司爾特

要點一：所屬板塊　基金重倉板塊，預盈預增板塊，王亞偉系板塊，化肥行業板塊，生態農業板塊，安徽板塊。

要點二：經營範圍　複合肥料、專用肥料、水溶肥料及緩釋肥料的研發、生產和銷售，硫酸、磷酸一銨、磷酸二銨、硫酸鉀、合成氨、碳銨及副鹽酸、鐵粉、磷石膏的生產、加工和銷售；經營本企業自產產品及技術的出口業務；經營化肥、農地膜、農機具的購銷業務；經營本企業生產所需的原輔材料、儀器儀錶、機械設備、零配件及技術的進出口業務（國家限定公司經營和國家禁止進口的商品及技術除外）；經營進料加工和“三來一補”業務；設計、製作、發布本企業形象及產品廣告；硫鐵礦、高嶺土的開採、加工和銷售（其中：硫鐵礦、高嶺土的開採、加工由分公司經營）。

要點三：定向增發-募資逾10億加碼主業　2015年1月21日發布定增預案，公司擬以不低於14.51元/股的價格，非公開發行不超過7500萬股，募集資金凈額不超過10.28億元，擬用於年產90萬噸新型複合肥項目和司爾特“O2O”農資電商服務平台建設項目。根據方案，年產90萬噸新型複合肥項目總投資8.22億元，項目選址在安徽省亳州市，具體建設規模及內容為：60萬噸/年融料高塔造粒硝基複合肥裝置和20萬噸/年氨酸法轉鼓造粒氯基複合肥裝置以及10萬噸/年水溶肥裝置。根據估算，項目達產時可實現年銷售收入23.4億元，凈利潤1.99億元。此外，司爾特“O2O”農資電商服務平台建設項目擬投資2.06億元，項目擬搭建司爾特農資電商線上平台並建設10080家村級農資電商線下服務站。

要點四：5000萬元設立上海自貿區電商公司　2014年12月2日公告稱，公司擬以自籌資金出資5000萬元，在上海自貿區內設立全資子公司“上海司爾特電子商務有限公司”，並委派金政輝為上海公司執行董事，委派管廣林為上海公司監事。根據公告，該公司設立后，將開展以網上農資和化工原料交易、網下農資銷售配送到村到戶服務、初級農產品購銷和農業生產資料的進出口業務。

要點五：一體化複合肥企業　公司從事國家大力支持，鼓勵發展的高濃度磷復肥產品研發，生產和銷售，主要產品為高濃度緩釋NPK複合肥系列產品以及磷酸一銨，中間產品包括硫酸，磷酸等，逐步形成從硫鐵礦制酸至磷復肥產品生產，銷售較為完整的一體化產業鏈，已具備年產53萬噸高濃度緩釋NPK複合肥，30萬噸磷酸一銨，25萬噸硫酸，15萬噸磷酸的生產能力。其中，磷酸一銨產量位列全國第十位，硫鐵礦制酸產量位列同行業第八位(2009年)，綜合實力擠入中國複合肥行業十強。安徽，江西，河南等華東，華中地區是公司傳統優勢市場，特別是安徽市場，年銷量約佔全省的8%左右，佔全省高濃度複合肥銷量比重近10%。

要點六：擴大產能　公司以募集資金64424.25萬元投資“70萬噸/年氨化造粒緩釋複合肥搬遷擴建項目”，為新廠區建設1套30萬噸硫鐵礦制酸裝置，1套12萬噸磷酸裝置，1套10萬噸硫基複合肥氨化造粒裝置，3套20萬噸氯基複合肥氨化造粒裝置以及污水處理，倉庫等配套設施。項目建成后新廠區將形成70萬噸複合肥生產能力。將新增30萬噸/年硫鐵礦制酸，12萬噸/年磷酸，10萬噸/年硫基複合肥，17萬噸/年氯基複合肥產能。NPK複合肥年設計產能將由53萬噸擴張至80萬噸，新增27萬噸，增幅為50.94%。達產後，預計生產期年均實現銷售收入148653.77萬元，稅後淨利潤10345.50萬元。

要點七：設立礦業公司　2012年4月，公司擬以自籌資金5,000萬元在宣城市宣州區朱橋鄉設立全資子公司宣城司爾特礦業有限公司，礦業公司設立后，將開展以礦業投資與礦產開發，硫鐵礦、黃鐵礦、磷礦石及銅、鐵、鉛、鋅、金、銀、石墨、高嶺土等礦產品銷售，礦產品開採、礦產品加工及礦產品購銷等多項業務。本次設立有利於保障公司的原材料供應的及時性和品質，也有利於公司下一步繼續整合其他相關礦產資源，對實現公司的中遠期發展目標有積極影響。

