期權性風險是一種越來越重要的利率風險，來源於銀行資產、負債和表外業務中所隱含的期權。一般而言，期權賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現金流量的權利，而非義務。期權可以是單獨的金融工具，如場內（交易所）交易期權和場外期權合同，也可以隱含於其他的標準化金融工具之中，如債券或存款的提前兌付條款、貸款的提前償還等等。一般而言，期權和期權性條款都是在對買方有利而對賣方不利時執行，因此，此類期權性工具因具有不對稱的支付特徵而會給賣方帶來風險。而且，如今越來越多的期權品種因具有較高的槓桿效應，還會進一步增大期權頭寸可能會對銀行財務狀況產生的不利影響。
Optionality 期權性風險
例如，若
利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款（
提前支取），借款人可能會選擇重新安排貸款（
提前還款），從而對銀行產生不利的影響。如今，越來越多的期權品種因具有較高的槓桿效應，還會進一步增大期權頭寸可能對銀行財務狀況產生的不利影響。
