概率分析

指標

1、經濟效果的 期望值。

2、經濟效果的標準差。

概率分析的方法

進行概率分析具體的方法主要有 期望值法、效用函數法和模擬分析法等。

1、期望值法（Expectancy Method）

期望值法在 項目評估中應用最為普遍，是通過計算項目凈現值的期望值和凈現值大於或等於零時的累計概率，來比較方案優劣、確定項目可行性和風險程度的方法。

2、效用函數法（Utility Function Method）

所謂 效用，是對總目標的效能價值或貢獻大小的一種測度。在 風險決策的情況下，可用 效用來量化 決策者對待風險的態度。通過 效用這一 指標，可將某些難以量化、有質的差別的事物（事件）給予量化，將要考慮的因素摺合為 效用值，得出各方案的綜合 效用值，再進行決策。

效用函數反映 決策者對待風險的態度。不同的 決策者在不同的情況下，其 效用函數是不同的。

3、模擬分析法（Model Analysis）

模擬分析法就是利用計算機 模擬技術，對 項目的不確定因素進行模擬，通過抽取服從項目不確定因素分佈的隨機數，計算分析項目 經濟效果評價指標，從而得出項目經濟效果評價指標的 概率分佈，以提供項目不確定因素對項目 經濟指標影響的全面情況。

1、列出各種欲考慮的不確定因素。例如銷售價格、銷售量、投資和 經營成本等，均可作為不確定因素。需要注意的是，所選取的幾個不確定因素應是互相獨立的。

2、設想各各不確定因素可能發生的情況，即其數值發生變化的幾種情況。

3、分別確定各種可能發生情況產生的可能性，即概率。各不確定因素的各種可能發生情況出現的概率之和必須等於1。

4、計算 目標值的 期望值。

可根據方案的具體情況選擇適當的方法。假若採用 凈現值為 目標值，則一種方法是，將各年 凈現金流量所包含的各不確定因素在各可能情況下的數值與其概率分別相乘后再相加，得到各年凈現金流量的 期望值，然後求得凈現值的期望值。另一種方法是直接計算 凈現值的期望值。

5、求出 目標值大於或等於零的累計概率。

對於單個方案的概率分析應求出 凈現值大於或等於零的概率，由該概率值的大小可以估計方案承受風險的程度，該概率值越接近1，說明技術方案的風險越小，反之，方案的風險越大。可以列表求得凈現值大於或等於零的概率

概率分析是根據不確定因素在一定範圍內的隨機變動，分析並確定這種變動的 概率分佈，從而計算出其期望值及 標準偏差為項目的 風險決策提供依據的一種分析方法。