償付比率

利息償付比率 指企業某一時期的利息費用、納稅前利潤之和與利息支出額的比率。其計算公式為：

利息償付比率=稅前營業利潤÷利息

該比率表明企業以經營業務的收益償付借款利息的能力。

現金流量償付比率 指企業現金流量與借款本息支付額的比率。其計算公式為：

式中 t為所得稅率，因本金在納稅後支付，這一金額需用1/(1－ t)加以調整，使之同納稅前支付的利息相一致。這一比率表明企業以現金償付利息和本金的能力。比率高表明企業償付能力強，反之則表明企業償付能力差。

在決定是否發出貸款時，銀行貸款人員經常考慮的比率。

債務本金償付比率=年稅後利潤÷（債務本金÷債務年限）

該指標必須大於1，越高說明企業償債能力越強。就一個企業某一時期的債務本金償付比率看，難以說明這個企業償債能力的好壞。對於一個企業來說，往往需要連續計算五個會計年度的債務本金償還比率，才能確定其償債能力的穩定性。從穩健的角度來估計這個企業的長期償債能力狀況時，又通常是選擇最低指標的年度。