銀保產品

銀保產品需要長時間堅持投資，銀保產品多為1年期、3年期，而現在已有5年期、10年 期的產品，這就要求把保險產品當做儲蓄來購買的消費者，在購買前一定得想清楚，這筆錢是否可以堅持這麼多年不用。

銀行保險已經成為保險業主要增長源，我省保險業近三分之一的保費來自銀行渠道，截至去年底累計為452萬人提供了1342億元的保險保障。但在利益驅動下，欺詐誤導、強制投保以及賬外收付手續費等違規行為也有所抬頭，損害了投保人利益。記者今天獲悉，山東保監局、銀監局聯手出台監管意見，以推動銀保規範健康發展。我省銀保業務合作自2000年起步，目前已有30多家保險公司與相關銀行簽訂了保險兼業代理協議，分紅險、萬能險、投連險、財險、人身意外傷害險等保險產品都可以在代理銀行網點購買。根據有關統計，2009年，我省保險密度(人均繳費水平)為778元/人，保險深度(保費收入佔GDP之比)為2.34% ，其中，僅銀保業務就拉動保險密度提高245.78元/人，拉動保險深度提高0.74個百分點。

在銀保市場快速發展時，也出現了不少問題，破壞了保險公司和銀行業金融機構的誠信規範形象，為大量集中退保埋下風險隱患。山東保監局、銀監局為此提出監管意見，要求銀保雙方在綜合考慮銀行盈利需求和防範銀保業務費差損風險的基礎上，合理確定並規範手續費支付，杜絕商業賄賂行為。

按照保監局、銀監局的要求，銀行代理業務與自營業務應嚴格分離，代理保險銷售人員要與普通儲蓄櫃檯人員嚴格分離，不得將保險產品與銀行理財產品、存款、基金等產品混同推介，也不得片面將保險產品的收益與銀行存款利息、銀行理財產品收益、基金收益等進行類比。遵循真實代銷、專櫃管理、賣者有責的原則，加強對基層網點等營銷平台管理，各代理銀行要審慎選擇代銷的保險產品，如因選擇不當出現合同風險、聲譽風險，特別是嚴重損害了消費者權益的，監管部門將按照職責許可權依法依規取消代理資格、叫停代理業務。

真正的理財規劃是通過對個人財政資源的有效管理和投入組合達到人生不同階段的目標。個人理財按照風險的大小分為三個大的層次、共九個層級，將其簡稱為理財九段。

初級層次 理財一段即儲蓄。它是所有理財手段的基礎，也是一個人自立的基礎。它來源於計劃和節儉，連儲蓄都做不到的人，除非收入達不到社會最低保障線，否則說明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在財富管理方面獲得成功。

理財二段是購買保險。目前壽險市場上的絕大多數保險產品基本是理財功能和保險功能相結合的產品。因此，購買保險就是理財的一種方式。同時，購買保險也是一個人家庭責任感的體現。目前國內絕大多數單位都為僱員購買了基本的社會勞動保險。

理財三段是購買國債、貨幣市場基金等各類保本型理財產品。目前，金融市場上又增加了一些新的低風險金融產品，如集合理財產品、可轉債等，也可以歸到這一個段位。

以上三段可以歸結為個人理財的初級層次。其特點是將個人財富交給銀行、保險公司、證券公司等金融機構，所購買的金融產品為大眾化的無風險(低風險)、低收益(固定收益)、高流動性產品，購買這些產品無須專業化知識，風險很小，當然，收益也很小。

中級層次 理財四段是投資股票、期貨。股票投資在最近15年進入我國人民生活以來，基本上可以分為兩個階段，前10年大體可以歸為高收益投資品種，最近5年基本上是高風險投資品種。期貨則永遠是收益與風險並存，不斷考驗投資者的經驗和運氣。

理財五段是投資房地產。房地產投資與股票投資剛好相反，最近幾年帶給我國人民的大多是美好的體驗。之所以將其列為較股票、期貨投資高一個段位級，原因在於其投資金額起點較高，流動性較低，參與難度相對較高。

理財六段是投資藝術品、收藏品。這是一個參與人群更少的投資種類。它需要更加專業的知識和更為長期的積累，也需要更為雄厚的財力。其流動性更低，參與難度更高。

以上四到六段可以歸結為個人理財的中級層次。這個層次的投資品種都是屬於高風險、高收益的品種。投資這些品種都需要較為專業的知識，同時也需要一些運氣，當然更需要一些實力。

