華西證券

公司前身四川省證券股份有限公司和四川證券交易中心分別成立於1988年和1991年，是國內最早成立的專業證券公司之一和全國首家區域性交易場所。非上市國有企業10家，其他19家；其中，瀘州老窖股份有限公司持股比例為24.99%，是公司的第一大股東和實際控制人。其他大股東還包括四川華能太平驛水電有限責任公司、劍南春集團、都江堰電力公司、劍南春融信投資有限公司、五糧液酒廠、涪陵投資集團和四川明星電力股份有限公司等。

華西證券在全國擁有近70家證券營業部家，遍布四川、北京、上海、天津、重慶、南京、廣州、武漢、深圳、大連和杭州等地。其中，成都高升橋營業部市場佔有率排名穩居四川省第一，北京營業部在北京地區市場佔有率排名前五，深圳營業部在深圳的市場佔有率中排名前十。公司投資銀行總部的主要辦公地點在北京，證券研究業務和自營投資業務的辦公地點在深圳；公司還擁有兩家全資子公司，專註期貨業務的華西期貨有限責任公司及開展直投業務的華西金智投資有限責任公司。員工3000餘人。公司經營範圍涵蓋證券經紀業務，證券投資諮詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，固定收益，投資銀行，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理，證券投資基金代銷以及中國證監會批准的其他業務等。

公司前身四川省證券股份有限公司成立於1988年，是國內最早成立的專業證券公司之一和上海證券交易所及深圳證券交易所首批會員單位；四川證券交易中心成立於1991年，是全國首家區域性交易場所，為四川地區企業股份制改造和證券市場發展做出了積極貢獻。

公司業務涵蓋證券經紀、投資銀行、固定收益、資產管理、投資諮詢、開放式基金代銷等領域，是全國銀行間同業拆借市場和債券市場成員。

公司在成都、北京、上海、杭州、大連、廣州、深圳、重慶等地設有30家營業部、16家證券服務部及25個技術服務站點，形成了重點突出、布局合理的營銷網路。

公司擁有正式員工949人，聚集了大批高素質的證券、金融、法律、財務和計算機等各類專業人才。2003年公司凈利潤列全國綜合類證券公司第9位，2004年公司凈利潤列全國綜合類證券公司第2位，具備較強的持續發展能力。

2008年，瀘州老窖股份有限公司完成對華西證券的收購，成為其一家子公司。

2011年7月14日晚間中國證監會公布了2011年證券公司分類結果，華西證券成功晉級AA券商。從公布結果來看，16家券商獲評AA級，AAA評級頭銜繼續空置，沒有券商被評為D類或E類公司。

公司倡導“助你成功，共享成果”的核心價值觀，秉承專業化、市場化的經營理念規範運作。多年來，無論市場變幻如何起伏跌宕，華西證券憑著其強大的市場適應能力，一直保持強勁盈利發展勢頭，是全國少有的連續7年持續盈利的證券公司，並已成為中國證券行業具有相當競爭力的生力軍隊伍。

截至2020年4月8日晚間，據wind統計，華西證券成功進入“10億俱樂部”。

經紀業務

業務範圍

代理上市A股、B股、權證、基金、國債、企業債券等買賣業務

代理國債、企業債的還本付息業務

代理上市公司辦理投資者的分紅派息業務

未上市證券的代保管、鑒證業務

代理上海、深圳證券登記公司辦理登記開戶業務開放式基金代銷業務

營業網點

公司在全國擁有46個證券營業部和4個服務部，網點分佈於北京、上海、深圳、大連、廣州、杭州、天津、重慶及四川省內各地市州，具備較強的網點優勢和渠道優勢。

交易手段

公司還與多家商業銀行開通了銀證通、銀證轉帳業務，使證券投資更加方便快捷。

業務優勢

華西證券經紀業務確立了“立足四川、面向全國”的戰略構架。營業網點在四川省覆蓋面達70%，具有明顯優勢。佔四川地區20.6%的份額。

客戶服務

“以客戶為中心”是公司經紀業務的經營理念和不懈追求的目標。公司打破傳統服務模式，實施新型客戶關係管理，在細分市場的基礎上根據不同類型客戶的投資需求和偏好，推出個性化、標準化、知識化的全方位服務；公司擁有強大的研究、諮詢力量，建立了強大的研究諮詢平台，經紀業務的各個分支機構均配有多名證券分析師，隨時通過網路、電話、信函或面對面的方式為客戶提供滿足其個性化需求的理財規劃和投資諮詢指導，全面提升了公司的整體客戶服務水平。

