常會有30%至35%左右的漲幅。記著，不要貪心，別聽專家們言亂語說什麼還能有38.2%至50%、61.8%等蠱惑人心的話，見好就收。再能漲的那塊，給膽子大點的人去掙吧!

同時，在國際、周邊國家的會、治、經濟形勢趨向惡劣的情況出現時，早作退市準備。同樣，國家出現同樣問題或不明朗時，能出多少就出多少，而且，資金不要在股市上停留。也要關注同類（行業、流通股數接近、地域板塊、發行時間上相近等情況下）股票中某隻有影響的股票率先大跌的話，其他股票很難獨善其身，手裡有類似股票的話，先出來再說。股價反彈未達前期高點或成交無量達前期高點時，不宜留著該只股票。新股上市盡量在早上交易時間的10：30至11：20分左右賣出，收益較為可觀。雪崩式股票什麼時候出來都是對的。大市持續下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神來，不要太過僥倖，先出來為好，像此類股票總有補跌趕底的時候。逃頂切忌貪心不足，見好就收，才能保持好的心態，在股市中長久的盈利。

1、MACD死叉為見頂信號。股價在經過大幅拉升后出現橫盤，形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨或減倉。此時判斷第一賣點成立的技巧是“股價橫盤且MACD死叉”，死叉之日便是第一賣點形成之時。第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，可能是多頭主力在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，做出貨前的最後一次拉升。判斷絕對頂成立技巧是當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD 卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪設想。必須說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個也是MACD作為中線指標的缺陷之處。

2、KDJ呈現兩極形態即見頂。通常，大盤在長時間或者快速單邊走勢后，出現放量的或者極端反向走勢，同時配合經典的技術佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達85以上，是見頂的典型信號。當KDJ指標的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時可準備賣出，k值改變掉頭向下，清倉；當KDJ指標形成死叉時，這是最後的賣點。但是，因為技術上經常會出現“底在底下”的情況，所以這種KDJ指標經常會失靈。

3、長上影線須多加小心。長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價上漲到一定階段，連續放量沖高或者連續3-5個交易日連續放量，而且每日的換手率都在4%以上。當最大成交量出現時，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明沖高回落，拋壓沉重。如果次日股價又不能收復前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決減倉甚至清倉。

4、高位十字星為風險徵兆。上升較大空間后，大盤系統性風險有可能正在孕育爆發，這時必須格外留意日K線。當日K線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，是賣出股票的關鍵。日K線出現高位十字星顯示多空分歧強烈，局面或將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折，為規避風險可出貨。

5、雙頭、多頭形態避之則吉。當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉下跌更可怕，至於其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結持股，免得虧損擴大。

6、擊破重要均線警惕變盤。放量后股價跌破10日均線且不能恢復，隨後5周線也被擊穿，應堅決賣出。對於剛被套的人此時退出特別有利。如何確認支撐位在此顯得尤為關鍵。一般來說，10日均線第一天破了之後第二天回拉但是站不上支撐位(如30日均線)，就是破位的確認，回拉的時候就是減倉的時機。如果股價繼續擊破30日或60日均線等重要均線指標就要堅決清倉了。此外，隨著股價的下調，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現空頭排列。如果此後出現反彈，股價上沖30或60日均線沒有站穩，則應堅決賣出。

7、單日“T+0”買賣降低成本。主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開或者股價下挫，當價格企穩有反彈趨勢時，立即買100股，一旦股票上漲后，賣掉以前的100股則能獲得盈利；如果股票高開或沖高見頂后可以先賣100股，然後等股價下跌后，再買回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。

8、二波弱勢反彈出貨。開低走低跌破前一波低點時，賣出(跌停價殺出)弱勢股。有實質利空時，開低走低，反彈無法越過開盤價，再反轉往下跌破第一波低點時，技術指轉弱，就應趕緊市價殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點，又反轉向下時，當機立斷下賣單。

9、補倉出貨須謹慎。當股市下跌到達某一階段性底部時，可以採用補倉賣出法，因為這時股價離投資者買價相去甚遠，如果強制賣出，往往損失較大。投資者可適當補倉后降低成本，等待行情回暖時再逢高賣出。補倉的最佳時機是在指數位於相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補倉較為安全。此外，需要注意的是，弱勢股不補、前期暴漲過的超級黑馬不補。

10、箱形下緣失守為弱勢。無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現箱形高低震蕩時，在箱頂拋出，在箱底買進。但是一旦箱形下緣支撐價失守時，應毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在箱形跌破后，也許會產生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，代表弱勢。

逃頂不是目的，多數投資者是為擇機抄底。然而與逃頂一樣，抄底亦非易事，成功抄底更有“三難”：時機選擇難、品種選擇難、策略選擇難。抄底前的時機選擇成功抄底，最難的是選時。時機選對，再差的股票也會漲；時機選錯，再好的股票也要跌。大盤從高點下來，何時觸底無人能知。惟一有效的是，根據自身風控能力選擇抄底時機。

正差抄底逃頂后，大盤和個股有兩種走法，一是漲，二是跌。漲了，說明判斷失誤，不給機會就不抄底，耐心等待即可；跌了，說明逃頂正確，尋機抄底便是。考慮到無人知道底在哪裡，因此衡量抄底是否正確的首要標準便是正差抄底，即是否做到高賣低買。只要抄底時大盤的點位和個股的價格比逃頂時低，即為“正差”，無論何時抄底都不算錯。