保險資金運用

保險資金運用是保險企業在經營過程中，將積聚的各種保險資金部分用於投資或融資，使資金增值的活動。保險人通過資金運用增強自身競爭能力，同時也使保險企業從單純的補償機構轉變為既有補償職能又有金融職能的綜合性企業，為金融市場增添了活力。保險資金是保險企業償付能力的保證，從一定意義上講，保險資金只能運用於補償被保險人的經濟損失，不能用於其他方面的投資。但是保險資金在其運動過程中具有三大特徵，即負債性、間歇性和不定性，這些特性賦予了保險人極其有利的投資條件。保險資金運用要遵循安全性、收益性、多樣性流動性原則。

1主要作用 2運用原則 3運用形式

主要作用

（）保險資運根資(資)屬決。

資運增值。保險企業暫閑置資運，增潤，資求。

（二）保險資運保險業務質決。

保險基金由於未來的補償和給付，是貨幣形態的。在商品經濟條件下，存在著通貨膨脹問題。如果保險基金不能正常運用，不僅無法取得收益，連保值都難保證，勢必影響保險人經濟補償職能的實施。

（三）保險資金運用是市場競爭的必然結果。

保險市場競爭激烈，往往出現承保能力過剩，承保利潤下降。保險人轉向注重從保險資金運用中取得收益，爭取投資利潤。保險資金運用的結果，使保險人獲得了平均利潤，而被保險人也以低費率形式享受到保險資金運用的收益。

運用原則

（一）安全性。安全性原則是保險資金運用的首要原則。因為保險基金是保險人對全體被保險人的負債。從數量上看，保險基金總量應與未來損失賠償和保險給付的總量一致，若不能安全返還，必將影響保險企業的經濟補償能力。為保證保險資金運用的安全，保險人一定要做好投資預測，選擇安全性較高的投資項目，以小額、短期、形式多樣化來分散風險，增加投資的安全性。

（二）收益性。保險資金運用的主要目的就是盈利。盈利能給保險人帶來企業效益，增強保險企業的償付能力。這就要求保險資金運用中選擇高效益的投資項目，在一定風險限度內力求實現收益最大化。

（三）流動性。保險具有經濟補償的功能，保險事故的發生又具有隨機性特點，這就要求保險資金運用保持足夠的流動性，以便隨時滿足保險賠償和給付的需要。保險人應根據不同業務對資金運用流動性的不同要求，選擇恰當的投資項目。

以上三原則相互聯繫，相互制約。其中收益性是主要目的，而安全性、流動性是資金運用盈利的基礎。穩健的資金運用，應該首先保證資金的安全性和流動性，在此基礎上努力追求資金運用的收益性。

運用形式

（一）債券。債券是國家或企業信用的一種形式。按發行者不同分為公債和公司債。保險企業可針對不同業務的特點，投資於長期債券和短期債券。

（二）股票。股票一般分為普通股和優先股。優先股同時具有債券和普通股的特點，有固定的收益率，風險比普通股小，較適合保險投資。

（三）不動產。不動產投資在各國保險業中非常普遍。優點是便於對資產項目進行管理和控制，且盈利性和安全性較好，但流動性差，故各國保險法對其嚴加限制。

（四）貸款。保險人發放的貸款一般為抵押放款，即以不動產、有價證券或壽險保單為抵押的放款，安全性較好。

（五）銀行存款。銀行存款是保險公司存放在銀行，獲取利息收入的資金。銀行存款以銀行作為保險資金的投資中介，保險公司承擔的風險較小，安全性較高，但收益相對較低，在一般情況下不可能成為真正意義上的投資利潤。

（六）投資基金。投資基金是指彙集不特定多數且有共同投資目的的投資者的資金，委託專業的金融投資機構進行組合投資，以實現風險的分散和降低，共同分享收益的一種集合投資方式。

（七）資金拆借。資金拆借是指具有法人資格的金融機構之間或具有法人資格的金融機構與經法人授權的非法人金融機構之間進行的短期資金融通。資金拆借包括資金拆入和資金拆出。

（八）金融衍生工具。金融衍生工具是隨著金融市場發展而出現的新興產品，主要包括期貨、期權、互換等。期貨和期權可用來抵消現有資產組合的風險，鎖定將來保費收入和投資的當期收益率。

各國對資金運用的管理都比較嚴格，我國《保險法》對此也有相應的法律規定

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