投資銀行業務

投行目標

華西投行歷經坎坷后，重新崛起。承攬到一批優質項目，上升勢頭強勁。我們的目標是，在3-5年內發展成為專業水平、規範程度、競爭能力一流的投資銀行，進入國內業界前列。

主要業務

股權融資業務

IPO保薦與承銷

配股保薦與承銷

公開增發保薦與承銷

非公開發行股票保薦與承銷

債權融資業務

可轉換債券/分離交易債券保薦與承銷

可交換公司債券保薦與承銷

公司債券發行與承銷

企業債券發行與承銷

併購重組業務

上市公司收購

上市公司重大重組

借殼上市/買殼上市

財務顧問業務

企業股份制改造

企業私募融資/引入外部投資者

企業管理層收購、員工持股與股權激勵計劃

企業戰略規劃與重組整合

地方政府資本市場發展規劃

股份報價轉讓業務

推薦企業在股份報價轉讓系統掛牌

幫助掛牌企業進行定向增發募集資金

特色與優勢

差異化競爭策略

華西投行把目標客戶定位於重點區域內的優秀企業、行業領先的民營企業和高速成長的中小企業，致力於在細分領域取得競爭優勢。

戰略客戶業務模式

華西投行重視戰略客戶的培養和維護，投行業務與資產管理業務、研究業務、直投業務密切配合，為戰略客戶提供全面的資本市場服務，與戰略客戶共同發展。

高水平的專業團隊

華西投行的核心成員來自國內知名內資及合資券商，既熟悉國內資本市場情況，又接受過國際著名投行的規範訓練，一直在投行業務一線工作，具有豐富的項目執行經驗，從業經歷卓有成就。

具有后發優勢的制度設計

華西投行充分發揮后發優勢，借鑒國內知名內資及合資券商的先進經驗，結合自身特點和國內投行業務實際，構建了更加科學合理的項目運作模式和管控機制。

固定收益業務

業務範圍

固定收益業務主要在銀行間債券市場、交易所市場從事固定收益證券投資、低風險套利和承攬債券銷售等業務，覆蓋國債、金融債、央行票據、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、可轉債、可分離債等固定收益品種。

精英團隊

公司固定收益業務擁有一支由金融、管理、會計、法律方面的專業人員組成的誠信、高效的業務團隊。業務團隊精誠團結，富有創新精神和工作熱情，嚴謹而不刻板，創新而不隨意，精通固定收益類產品的專業技能，同時又具備豐富的大型企業客戶資源。

過往業績

債券投資交易業務近兩年取得了優秀的成績，2008年至2009年分別實現556億和400億的債券交割總量，債券投資收益率大於同期中債指數50%；

公司自2006年以來連續三年為國家開發銀行政策性金融債的承銷團成員，累計承銷金額96億，券商排名居前；

華西證券固定收益業務團隊自2005年以來先後完成34家企業債券承銷項目，融資規模680億元；主承銷項目5個，融資規模60億元；

客戶資產管理業務

資產管理總部介紹

華西證券資產管理總部秉承公司“助你成功、共享成果”的經營理念，積極探索專業化理財運作模式，誠信穩健，注重風險管理，形成以產品為驅動、以客戶為中心、以投研能力為核心三位一體的綜合業務體系，集合理財、定向理財、投資顧問服務多平台滿足客戶個性化理財需求，經驗豐富、業績優異的專家團隊為客戶提供長期穩定的投資回報，致力於打造一流資產管理業務品牌。

定向資產管理業務介紹

一、業務簡介

根據中國證監會《證券公司定向資產管理業務實施細則（試行）》規定：定向資產管理業務為“證券公司接受單一客戶委託，與客戶簽訂合同，根據合同約定的方式、條件、要求及限制，通過客戶的賬戶管理客戶委託資產的活動”。簡單來說，定向資產管理業務就是“一對一”理財服務。

