承保

對於“保險業受兩輪驅動：一個承保業務，一個是投資業務”的說法，張嘉麟持有不同的看法：“這兩個業務不是並列的關係。承保業務是基礎，投資業務不過是增加收入而已，所以，資金運用應講究穩健原則。”

2007年，一些中資保險公司出現償付能力不足的現象，就與過分強調保險資金運用有關，中國保監會堅決勒令其進行整改。

“不管你的投資收益如何，你的承保業務不應該受到影響。”張嘉麟是一個保險“山派”理論的忠實捍衛者，他非常坦率地說：“承保業務才是保險業真正所經營的本，如果一味地強調資金運用，那應該去從事信託投資，而不是經營保險業。”

“保險業是一個特性很強的行業，保險業不可改變也不可懷疑的一點，就是本業經營的重要性。”只有充分認識這一觀點，企業才會真正下力氣去控制承保業務的質量，從而才能有效地控制承保風險，保證盈利。“因為承保所收的資金最終都是要用來支付賠款，或是用於未來支付。所以，本行業的重要性就在此。”

保險公司在進行承保時，應做好以下幾方面工作：

（1）應當由承保部門制訂與公司目標相一致的承保方針和編製承保手冊。

（2）承保部門在決定是否接受投保時要對投保人作出評價。

（3）承保部門在對有關信息進行評估后，要作出承保決策。

（4）承保部門還有一個重要職能就是承保管理。

保險財產在保險單列明的地址由於下列原因造成的損失，本公司負責賠償：

（一）火災、爆炸；

（二）空中運行物體墜落、外界物體倒塌；

（三）颱風、暴風、暴雨、龍捲風、雷擊、洪水、冰雹、雪災、崖崩、冰凌、泥石流和自然災害引起地陷或下沉。

保險財產由於下列原因造成的損失，本公司不負賠償責任：

（一）地震、海嘯；

（二）戰爭、軍事行為、敵對行為、恐怖活動、暴動、罷工、沒收、徵用

（三）核反應、核輻射、放射性污染；

（四）被保險人及其家庭成員、寄居人、雇傭人員的故意行為；

（五）家用電器因使用過度或超電壓、碰線、漏電、自身發熱等原因所造成的自身損毀；

（六）保險財產本身缺陷、保管不善、變質、霉爛、受潮、蟲咬、自然磨損；

（七）未按要求施工導致建築物地基下陷下沉，建築物出現裂縫、倒塌的損失；

（八）置放於陽台或露天的財產，或用蘆席、稻草、油毛氈、麥桿、蘆葦、桿、帆布等材料為外牆、棚頂的簡陋罩棚下的財產及罩棚，由於暴風、暴雨所造成的損失;

（九）其他不屬於保險責任範圍內的原因導致的損失。

以上為房屋承保範圍介紹，保險責任請以《家庭財產保險條款》為準。

房屋（包括房屋交付使用時已存在的室內附屬設備，如固定裝置的水暖、氣暖、衛生、供水、管道煤氣及供電設備、廚房配套的設備等）；

保險房屋必須是鋼筋混凝土結構或者磚混結構的城市地區房屋

保險財產在保險單列明的地址由於下列原因造成的損失，本公司負責賠償：

（一）火災、爆炸；

（二）空中運行物體墜落、外界物體倒塌；

（三）颱風、暴風、暴雨、龍捲風、雷擊、洪水、冰雹、雪災、崖崩、冰凌、泥石流和自然災害引起地陷或下沉。

保險財產由於下列原因造成的損失，本公司不負賠償責任：

（一）地震、海嘯；

（二）戰爭、軍事行為、敵對行為、恐怖活動、暴動、罷工、沒收、徵用；

（三）核反應、核輻射、放射性污染；

（四）被保險人及其家庭成員、寄居人、雇傭人員的故意行為；

（五）保險財產本身缺陷、保管不善、變質、霉爛、受潮、蟲咬、自然磨損；

（六）未按要求施工導致建築物地基下陷下沉，建築物出現裂縫、倒塌的損失；

（七）其他不屬於保險責任範圍內的原因導致的損失。

以上為房屋承保範圍介紹，保險責任請以《家庭財產保險條款》為準。

2006年年報顯示，中國平安2006年承保虧損增長203%，遠超主營業務收入21.3%的增速。中國人壽2006年承保業務虧損138億元，同比增長71%。

由於中國平安、中國人壽兩家公司都在A股上市，年報信息披露的要求與此前香港聯交所的要求有所不同。“按A股披露規定，保險公司的承保利潤與投資利潤要分開披露。因此單獨看承保利潤的數字，就會顯現出‘債台高築’的情況。”保險分析人士朱俊生說。

一般而言，對保險公司承保利潤(或虧損)有影響的主要因素有保費收入、保險給付、營業費用、準備金變化等四個方面。“保險公司首年新業務基本都是虧損的，所以新業務的快速增長可能會帶來承保虧損的增加。而有效業務規模的不斷擴大，會導致準備金增加幅度不斷加大，這也會導致承保虧損不斷增加。”中國平安精算部有關人士表示，“各公司形成承保虧損的原因基本類同，但因各公司業務結構不同、業務規模不同、費用發生模式不同，不同年度造成承保虧損的增加的幅度可能不同。”

“承保利潤虧損是壽險經營的普遍現象。中國平安、中國人壽承保虧損原因稍有不同。前者是因為準備金增加幅度(36.7%)超過了保險業務收入的增加幅度(17.8%)，而後者主要受部分保單滿期給付較為集中的影響，2006年長期險給付增長了82億元。”東方證券保險分析師王小罡分析，“重要的原因可能是保險公司都不希望自己的利潤有過高的波動。平安、國壽今年的日子都比較好過，所以加大了準備金提取，有可能是彌補前兩年準備金提取不足，也有可能提前提取以後幾年的準備金。這樣有利於利潤平滑。”

“保險業務支出增加也是造成承保虧損增加的原因之一。”前述中國平安精算部人士回答，“隨著公司壽險業務規模的增長，保險業務支出有所增長。2006年為296.91億元，比2005年提高21.6%。賠款支出比去年增長15.2%，主要是短期意外及健康險產品賠款支出增長。另外，分紅產品退保支出增長。在業務變動的同時，手續費及傭金支出業發生了相應變動。而營業費用的增長主要是由於保費收入增長及業務規模擴大所致。”