飛狐外傳

自小父母雙亡的胡斐（黎明 飾），一直隨家僕平四隱居磚窯場，胡更練成胡家刀譜，學得一身絕技，但為避免遭人伏擊，二人每在人前均裝作平凡人一般模樣。

在一次送貨的途中，胡斐得知有施一飯之恩的鐘四一家被鳳南天之子鳳子胥逼害，胡在忍無可忍之下把鳳胥捉至北帝廟，豈料鳳南天（徐錦江）得悉愛子被捉，急忙率眾前往營救。雖然胡斐武功略勝鳳南天，但當鳳拔出鳳頭寶刀，胡便無法招架，只得暫時走避，並尾隨鳳往京，伺機報仇。途中，胡遇上紫衣打扮的少女袁紫衣（張敏） ，被其美態深深吸引。但袁飄忽的行徑往往令胡大感莫名其妙。

當胡跟上鳳大隊，用計破鳳寶刀，正想殺鳳報仇之際，袁竟突然出現相救，並遭鳳南天施毒把雙眼毒弄瞎了，胡斐為救袁女，胡毅然求救於藥王傳人程靈素（李嘉欣）。面對情敵，程不允相救，此刻程的兩位師姐突然殺至，威逼程交出藥王神篇，並展開一場惡鬥，終於在胡的相助下才告終脫。

幾經轉折，在掌門人大會上，胡發現鳳原來與福康安大帥勾結，欲擔任天下總掌門控制武林，胡、程出手破壞，一場驚險廝殺遂告展開。

影片以沙漠為背景，好像是九十年代香港武俠電影的常用手法，如新龍門客棧，是不是在那種脫離了世俗的地方，才能愈發現顯出武功，或者說是人性的純粹。

這部電影根據金庸於1960年所寫的同名武俠小說改編而來，可以看做是《雪山飛狐》的前傳。

只剩一個主線，還算貼近原著。