投資學

投資學

作者：黃福廣、李西文

定價：39元

印次：1-1

ISBN：9787302431367

出版日期：2016.05.01

印刷日期：2016.04.27

本書主要包括金融投資的基礎理論、基本工具和投資實務。其中，基礎理論主要包括投資組合、資本資產定價、套利定價、有效市場、期權定價等；基本工具包括股票和債券，三種基礎衍生金融工具即期貨、期權和互換，以及作為組合投資工具的投資基金。投資實務包括投資過程和投資策略。本書側重於對基礎知識的分析，側重於中國投資者所面臨的市場情境，強調理論結合實踐。

目錄

第一章概述1

第一節投資準備1

一、投資活動1

二、投資學3

第二節投資環境4

一、經濟環境4

二、金融市場環境6

三、制度環境7

第三節投資工具7

一、固定收益投資工具8

二、剩餘收益投資工具8

三、衍生工具8

四、其他投資工具9

第四節投資過程9

一、投資準備10

二、投資實施12

三、業績評估13

有關網站13

習題13

第二章金融市場15

第一節金融市場概述15

一、金融市場性質與功能15

二、金融市場類型16

三、金融市場參與者18

第二節證券交易所20

一、證券交易所發展20

二、價格形成機制23投資學目錄

三、交易程序25

第三節股票價格指數29

一、股票價格指數類型29

二、股票價格指數編製30

三、主要股票價格指數33

習題36

第三章投資收益和風險37

第一節單項資產投資收益與風險37

一、投資收益37

二、投資風險42

第二節投資組合的收益與風險44

一、投資組合收益44

二、投資組合風險46

三、風險分散50

第三節資產配置53

一、投資者決策53

二、有效前沿56

習題59

第四章資產定價61

第一節資本資產定價模型61

一、模型假設61

二、模型形式63

三、模型應用66

第二節資本資產定價模型拓展70

一、資本資產定價模型檢驗70

二、零β模型73

三、其他拓展75

第三節套利定價理論與因子模型75

一、套利定價理論75

二、因子模型81

三、FamaFrench三因子模型83

習題84

第五章債券投資基礎86

第一節債券基礎知識86

一、債券的概念86

二、債券的類型87

三、債券的收益形式91

第二節債券的估值模型93

一、折現模型原理93

二、到期收益率99

三、債券價值波動100

第三節債券投資收益分解103

一、通脹風險溢價103

二、違約風險溢價104

三、流動性風險溢價105

四、利率風險溢價105

習題106

第六章債券投資分析109

第一節收益率曲線109

一、收益率曲線概述109

二、收益率曲線決定111

三、收益率曲線變動114

第二節債券信用評級116

一、債券信用評級概述116

二、債券信用級別決定117

第三節債券的久期與凸性120

一、久期與凸性的測量120

二、久期與凸度的應用124

習題128

第七章股票投資基礎130

第一節股票基礎知識130

一、股票及其類型130

二、股東基本權利131

三、股票投資收益133

第二節折現估值模型134

一、紅利折現模型的基本原理134

二、紅利折現模型的變化形式135

三、自由現金流模型140

第三節比率估值模型144

一、市盈率基本概念144

二、市盈率估計148

三、其他比率模型151

習題152

第八章股票投資分析154

第一節股票投資分析概述154

一、股票投資分析目標154

二、股票投資分析方法156

第二節公司盈利分析158

一、盈利來源158

二、盈利質量162

三、盈利波動164

第三節技術分析方法165

一、K線分析165

二、切線分析167

三、指標分析170

習題173

第九章有效市場與行為金融學175

第一節股票價格波動175

一、股票價格波動現象175

二、股票價格隨機遊走模型177

第二節有效市場178

一、有效市場的概念178

二、有效市場分類180

三、有效市場檢驗182

四、市場有效性的作用183

第三節行為金融學184

一、行為金融學的產生184

二、行為金融學的主要觀點186

三、行為金融學與投資決策188

習題189

第十章期貨投資分析191

第一節期貨概述191

一、期貨合約191

二、期貨市場193

第二節期貨定價197

一、期貨定價基礎知識197

二、不同期貨定價200

第三節期貨投資應用203

一、股指期貨套期保值203

二、利率期貨套期保值205

三、期貨套利206

習題209

第十一章期權投資分析211

第一節期權概述211

一、期權合約211

二、期權交易214

三、期權投資收益與風險215

第二節期權定價217

一、期權定價基礎217

二、BS定價模型219

三、二叉樹模型222

第三節期權應用224

一、期權組合224

二、認股權證228

三、可轉換債券229

習題232

第十二章互換投資分析234

第一節互換概述234

一、互換合約234

二、互換類型235

三、互換市場237

第二節互換定價239

一、互換定價原理239

二、利率互換定價242

三、貨幣互換定價246

第三節互換投資應用247

一、互換套利247

二、風險管理250

習題251

第十三章投資基金254

第一節投資基金概述254

一、投資基金的概念254

二、投資基金的類型256

三、投資基金交易260

第二節投資基金的收益與風險261

一、投資基金的收益261

二、投資基金的風險263

第三節投資基金風險調整業績266

一、特雷諾指數266

二、夏普比率268

三、詹森指數269

第四節晨星基金評級270

一、基金分類法271

二、評定星級272

習題273

第十四章國際證券投資275

第一節國際證券投資概述275

一、國際金融市場275

二、國際證券投資工具277

第二節國際證券投資收益與風險279

一、國際債券投資收益279

二、國際股票投資收益283

三、國際證券投資風險284

第三節國際證券投資組合286

一、國際投資組合原理286

二、國際證券投資組合實踐289

習題292

第十五章投資策略294

第一節投資策略概述294

一、投資策略概念與類型294

二、投資策略制定過程296

第二節跟蹤指數投資策略298

一、指數化投資選擇298

二、指數複製298

三、跟蹤誤差方差300

第三節積極組合投資策略302

一、基於基本面策略302

二、基於技術面策略303

三、混合策略303

習題304