要點八：一體化的產業鏈優勢　由硫鐵礦制酸再最終生產磷複合肥的產業鏈一體化生產流程，可部分抵消原料價格劇烈波動對公司經營的影響，降低多種原料採購環節的費用，同時一體化生產流程，其硫酸，磷酸等產品可直接用於下一工序，從而簡化了外購原料處理的部分工藝。另外，實現了廢水，廢氣，廢渣等廢棄物的循環利用，大大降低了綜合生產成本。如利用硫鐵礦制酸餘熱發電及供給蒸汽，滿足了宣城分公司生產所需蒸汽以及近2/3生產用電，每噸硫鐵礦(35%品味)可以附產鐵粉0.7-0.8噸，出售鐵粉可覆蓋約50%的硫鐵礦採購成本。公司的綜合毛利率處於行業較高水平，且歷年的波動性明顯小於其他公司。07-09年及2010年三季度，公司綜合毛利率分別為16.87%，14.14%，13.64%，14.65%。

要點九：與資源，消費市場相鄰優勢　公司與銅陵，巢湖，安慶，馬鞍山，宣城等國內大儲量，高品位的硫鐵礦及伴生礦主產區相鄰，能夠充分保障公司採購硫鐵礦生產硫酸以及其他資源，公司附近的銅陵有色金屬集團煙氣酸年產量超過200萬噸，為公司直接採購硫酸提供了便利。此外，由於較高的運輸費用，化肥產品存在一定銷售半徑，公司地處安徽，山東，江西，江蘇和河南等農業大省的交界處，這些地區耕地面積和糧食播種面積均達到了全國的1/3，農資需求非常旺盛，在運輸費用上，公司產品具有較大的優勢。

要點十：技術研發優勢　公司擁有國家級農化服務中心，省級企業技術中心和棉花專用新型肥料省級工程技術中心，並與合肥工業大學，中國地質大學(北京)等科研院所聯合，在緩釋肥，複合肥防結劑等研發上取得突破。公司開發的高濃度多元素包膜緩釋新型複合肥，高氮硫基NPK緩釋新型複合肥先後被列入國家重點新產品。依託強大的研發團隊，公司有望在未來做大做強差異化的複合肥產品。公司正在研究的中低品位磷礦石利用，鉀長石和磷石膏綜合利用等技術一旦開發成功將給公司帶來顯著的競爭優勢。

要點十一：股東回報規劃　2012年8月，公司制定未來三年（2012-2014）股東回報規劃。未來三年內，公司可以採取現金方式、股票方式或者現金與股票相結合的方式分配股利。公司董事會可以根據公司當期的盈利規模、現金流狀況、發展階段及資金需求狀況，提議公司進行中期分紅。公司根據《公司法》等有關法律、法規及公司章程的規定，在滿足現金分紅條件的基礎上，結合公司持續經營和長期發展，未來三年每年進行一次現金分紅，每年以現金方式分配的利潤不低於當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分 配合利潤的30%。具體每個年度的分紅比例由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計劃提出預案。在保證足額現金分紅及公司股本規模合理的前提下，公司可以另行增加發放股股利的方式式進行利潤分配。

要點十二：自願鎖定股份　控股股東安徽省寧國市農業生產資料有限公司，金國清承諾，自股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份，其他股東武漢長江創業投資有限公司，田三紅，樓江承諾，自股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。

要點十三：入股磷礦石供應商貴州路發　2015年4月19日公告稱，公司與貴州路發及其股東梁紅革、梁紹榮、梁迪峰於4月19日簽署《增資入股框架協議》，公司擬以現金方式向貴州路發增資，增資入股后持有貴州路發20%股權。據介紹，貴州路發目前經營狀況良好，為司爾特最大的磷礦石供應商，地處貴州省開陽縣，擁有一定儲量的高品位優質的磷礦石資源並配套建設了硫酸、磷酸一銨、磷酸二銨及其他產品的磷化工一體化項目，並擁有年裝卸能力約300萬噸的鐵路專用線。貴州路發目前擁有明泥灣4.5602平方公里的磷礦採礦權和永溫8.39平方公里的磷礦探礦權，該礦區屬我國高品位優質磷礦富礦區。