國有資本金預算

(一)有利於體現國家的國有資產所有者地位

國有資本金預算是以政府的雙重地位和雙重職能為理論依據設立的，因此，資本金預算最大的意義就在於它能夠分別體現政府的所有者地位和管理者地位，尤其是政府的所有者地位得到了充分的重視。在傳統的計劃經濟體制下，政府既是裁判員又是運動員，往往只注重政府的管理者地位，即政府更多地以行政命令的形式參與國有企業的經營管理，造成了政企不分、政資不分等現象，不利於企業自主經營和建立現代企業制度。國有資本金預算設立后，將國家作為所有者地位進行的收支活動單獨予以列示，充分體現了政府的所有者地位，有利於以資本為紐帶理順政府和企業的關係。

(二)有利於增強政府的宏觀經濟調控能力

政府的收支活動並非像微觀企業那樣簡單地以利潤最大化為目標，而是要通過對國有資產收益和支出的管理來有目的、有計劃地實施宏觀調控。實際上，資本金預算的實施過程就是一種內在於市場機制的儲蓄與投資活動，直接影響整個市場總供需以維持其均衡。因此，通過資本金預算的調節能夠緩解經濟發展“過冷”或“過熱”的問題，實現國民經濟的持續、穩定、健康發展。另外，資本金預算還具有引導微觀投資者的投資方向及規模的效應，間接地實現對宏觀經濟的調控。

(三)科學地反映政府的財政收支，維護預算的完整性

對於不同性質的收入和支出分別予以列示，才能科學地反映政府的財政收支狀況，進而對政府各項職能執行情況和財政支出效果進行分析，並及時解決預算中的各種問題。將這兩種性質的收支進行區分並分別進行管理有利於加強預算管理，維護預算的完整性。

(四)有利於加強對國有資本金營運狀況的監管

資本金預算能夠單獨、全面反映政府憑藉生產資料所有權參與企業收益分配和國有資本的再投資活動過程，有利於強化國有資產收益的收繳和支出使用的管理，便於國家對國有資本運營收支進行統籌安排，對經濟建設資金的運用和國有企業經營狀況進行全面監督、分析與評價，督促國有企業不斷提高國有資本的運營效率，而這是原有的預算編製方式所不具有的作用。

構建我國完整的國有資本金預算要從以下幾個方面進行設計，即國有資本金預算編製目的、編製範圍、收支內容、編製方法和編製主體等。

(一)編製目的

國有資本金預算的編製目的有兩點：

一是有計劃地組織政府資本性投資，實現對宏觀經濟結構的有效調整，改善經濟結構，推進產業升級；

二是通過預算的形式，自覺地接受國民監督與評價，提高政府資本性投資的管理水平，實現資本金的保值增值。

(二)編製範圍

與公共預算不同的是，國有資本金預算要求體現一定增值性，因此其預算編製範圍應該嚴格界定。國家進行投資時，以社會效益而不是企業利潤最大化為主要目標，一般面向於對國計民生有重大影響或控制國家經濟命脈的行業或企業。因此，國有資本金預算的編製範圍主要包括基礎性產業和部分競爭性產業中的國有企業。基礎性產業是指那些具有自然壟斷性、建設周期長、投資量巨大、經濟收益較低而社會效益較大的項目。由於基礎性產業的這些特點，私人企業不願投資也無力投資於這些行業，主要由政府進行投資。

因此，基礎性產業是資本金預算編製的主要部分。在政府財力不足的情況下，政府則主要通過舉債這種方式對國有資產進行投資。競爭性產業是指投資收益比較高、市場調節較靈敏、具有市場競爭能力的項目。在西方市場經濟國家，國家預算資金對競爭性產業的投資相當少，這是由其生產資料所有制性質決定的。我國是生產資料全民所有制為基礎的社會主義國家，全民所有制經濟是我國經濟的主體，這就決定了預算資金不可能完全退出競爭性產業，而是要通過參與某些競爭性產業來保證全民所有制經濟的主體地位，進而實現對宏觀經濟的調控。應該說，競爭性產業不是國有資產投資的主要部分，其主要投資應來源於私人部門，預算資金要有選擇地進行投資。

(三)收支內容

國有資本金預算的編製體現了政府所有者地位和所有者職能，因此其收入和支出內容也應包括全部政府以所有者地位進行的收支活動。具體地講，國有資本金預算收入內容包括：

(1)政府公共預算結餘，主要有：行政機關“非轉經”資產轉入；事業單位“非轉經”資產轉入；部門所屬社團組織“非轉經”資產轉入；公共投資預算項目的資本轉入等。

(2)國有資產收益，即通過經營或運營國有資產使其增值的部分，包括國有企業利潤上繳、股份有限公司國有股應分得的股利、有限責任公司中國家以出資人身傷·獲得的紅利、國有產權或股權轉讓收入、各級政府授權的部門和機構以國有資產投資取得的投資收益、非國有企業佔有國有資產形成的國有資產收益、土地等國有資源使用權出讓收入等。

