中國金融改革中的金融安全與風險控制

內容簡介

進入20世紀90年代以來，國際金融市場經歷著歷史上從未有過的猛烈震

盪和劇烈調整，系統性危機不僅發生在新興市場國家和發展中國家，一些金融體系似乎比較穩定的發達國家也未能倖免。這使我們面對一系列理論與實踐問題，例如，如何根據理論和經驗應對系統性風險；由於系統性風險有不同的成因，其應對政策是否應該有所不同，從而設計和運用的安全網措施是否也應該不同，我們又該如何協調安全網和市場紀律；隨著跨國的系統性危機日益頻繁，是否應進行國際範圍內的系統性風險控制和管理的廣泛合作；東亞及東南亞區域是否具備這樣的合作基礎和合理性，等等。

本書針對上述問題進行了深入的、創新性的探討，分析了有效的市場紀律發揮作用的條件，對理論界關於金融安全網的核心內容——存款保險制度、資本充足率和最後貸款人的普遍爭議進行了系統分析，並實證分析了銀行監管、存款保險制度對市場紀律有效性的影響，研究了東亞及東南亞區域進行金融合作的可行性問題並提出了未來的改革建議。

第1章 導論

1.1 結構變革中的系統性風險

1.1.1 系統性風險的界定和特徵描述

1.1.2 變革中的金融系統性風險

1.1.3 改革開放過程中我國金融系統性風險的積累

1.2　銀行體系的系統脆弱性和金融安全網的構建

1.2.1 為什麼是銀行體系

1.2.2 銀行危機的溢出效應

1.2.3 系統性銀行擠兌風險

1.2.4 銀行間系統性風險的存在證據

1.2.5 金融安全網構建的意義

1.3　金融安全網面臨的挑戰

1.4　文獻綜述

1.4.1 市場紀律

1.4.2　金融安全網

1.4.3 系統性風險

第2章　市場紀律與系統性風險

2.1　市場紀律的有效性

2.1.1 市場紀律的定義

2.1.2 市場紀律的組成要素

2.1.3 不同層次的市場紀律發揮作用的路徑分析

2.1.4　影響銀行經營的市場紀律參與者

2.2　市場紀律有效發揮作用的條件

2.2.1 開放的市場

2.2.2 信息

2.2.3 無救援

2.2.4　借款人反應

2.3　系統性風險的市場紀律反應

第3章　金融安全網的要素結構與理論分歧

3.1 金融安全網構建的理論依據：銀行危機的負外部性

3.1.1 經濟緊縮效應

3.1.2政策干擾效應

3.1.3　通貨不穩定性效應

3.2　存款保險制度的發展與差異性根源

3.2.1 存款保險制度的普遍爭議

3.2.2 存款保險制度的差異性根源：存在普遍適用的存款保險制度嗎？

3.2.3 存款保險的最優慣例的趨勢和趨同化

3.3　資本充足率監管的發展與爭論

3.3.1 資本充足率監管的建立是經驗化驅動

3.3.2 存款保險制度並非資本充足率監管合理的前提要求

3.4　最後貸款人制度理論體系發展

3.5　市場紀律與金融安全網的衝突與權衡

3.5.1 市場紀律本身的“雙刃劍”性質

3.5.2 市場紀律有效性與金融救助的衝突

3.5.3 市場紀律有效性與存款保險制度的衝突

第4章　金融案例網與性風險防範：最優的存款保險制度

第5章　BODIS：一個適用於發展中國金融穩定的存款保險制度安排

第6章　金融案例網與系統性風險防範：資本充足率監管

第7章　金融案例網與系統性風險防範：最後貸款人作用

第8章　銀行監管、存款保險與市場紀律

第9章　國際間的系統性金融風險管理合作

參考文獻

後記