人民幣理財產品

什麼是人民幣理財產品？人民幣理財產品指銀行以高信用等級人民幣債券(含國債、金融債、央行票據、其他債券等)投資收益為保障，面向個人客戶發行，到期向客戶支付本金和收益低風險理財產品。

人民幣理財產品指銀行以高信用等級人民幣債券投資收益為保障，面向個人客戶發行，到期向客戶支付本金和收益低風險理財產品。

從2004年人民幣理財產品誕生至2007年3月底，各家商業銀行推出的個人人民幣理財產品已達到380多款。這些產品在投資期限、產品收益和產品性質等方面都存在一定差異。可以說，這些差異正是適應了不同投資者的需求應運而生的，投資者應當根據對資產流動性的需要、風險偏好和資產總量等因素，合理選擇適當的人民幣理財產品進行投資。

人民幣理財產品的類型

（一）根據個人理財產品的投資期限不同，我國的人民幣理財產品分為短期、中期和長期三種。短期產品為1年以內的人民幣理財產品，中期產品為1年(含)到3年的人民幣理財產品，長期產品為3年(含)至5年的理財產品。

（二）按照產品設計思路和運用金融工具的不同，可以將產品分成四類，分別是債券型、信託型、結構型及QDII產品。債券型人民幣理財產品是銀行將募集的資金投資於央行票據與企業短期融資券等收益穩定的市場，經過一定期限后投資者可獲得收益，並獲得原額本金的產品。對商業銀行來說，操作和管理的難度低，但資金的投資渠道有限，影響了收益率。信託型的理財產品也被稱為銀信連結理財產品，投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。結構型產品從嚴格意義上來講，是一種投資組合，是將固定收益與選擇權產品相結合的一種投資方式，是一種傳統的投資方式與金融衍生品的組合。結構型產品又分為股票掛鉤型、利率掛鉤型、匯率掛鉤型、指數掛鉤型及信用掛鉤型等。 QDII產品，即所謂合格的境內投資機構代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行，將客戶手中的人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。人民幣理財產品的風險 在投資人民幣理財產品時要注意四大風險：1、收益率 如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產品是否代扣稅，廣告中的收益率是稅前收益率還是實際收益率。 2、投資方向 人民幣理財產品募集到的資金將投放於哪個市場，具體投資於什麼金融產品，這些決定了該產品本身風險的大小、收益率是否能夠實現。 3、流動性 大部分產品的流動性較低，客戶一般不可提前終止合同，少部分產品可終止或可質押，但手續費或質押貸款利息較高。 4、掛鉤預期 如果是掛鉤型產品，應分析所掛鉤市場或產品的表現，掛鉤方向與區間是否與目前市場預期相符，是否具有實現的可能

主要趨勢

其一，同業理財產品的逐步拓展，將原有外資機構和中資商業銀行之間的“銀銀”合作模式映射到國內大型銀行和中小銀行之間的同業理財模式。其二，投資組合保險策略的逐步嘗試，產品的穩健與否並不在於是否參與了高風險資產的投資，而是在於投資組合的合理配置。其三，動態管理類產品的逐步增多，投資方向和投資組合靈活多變和高流動性是該類產品的主要優勢。然而，該類產品的信息透明度問題值得關注。其四，POP(Product of Product)的逐步繁榮，通過不同類型銀行理財產品之間的投資組合構建來滿足不同風險承受能力投資者的投資需求。其五，另類投資的逐步興起，藝術品和飲品(酒與茶)已逐步進入銀行理財產品市場的投資視野，未來的低碳概念、不動產和自然資源的投資將會成為下一個熱點。業內專家表示，今後傳統金融銀行理財與網際網路加強合作與優勢互補將成為主要趨勢，搜易貸等P2P理財將傳統銀行嚴密的信貸審核機制和強大的數據管理機制與網際網路信貸審核技術相結合，不僅能使得融資服務覆蓋到更多小微企業，還能夠幫助降低小微企業融資成本。