高級層次 理財七段是投資企業產權。在這裡，它特指為擁有企業控制權或參與企業管理而進行的企業產權投資，而不是指為了獲取差價而進行的企業權益票據——股票投資。

理財八段是購買與打造品牌。購買品牌也必須獲得企業控制權或控股權，但它與一般投資企業產權的區別在於其企業經營行為的目標指向企業所擁有的品牌，而不僅僅是短期的利潤。這種目標決定了其行為的長期性和與社會需求的一致性。簡單地說，八段理財高手著眼於長遠的品牌建設，因此，更有可能獲得高於社會平均水平的超額收益。

理財九段是投資人才。真正的老闆是特別善於發現人才並運用人才的人。聰明的人往往會雇傭比自己更聰明的人或與他們一道工作，而能夠成就大事業的人不僅能雇傭比自己更聰明的人，而且能夠信任並控制他們，將自己事業的一方面交給他們。因此，理財高手的最高境界不是投資在物體上，而是投資在人身上。當然，根據風險收益對應原則，這種投資是風險最大的、也是潛在收益最大的。

這三個段位是個人理財的高級層次。在這個層次上，投資品種都不是簡單的物體，而是物體與人的組合；所需要的知識也不僅僅是某個學科的專門知識，而是某個領域的專門知識和管理學、社會學的複合知識體系。在這個層面上，理財成敗的關鍵在於對社會性因素的把握，如對行業趨勢、市場變化、人們心理因素變化等因素的把握等等。

近一兩年，保險公司與銀行機構強強聯合推出銀行保險成為金融界的一股潮流。銀行高密度網點和高端優質客戶深得保險業的青睞，而保險業的交納保費渠道以及非常龐大、穩定的客戶群是銀行業最為看重的資源，因此發行銀保產品在雙方看來是取得雙贏的途徑。不過最近有市民反映，在銀行購買了一些保險產品后總覺得貨不對板，有時候甚至跟銷售人員所說的大相徑庭。有保險專家表示，銀保產品在國內還剛剛起步，無論是手續流程還是產品內容、售後服務都存在著需要改進的地方，因此市民在購買前一定要親自仔細閱讀條款，防止造成經濟方面的損失。

記者就市民這些問題諮詢過銀行金融理財方面的專家，他表示銀行保險產品屬於典型的理財險，如果分紅收益好的話，最後的收益可能與銀行定期利息差不多，但要特別注意的是，這類產品的分紅通常是不確定的，有可能到最後收益會低於銀行利息。有時候推銷人員說過了多少年後就可以拿回多少金錢，他們所說的拿回，很多時候都是按照中檔收益甚至高檔收益的預算表計算出來，有“畫大餅”的嫌疑。如果按照一般收益率來計算，存20年然後一次性拿回，收益通常不會超過80%。這位專家同時也表示銀保產品被投訴最多的一點就是售後服務。如果市民到保險公司購買相關產品，一般都有保險代理人跟進或者解決你之後提出的各類問題，但銀行保險一般是在銀行櫃檯里銷售，市民在銀行購買此類保險后，遇到問題基本上不知道應該找誰去諮詢或者投訴，這其實會很影響客戶購買的積極性。

招商銀行(600036,股吧)相關負責人表示，如果市民想在銀行購買保險產品，除了聽銷售人員的介紹外，自己應該仔細閱讀裡面的各式條款。一般來說，銀保產品都會有猶豫期，大概15天，在這個期間內退保對客戶來說是沒有損失的。但如果購買后不按照合同的約定中途退保，那損失將會比較大，如果在三年內，基本上只有50%左右的保費可以退回，因此顧客在購買之前要考慮好自己的實際情況與需要，再作打算。

“去年我在銀行存款時，工作人員給我介紹一種定期存款的理財產品，我存了5萬元，最近得知，這種理財產品連續三年每年都要存5萬，我想取出來，卻被告知，要扣28000元……”、“我去銀行存2萬塊錢，卻被忽 悠成了保單，如果退掉，要扣3000元……”。上周，本報接到數起到銀行存款被忽悠成保單的投訴，據悉，投訴市民購買的都是銀保產品，即在銀行內銷售的保險公司產品。記者走訪幾家銀行得知，分辨銀行理財產品和保險公司產品的最簡單方法便是看銷售合同上的公章，銀行銷售的理財產品，所蓋公章是銀行的；銀保產品的銷售合同上，所蓋的公章是保險公司的。

市民購買銀保產品后，有兩次退保機會，一次是15天的“猶豫期”，即保險合同簽訂15日內，如果後悔，可以要求退保，本金可以取回。另一次是客服人員的回訪，在購買保險后，客服人員會致電詢問是否反悔，此時可以提出退保。

