投資者行為研究
投資者行為研究
《投資者行為研究》是2009年復旦大學出版社出版的圖書，作者是孫紹榮。
本書是國家自然科學基金項目（70471066）的研究成果，也是上海市重點學科“系統管理”（S30504）的研究內容。在上述兩個項目的研究工作中，我們研究團隊付出了相當長時間、相當多的人力、物力。將之出版，為的是供有志於研究行為管理的同行共享和參考，節省精力和提高效率，也使上述項目研究的投入能夠發揮更大的作用。
我國當前在經濟管理特別是投資品市場管理中所遇到的許多問題，都與投資者行為有關，比如房地產市場的調控，涉及對投資者行為的管理；維護股市的穩定，涉及對機構及個人的投資者的投資行為的管理。為此，就要深入地研究投資者行為的規律，建立投資者行為研究的理論體系，為國家有關政策的出台、有關制度的設計，提供科學的理論基礎。
當然，決定人們行為的因素是很複雜的。所以，投資者行為管理並不是一件簡單的事，在許多情況下常常失敗，各種管理措施常常達不到目標。但是，這並不能說明投資者行為管理沒有意義，投資者行為管理研究沒有價值。反之，恰恰說明我們對投資者行為管理的理論的研究還很不夠、對投資者行為管理規律的掌握還很膚淺，還需要大力深入研究。
第一章 投資行為概率的數學模型
第一節 引言
第二節 基本概念的定義
第三節 輸入變數的預處理
第四節 行為概率模型
第五節 案例——風險投資行為模型
第二章 行為金融的創新進展
第一節 主流金融理論的困境與行為金融理論
第二節 金融行為控制方面的新進展
第三章 金融市場有效性研究
第一節 概述
第二節 有效市場假說
第三節 金融市場中的異象
第四節 並非有效的市場
第五節 國際股票市場運行效率的實證分析
第六節 小結
第四章 異質預期、雜訊交易與價格波動
第一節 概述
第二節 DSSW雜訊交易模型
第三節 包含三類異質投資者的雜訊交易模型
第四節 上升市場中機構投資者的投資行為實證分析
第五節 小結
第五章 中國證券投資者的預期模式研究
第一節 概述
第二節 中國證券投資者的預期模式實證分析
第三節 情緒指數與未來市場收益及波動率的關係實證分析
第四節 投資者的非理性預期與金融危機
第五節 小結
第六章 雜訊交易證券市場的投資策略模型
第一節 概述
第二節 基於投資者行為參數的股票指數廣義回歸神經網路預測模型
第三節 基於過度反應的長期策略模型
第四節 小結
第七章 行為擴散動力學模型
第一節 單一行為擴散動力學模型
第二節 三峽遊行為擴散實例
第三節 競爭性行為擴散動力學模型
第四節 小結
第八章 基於複雜網路的行為擴散模型
第一節 引言
第二節 複雜網路研究簡介
第三節 建立模型
第四節 基礎網路
第五節 試驗結果與分析
第六節 小結
第九章 行為擴散研究的信息視角
第一節 含模仿偏好的信息層疊模型
第二節 股市中的從眾行為與信息傳播
第十章 投資者行為與計算機模擬方法
第一節 Agent模擬方法
第二節 CA模擬方法
第三節 兩種模擬方法的異同
第四節 現有模擬方法的局限
第十一章 具有元胞結構的智能Agent
第一節 模型的提出
第二節 模型的構建
第三節 模型的計算機實現
第十二章 從模擬結果看投資者行為
第一節 不同規模下的投資者行為
第二節 不同類型比例下的投資者行為
第三節 不同行為比例下的投資者行為
第四節 投資者行為規律總結
第十三章 投資者行為與股票市場波動及實證研究
第一節 投資者行為與股票市場波動
第二節 股票市場波動實證研究
第三節 股票市場波動規律總結
第十四章 總結與建議
參考文獻
