以空間換時間

初期，因為國民黨政府了解本國之物資、資源、兵力、軍火、武器、民心、軍隊士氣等都不如日本，由當時的國際情勢來看，中國太弱，日本太強，很有可能被擊敗。故初期以空間換取時間，亦即是俗語的拖延戰術，以爭取後方製造武器，兵力編排，軍事攻守能力，防禦戰線等整體規劃。

1937年7月，戰爭爆發，白崇禧任國民黨政府軍副參謀總長兼軍事訓練部長，提出了“游擊戰與正規戰相配合，積小勝為大勝，以空間換取時間”的策略。國民黨政府決定令孫運璇廠長，盡量將電力設施撤往陪都重慶，以維持中國的重工業運作應付戰爭。

國民黨政府特別密令張自忠將軍於日軍侵佔華北初期，擔任北平市長，兼任29軍第38師長，與日軍周旋，緩解敵軍攻勢，並且爭取後方整補時間，以拖延戰術換取國民黨政府有充足時間準備全面戰爭，是謂：以空間換時間。當時輿論未明真相，張自忠將軍被誤解為向敵人緩靖，對其頗不諒解。但國民黨政府體諒其為爭取戰爭有利形勢，不計毀譽，忍辱負重，故仍委以重任調升軍長。張自忠將軍亦臨敵當先，最終殉國。

戰爭中期，因為國民黨軍隊精銳在淞滬會戰中損失很大，戰鬥力銳減，加上落後的後勤制度，保持不了國民黨軍隊的戰鬥力，無力阻止日本的攻勢，故此蔣介石採取以空間換取時間戰略，以廣大領土腹地，延滯日軍兵力，使日軍在管理遼闊的中國領土出現困難，同時減低日本可用於開闢新戰場的兵源。並將敵後正規軍改編，盡量消滅日軍的有生力量，並且以外交方式獲得國際贊同與支援，以拖延的手法等待美國、日本兩國之間因太平洋利益爭奪而反目。

有人批評“以空間換取時間”的做法相當無奈，儘管可以保存當時國民黨軍隊的有生力量，但老百姓的生命財產，卻可能因兵禍受到難以估計的損失，加上中國當時“以空間換取時間”的領土，是中國經濟和工業最為發達的東部及沿海地區，中國的戰爭潛力很大可能會隨著對日戰事的延續，而逐漸削弱。

此外，有人認為“以空間換取時間”跟“勝利轉進”一樣，其實是一種帶有吹捧性質的正面宣傳口號。儘管在抗日戰爭中，有平型關大捷、台兒庄大捷、三次長沙大捷等閃亮點，但現實情況是國民黨軍隊對日作戰屢戰屢敗，中國喪失幾乎一半的領土，而且也是中國經濟的精華地區。如果按照實際情況向百姓報道的話，必然會嚴重打擊民眾的抗日決心和士氣，所以有必要作出正面宣傳，以“以空間換取時間”的言辭，向百姓解釋“放棄國土”為戰略上的需要，維持民心士氣，並且可以減低前線指揮官丟失國土的責任。

另一方面，雖然蔣介石在1929年北伐成功，但軍閥割據依然持續，蔣介石只不過是當時中國最大的軍閥。事實上，大多數丟失的國土都是其他軍閥的地盤，蔣介石的嫡系仍然保住了自己的實力，而其他軍閥的軍隊，不少成為吸引日軍主力的炮灰。所以蔣介石“以空間換取時間”的戰略，亦有借刀殺人之嫌。