增利型理財產品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財……在股市、樓市未來走勢不明朗的情況下，避險理財已成為居民投資的首要目標。今年以來，針對百姓理財的龐大市場需求，各家銀行都推出了名目繁多的理財產品，可謂“花樣百出”。

然而，目前銀行理財市場普遍存在產品設計複雜、信息披露不透徹、投資收益“含糊不清”的通病。業內人士提醒，銀行理財沒有專家，只有贏家和輸家，高收益必然伴隨著高風險，投資者在選擇理財產品的時候，一定要謹慎鑒別，切不可盲目跟風。

“幸福加倍，金錢滿櫃”“輕鬆交費，長期收益，穩健增值，高額保障”……8月中旬，記者走進交通銀行某支行營業部，看到的是琳琅滿目的理財產品。

該行理財經理陳秋敏說，2010年上半年，股市動蕩，樓市低迷，投資者觀望情緒濃厚，致使銀行理財產品再度受到熱捧。現階段銀行針對普通投資者，主推的是增利型理財產品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財等類型的產品。這類產品的年收益率一般介於2%-3.5%之間。

陳秋敏說，以民生銀行為例，該行推出的資產管理增利型理財產品主要投資但不限於債券市場國債、政策性金融債、企業債、央行票據、短期融資券等，預期年收益率在2.25%-3.5%之間；銀保合作理財是代銷兼具保障與投資功能的保險產品，預期收益率通常設計為1.5%-2.5%，分紅率的高低根據當年保險公司可分配盈餘的70%來分配。

除此之外，一些銀行還會根據客戶的投資偏好推出一些個性化的理財產品，例如投資黃金理財和券商集合理財等產品。“現在的理財產品太多了，我仔細研究發現差不多是大同小異，讓我不知道如何選擇。”投資者付林有些苦惱。

8月中旬，銀監會發布《關於規範銀信理財合作業務有關事項的通知》規範銀信理財合作業務，對融資類銀信合作業務實施餘額比例管理，叫停開放式信託產品，並要求商業銀行在近2年內將表外的存量業務轉入表內。

雖然大多數銀行已經按照要求停止設計新的銀信合作理財產品，但是已經發售的一些信託理財產品仍可面對大客戶發售，同時轉而開拓其他領域產品渠道。

業內人士指出，眼下居民投資渠道的缺乏熱捧了銀行理財產品。儘管時下銀行各類理財產品名目繁多，但存在良莠不齊的問題。目前銀行理財市場存在三類缺陷，需要投資者特別加以關註：

一是產品結構設計複雜，產品說明書中運用的大量專業術語，已經超出普通投資者能理解的範圍。“我一個50多歲的人怎麼搞得清楚產品說明書中‘定期贖回’‘複利計息’的意思，我買的理財產品都是熟悉的客戶經理推薦，反正只要銀行按時給我分紅就行。”市民魯先生的話代表了大多數普通投資者的心聲。

二是新產品信息披露不透徹，產品設計存在一定陷阱。投資者殷先生告訴記者，最近流行一些新興方向的理財方式，比如投資藝術品和黃金。他接觸過一款“黃金理財產品”，其投資方式是，在產品的投資期限內，若黃金價格上漲達到觸發條件后產品終止，則銀行向客戶分配現金；若黃金價格下跌，則產品終止后銀行向客戶支付金條，客戶將獲得與其認購時相等克數的黃金金條。

“這款產品類似於前段時間高盛和國內某些企業簽訂的石油對賭協議。對投資者來說收益是相對鎖定的，但風險卻很大。即協議期內如果黃金價格大幅下跌，則投資者將面臨巨大的損失。但這些潛在風險，銀行的理財專員多半不會明確告訴投資者，而更多會強調黃金保值增值的潛力。”殷先生說。

三是針對中小投資者的理財產品單一，投資收益披露含糊不清，“固定收益”難以保障。記者發現，銀行在向客戶推薦理財產品的時候，往往承諾至少能夠獲得固定收益，但實際上，產品合約上並不允許所謂“保本條款”。

專家提醒，儘管銀行聲明會保護大客戶權益，但是根據相關規定，投資此類產品的收益並無法律保障，合同中也沒有保本條款，因此可能面臨損失本金的風險。

8月22日，中信信託西安營業部聯合時富金融集團共同舉辦財富金融論壇。中信信託西安營業部總經理王瓊博士、香港時富金融集團高級研究經理徐元元、香港時富金融集團西安聯絡處經理宋金毅等專家結合當前國內外投資現狀與熱點，分別就信託基金的投資之道、香港金融市場概況、ETF指數基金投資方向與獲利機會等話題，與廣大投資者分享了自己的操作心得與技巧。

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