二、優勢特點

個性設計：不論您屬於保守型還是激進型，不論您是想保值避險還是進行長期投資。我們將根據您的偏好以及個性化需求，為您量身定製投資方案。

操作靈活：投資範圍廣泛，沒有最低持倉比例的限制，在熊市、震蕩市有效避免下跌風險，為您把握每一次投資機遇！

專業團隊：專業化的理財團隊，領先的市場研究，第一手的市場資訊，流程化的風險控制，務求為您的財富保駕護航。

資金安全：合同需經證監會報備、開立專用證券賬戶、資金銀行託管賬戶透明管理。為您的資金安全提供放心保證。

利益一致：無認購費、無贖回費！只有賬戶盈利方提取業績報酬，您的投資回報與管理者的利益緊密相連。

尊崇享受：您獲得的不僅是專業的理財服務，此外您將尊享家庭理財規劃指導、下一代財富保障計劃、青少年理財訓練營等一系列的增值服務，凸顯尊崇。

三、產品類型

低風險型（最低參與金額500萬）：本方案通過對客戶未來現金流進行全面分析，結合對債券市場走勢、不同債券的風險收益水平、信用等級等一系列因素的專業分析，構建投資組合。本方案的投資範圍包括：國債、金融債、企業債、公司債以及債券型基金和新股申購。

穩健型（最低參與金額100萬）：本方案主要投資於ETF指數基金、貨幣基金，投資經理依據對A股市場各股票指數未來走勢的預測，在有效控制風險的前提下，捕捉市場輪動的機會，動態地調整ETF指數基金、貨幣基金的配置品種及配置比例，提升方案的投資收益。

均衡型（最低參與金額100萬）：本方案通過對上市公司主營業務現狀、公司競爭力、所處的行業周期等一系列因素的調研分析，篩選出未來具有持續分紅能力的優質上市公司，結合對市場現狀的跟蹤分析，在控制投資風險的前提下構建紅利股票的投資組合本方案的投資範圍包括：股票、證券投資基金等。

積極型（最低參與金額100萬）：本方案並不片面地強調中長線持有，而是把基本面分析和趨勢技術分析相結合，通過對上市公司基本面的深入分析以構建備選股票池，並通過對股票市場未來走勢的判斷來動態調整投資組合，在風險可控前提下實現投資收益的最大化。本方案的投資範圍包括：股票、權證等。

研究諮詢業務

精英團隊

華西證券研究諮詢團隊一貫堅持嚴謹、客觀、務實的研究作風，為投資者提供全方位、專業化的證券投資解決方案。研究團隊由行業公司研究員組成，諮詢團隊由具有豐富投資經驗的投資顧問組成，兩者有效結合，幫助客戶在獲得研究支撐的基礎上進行個性化投資，從而實現客戶的理財目標。行業公司研究員把握行業變遷，深入研究行業領先公司，並持續跟蹤對證券價格具有決定性影響的事件，旨在通過我們的工作使客戶成為市場上5%的信息優勢群體中的一員，先人一步，獲取投資機會。投資顧問以豐富的投資經驗全程服務於客戶投資，及時了解和滿足客戶個性化的投資研究需求，時刻關注客戶資產的變化情況，使客戶在需要的時候能夠聽到我們的聲音。

投資理念

不少投資者信奉“更蠢的傻子”這一投資理論。他們認為，只要還存在願意出更高價格購買資產的“更蠢的傻子”，資產的價格就與其價值無關。當然，這可能是投資者獲得某些利潤的基礎，但是它是很危險的遊戲。因為人們根本無法確保在需要出售資產的時候一定存在這種“更蠢的傻子”。

我們的投資理念是：一個好的投資是指投資者支付的價格等於或低於資產價值。雖然常常會有一些股票在題材或概念的刺激下表現出不小的投機機會，但出於穩健增長的考慮，我們堅持在上市公司實地調研的基礎上，通過對股票進行估值，挖掘相對低估的價值成長型股票，從而在策略上達到“以現有的價值基礎抵禦風險、以未來的業績增長實現盈利”的目標。

策略產品

年度、季度、月度投資策略報告，旨在為客戶提供市場中長期的投資線索和策略；策略周報、投資晨報、收盤綜述，傾力把握市場短期波動和操作機會；快速反應的臨時策略報告，幫助客戶解開對行情波動的疑問，梳理研判邏輯。

業績描述

華西證券秉承“誠信穩健、客戶至上、服務為本”的經營理念、憑藉雄厚的資金實力、強大的銷售力量、高素質的專業人員，以及與國家證券管理部門良好的溝通能力，為客戶提供一流、高效、全方位的服務。協助客戶以最快的速度通過主管機關審核，以卓越的推介能力保證客戶融資成功。

過往業績

金羅盤1號---積極成長組合：以成長型股票為主要選擇對象，以基本面結合技術走勢選股選時。組合以中短線操作為主。該組合從2009年4月7日開始運行，截至2010年1月20日，組合累計收益率52.8%，同期滬深300指數累計漲幅為32.05%，組合超額收益率為20.75個百分點，明顯領先於大盤指數。

