專戶一對多

專戶一對多

中國證監會在8月7日晚間向業內發布《基金管理公司特定多個客戶資產管理合同內容與格式準則》,並將於2009年8月18日起施行。這意味著經過長時間準備,一種嶄新的理財服務“一對多”正式浮出水面。

概念


但是,“一對多”這個詞對大多數人來說還是很陌生,究竟什麼是“一對多”業務?
通俗的來說:“一對多”是指多個客戶把錢匯總在一個賬戶交給基金公司專業團隊打理。
公募基金不同的是,按目前規定,單個“一對多”賬戶人數上限為200人,每個客戶准入門檻不得低於100萬。

比較


“一對多”由公募基金公司中的專戶團隊管理,但准入要求與私募基金更接近,下面是專戶一對多與陽光私募的比較。
專戶一對多與陽光私募比較
比較內容陽光私募一對多專戶
投資範圍股票債券基金、權證股票、債券、基金、權證
准入門檻最低認購金額為100萬;不超過 50 人,機構不限門檻不得低於100萬;不超過 200 人
信披要求每月一次披露凈值,也有每周公布者。每月一次向投資人公布凈值。
流動性一般每月開放申贖,部分每周開放最多一年開放一次申贖
成立要求一般是 3000 萬5000 萬以上
實際管理人私募管理公司公募基金公司中的專戶投研團隊
管理費用1%-2% 之間0.9%-1.5% 之間
業績報酬20% 的提成(盈利或計劃終止時提取)不能高於 20% 的提成
投資產品不能承諾最低收益或預期收益沒有規定
由此可見,“一對多”是專門為富裕人群或者是富裕家庭提供理財服務的。其特點是產品多樣、費率靈活,管理方便。
引人矚目的是,目前基金公司準備的“一對多”專戶產品在設計上均非常靈活,不像公募基金那樣設計嚴格的股票倉位下限,多為混合型靈活配置品種,股票投資範圍從0%到100%,可以投資股票、債券、基金、權證,堪稱公募隊伍里最靈活的快艇浮出了水面。
按照報道,目前國內已經有32家基金公司有開展“一對多”專戶理財業務資格。多家基金公司已經向證監會提交遞交產品申請,等待批複。
不過,敏銳的市場觀察人士指出,“一對多”實際上並非全新的事物,它是由“一對一”專戶理財發展而來的。因此,雖然“一對多”尚未首發,各大基金公司實際上已經遠不在同一起跑線上。選擇“一對多”也需要投資者仔細分析自身財務情況、考量不同基金公司綜合實力,多方比較決定。