信用風險模型與巴塞爾協議

信用風險的簡約模型信用模型的意義信用模型的檢驗

1圖書信息 2作者簡介 3內容簡介

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圖書信息

出版社: 中國人民大學出版社; 第1版 (2005年4月1日)

叢書名: 工商管理經典譯叢，信用管理系列

平裝: 206頁

開本: 16開

ISBN: 7300064000

條形碼: 9787300064000

尺寸: 26 x 18.5 x 1 cm

重量: 422 g

作者簡介

唐納德·范·戴維特（Donald van Deventer）於1990年4月創立鎌倉公司（KAMAKURA），現為該公司總裁。他一直為受橙縣破產事件影響的縣市擔任金融顧問工作，涉及風險管理和收購兼并，並介入J·P摩根與韓國證券公司、馬來西亞國家銀行、國際電話金融公司以及其他著名金融機構之間有關衍生交易的爭議。創立鎌倉公司之前，他是雷曼兄弟(Lehman Brothers)（時名Shearson Lehman Hutton）投資銀行部的高級副總裁。從1982年到1987年，他擔任美國洛山磯第一州際銀行的會計。他持有哈佛大學經濟系與工商管理研究生院聯合頒發的商業經濟博士學位。

2003年，他因在風險管理領域的卓越貢獻而入選“風險名人堂”。

內容簡介

《信用風險模型與巴塞爾協議》：巴塞爾資本協議強調金融機構評估信用風險的能力，在《信用風險模型與巴塞爾協議》中，兩位全球著名的風險管理專家評判信用風險的默頓模型和簡約模型，並指出如何根據巴塞爾協議要求評價模型的表現。他們用同樣的檢驗，評價巴塞爾協議在衡量金融機構安全性和穩健性方面的能力。近一、兩年來，國際清算銀行（BIS）重新要求全球主要金融機構使用複雜的信用風險模型。通用的模型一般基於1974年默頓(Merton)的風險債務模型，而最新對默頓風險債務模型的擴展由斯姆考-手島-戴維特（Shimko-Tejima-Van Deventer）[1993]完成，擴展的模型可以將信用風險和利率風險進行聯立分析。但是，銀行家越發傾向於使用新一代的所謂"信用風險的簡約模型"，因為這個模型既可以分析複雜的衍生工具，也可以跟蹤分析信用調整后貸款的市場價值。《信用風險模型與巴塞爾協議》共14章，主要內容包括：風險調整股東價值最大化的教訓；信用模型技術的演進；宏觀因素對違約風險的影響；內部評級與信用模型的檢驗方法；用歷史違約數據檢驗信用模型；應用市場數據檢驗信用模型；信用模型的超樣本檢驗；巴塞爾協議的檢驗意義與金融機構管理；運用默頓模型和簡約模型衡量安全性、穩健性及資本配置；抵押對估價模型的影響；循環信用和其他貸款協議的定價和估價；信用衍生產品與衍生債務抵押債券；信用模型的未來發展等內容。

媒體評論

書評

范·戴維特和今井賢志為簡約模型提供了引人注目的案例，本書內容易被非數學專業的人士閱讀和理解，我相信這是邁向遵照規章和戰略信用風險控制的重要步驟。

——亞力山德拉·德·高斯達（Alexandra de Gaustad）

DEPFA銀行的執行董事

風險專業人士全球聯合會信託委員會成員　本書由信用風險管理領域的資深專家撰寫，在信用風險管理方面提出了富有洞察力的觀點，並為現在廣泛運用的違約風險模型提供了理論研究和案例論證。

——喬治·R·沙比赫特（Jorge R?Sobehart）

信用風險模型與巴塞爾協議