金羅盤2號---波段薦股型組合：根據大盤波段時機、市場主題、市場風格、股價動量等因素在基本面沒有大問題的公司中選擇部分股票推薦。組合以中短線操作為主。波段股票推薦從2008年2月13日上證綜合指數4490.72點開始運行,該產品運行了近22個月。共推薦股票61隻，薦股成功率83%；其中2009年推薦20隻股票，成功率100%。截止2009年12月31日組合累計收益率507.3%,超越同期指數收益534.3%。該組合在2009年8月7日果斷空倉，基本迴避了市場當期系統性下跌的風險。

金羅盤3號---動態價值組合：以基本面量化模型分析為核心，結合技術面及資金動向數據進行選股，在基本面風險相對可控的基礎上尋找成長性溢價機會、價值低估的糾錯性機會、趨勢獲利機會。組合以中線操作為主，偏重穩健增長的風格。該組合從4月8日開始至09年底，最終收益率為51.91%，期內最高收益率為72.68%，同期滬深300指數漲幅38.76%，期內最高超額收益為34.5個百分點。

短線點睛：產品立足於短線交易，積極把握短線熱點，深入挖掘短線個股，每天9：15之前，為客戶推薦1-3隻短線潛力個股，在嚴格控制風險前提下，儘可能地幫助客戶提高資金利用率。2009年，該產品在10個月中累計薦股300隻，薦后10個交易日內漲幅超過5%的個股佔比高達80%，成為中國證券業同類產品的行業標桿。

基金組合：由5隻基金構成的理財組合。強調基本面分析和中長線投資，在操作風格上以被動配置為主、結合少量波段操作，力求在承擔不高於市場風險水平的前提下，在中長期為投資者提供穩健的回報。自2008年9月成立以來，基金組合實現累積收益率43.96%，超越業績基準10.26%。

套利組合：主要投資於證券市場中的低風險品種，適用於風險承受度低、要求穩定收益的投資者。該組合從08年9月2日開始運行，起始資金為500萬元。截止2010年1月29日，賬戶總市值為564.7萬元，09年度收益率為10.87%，總收益率為12.95%。

自營投資業務

根據華西證券公司整體發展戰略，自營投資業務積極探索具有證券公司特點的穩健型投資模式。通過投資研究發現投資機會，實施投資管理，最終實現公司自有資產的保值和穩定增值。

擁有一支經驗豐富的專家型投資團隊，在行業研究、公司研究等方面具有豐富的積累，所完成的證券投資項目覆蓋不同行業、周期、項目類型和所有制形式，正在逐步運用以股指期貨、數據模型為代表的投資新思路；

嚴格的投資流程管理,嚴謹的職業操守原則及良好的風險控制系統。

戰略客戶服務業務

業務內容

戰略客戶服務部以為戰略客戶提供專業化、綜合性、一站式服務為目標，致力於組織協調公司各種資源，建立公司總部級戰略客戶管理服務系統，開發和服務包括地方政府、企業法人、上市公司及其股東、公募基金、合格境內外機構投資者、保險公司、社保、財務公司、信託公司、企業年金、私募基金等戰略客戶。

精英團隊

華西證券戰略客戶服務部擁有一支浸淫中國資本市場十數年的專家級業務團隊，致力於提供滿足戰略客戶多層次需求的高水準、高品質服務。

經營理念

華西證券戰略客戶服務部秉承公司“助你成功、共享成果”的經營理念，利用公司整體優勢資源，滿足戰略客戶多層次需求，提升公司戰略客戶服務水平。

其他業務

期貨業務方面，華西證券設立了全資子公司華西期貨有限責任公司開展期貨業務，並有華西證券旗下營業部進行IB業務支持；

直投業務方面，華西證券成立全資子公司華西金智投資有限責任公司開展直投業務。

2020年1月31日，為支援疫情華西證券捐贈300萬元為抗擊疫情貢獻力量。

2021年1月15日，2020年度Wind最佳投行獲獎名單公布，華西證券獲得再融資承銷快速進步獎。

2021年5月26日，四川證監局發布公告稱，在現場檢查中發現華西證券存在多項違規行為，故決定對其採取出具警示函的行政監管措施。2021年8月6日，證監會網站一連公開12張投行業務違規處罰信息，涉及華西證券等7家券商以及十多名保薦代表人，違規事項均涉及投行業務。