(3)資本性融資收入，包括國內外債務收入、財政信用資金和國家專項建設資金等。

(4)其他預算結轉收入，即複式預算其他部分的資金結轉的部分，包括政府公共預算和社會保障預算中非經營性資產轉經營性資產等。

(5)政府部門的基金收入和相關稅收收入。即工業、商貿和農業部門的基金項目，無論過去是否在預算中列收，均納人國有資本金預算中進行統一管理。

(6)其他收入。

國有資本金預算的支出項目包括：

(1)國有資本金投入，即用於新項目、新企業開辦、股份制企業增資擴股、增購股份、非股份制企業國家資本追加投入等支出。包括基本建設支出、新成立國有企業注入的國家資本金支出、優化國有企業資本結構注入的國有資本金支出、股份制企業國有股配股支出、國家調整產業結構安排的投資支出、保證國家對某些重要行業和重點企業控股或參股的投資支出、其他支出等。

(2)專項債務的還本付息支出和直接融資的分紅派息支出，即專項債券或借款的還本付息支出和以股權形式融資的分紅派息支出。

(3)獎勵等專項基金支出。即國有資本金管理過程中，包括使國有資本保值增值的獎勵支出等有關費用支出。

(4)總預備費，即按照國有資本金預算支出的一定比例提取的用於當年預算執行中難以預見的特殊開支。

(5)其他支出。

(四)編製方法

目前公共預算的編製方法也進行了改進，實行了更為科學的部門預算。與此相適應，為了保證國家預算的協調性和一致性，國有資本金預算也應該採取比較科學的編製方法。

首先，編製時間應適當延長。由於我國國有資本金預算才處於起步階段，某些地方正在進行試點，因此要在全國範圍內建立起國有資本金預算必須要做好充分的準備工作。目前的預算編製時間是提前三個月，資本金預算編製時間可與部門預算同步，提前編製，以緩解資本金預算編製部門的工作壓力，並且可以細化編製工作、提高編製質量。

此外，對資本金預算的審批時間也應該和部門預算相統一，改原來的每年3月份審批為每年年底審批，這樣有利於提高下一年1—3月份預算執行的權威性。但國有資本金預算與公共預算不同的是，由於國有資產投資、運營和收益期限比較長，如有的工程項目要持續幾年，因此國有資本金預算的編製年限也應相應延長，這樣才能保證資本金預算收支的完整性，併合理地反映國有資本金運營效果。另外，國有資本金預算應採用科學的零基預算辦法進行編製。

其次，採用多種預算編製格式。目前我國預算的編製格式是採用政府預算會計報表格式。為了使國有資本金預算與複式預算的其他部分相銜接和相統一，它也應該採用政府預算會計報表，但是僅依靠這一種報表還不足以反映國有資本金預算的全部內容，比如增值情況等。考慮到國有資本金預算的增值性，可以通過編製損益表來反映國有資產的保值增值狀況和採用附表的形式來說明國有資產經營資金的具體使用情況，如投資結構、投資方向和投資效果等。

(五)編製主體

無論是國有資本金預算還是公共預算，都是國家預算的一部分，應該由政府部門統一編製，在我國是由財政部門具體編製預算。目前世界各國預算編製的主體基本上都是財政部門。但鑒於我國公有製為主體的狀況，即國有資產數量眾多、規模巨大，所以應由國有資產管理部門初步編製國有資本金預算，以充分發揮其信息優勢和專業優勢，在此基礎上由財政部門進行審核，審核通過後由財政部門一起(包括公共預算)提交給國家權力部門審批。

編製完畢並提交本級政府專題辦公會議審議通過後，再提請同級人民代表大會審議，獲准通過後方可組織實施。如果在執行過程中需要進行調整，則應提請政府專題辦公會議審議，通過後報同級人民代表大會常務委員會批准后，再進行預算調整。各級政府授權的國有資產監管部門，應加強對本級國有資本金預算執行情況的監督。

(一)提高經濟效益原則

追求經濟效益是所有企業運行機制形成的基礎，包括國有企業。經濟效益的多少和風險決定著企業和員工的積極性、主動性的狀況，因此經濟效益是企業經營追求的目標。在社會主義市場經濟體制下，作為獨立經營實體的企業，在經營過程中仍舊要以經濟效益為主要任務。因此，在編製國有資本金預算時，就要以提高經濟效益為原則。另外，企業的積累和集中是擴大再生產的基礎，其中有一部分就來源於企業自身增值部分，如果沒有增值而只能維持企業保值的狀況，則企業無法進行擴大再生產，無法在市場競爭中得以立足。因此，編製國有資本金預算不但要追求資本保值還要追求資本增值。

(二)統籌兼顧、保證重點原則

國有資產經營收益主要用於建設性投資，這不但包括基礎工業、能源、交通等基礎設施的建設，還包括國有資產中介經營機構對各類國有企業的投融資、控股、參股、收購企業、資產經營等支出。因此，對於國有資本金預算收支必須統籌安排、合理使用。在保證資本金預算收入可能性和建設性支出合理需要的前提下，還必須保證國家基本建設的重點支出。國家重點建設和產業結構再調整等影響國家經濟建設結構和方向的投資支出是國有資本金預算的重點，必須保證滿足這些方面的支出需要。

(三)調整經濟結構，促進國民經濟發展原則

國有資本金預算的建立，必須確保國有經濟持續、穩定、健康地發展。通過編製國有資本金預算，應該籌集建設性資金，改善基礎設施和瓶頸產業的狀況，調整投資方向，促進技術進步，最終促進國民經濟快速發展。