商業計劃書的編製技巧

風險投資在我國呈方興未艾之勢，繼理論探討之後，了解其實際運作對大多數人來說顯得尤為必要。為些，中國風險投資的倡導者和積極推進者、全國人大常委會副委員長、民建中央主席成思危先生主編了《風險投資實務叢書》。 《商業計劃書的編製技巧》為該叢書之一。商業計劃書在尋求風險投資過程中的作用和編製商業計劃書的技巧，由武漢大學教授徐緒松、深圳信科投資公司總裁鄭海濱、武漢大學博士生曹平，在書中向讀者作了介紹。

總序 風險投資作為一種特殊的投資形式，雖然可以追溯到20世紀20年代～30年代一些富有的家族及個別投資者為東方航空公司(Eastern Airlines)、施樂(Xerox)等一些後來成功的公司提供啟動資金，但一般認為是以1946年世界上第一家風險投資公司――美國研究與開發公司(American Research and Develop-ment Corporation)的成立為其起始標誌。美國的風險投資經過50年代的成型、60年代的成長、70年代的衰退、80年代的復甦和90年代初的暫時挫折這樣大起大落的發展過程后，終於在90年代中期開始顯示出其強大的威力，成為推進美國高技術產業發展的發動機。例如美國80年代通過調整經濟結構，精簡機構和放鬆規制，雖然提高了經濟效率和效益，但卻喪失了4 400萬個工作崗位。在此情況下，美國通過風險投資來支持高技術產業的發展，創造新的市場和新的企業，不僅創造了7 300萬個工作崗位，還使得其經濟在90年代中得到持續的增長。在美國，風險投資使許多創新者創業的夢想成真，在為社會創造巨大利益，推動美國經濟持續發展，並為投資者取得豐厚回報的同時，也為他們自己帶來了巨大的財富。我國實行改革開放政策以後，派出了大批學者到美國進修，其中包括筆者在內的一些人開始注意到美國風險投資的發展及其在推動高技術產業化中的作用，並試圖將其引入國內。在中共中央1985年3月發布的《關於科學技術體制改革的決定》中提出，“對於變化迅速、風險較大的高技術開發工作，可以設立創業投資給以支持。”1985年9月，國務院正式批准了成立“中國新技術創業投資公司”，成為我國大陸第一家專營風險投資的全國性金融機構。1986年國家科委在科學技術白皮書中首次提出了發展我國風險投資事業的戰略方針。此後有些地方及部門也成立了一些以科技融資為主要業務的小公司。但是由於觀念上及體制上的障礙，科技改革與經濟改革未能保持同步，以及融資渠道不通暢、資本市場欠發育、契約關係不健全、分配製度不合理、知識產權不明確等原因，致使我國風險投資事業舉步維艱，有些公司甚至誤入歧途，最後被政府勒令關閉。我本人於1984年由美國進修回國后，一直在思考並探索在我國發展風險投資事業的問題。1987年秋，我又應邀赴美進行風險投資的研究，加深了對美國風險投資情況的了解。此後我曾在全國政協、化工部等處多次鼓吹髮展風險投資。1995年，在國家計委有關部門的支持下，在新產業投資股份有限公司內成立了主要從事風險投資的北京峰森技術分公司，我與師昌緒、王大珩等一些老科學家一起對該公司給以了支持和指導。1996年，我在國家行政管理學院參加科技成果轉化高級研討班學習時，寫出了《科技成果轉化呼喚風險投資》一文，文中指出風險投資是支持科技成果轉化的一種重要手段，闡述了風險投資運行的主要特點，並對在我國發展風險投資事業提出了幾點建議。同年在《科技日報》上舉行了風險投資徵文，鼓勵有關方面人士對風險投資的理論與實踐進行探討。1997年9月，我又主持召開了風險投資國際研討會，與會的中外專家一致認為在我國開展風險投資的條件已基本成熟。在此基礎上，民建中央在1998年全國政協九屆一次會議上提出了《關於加快發展我國風險投資事業》的提案。 ……

第一章 尋求風險投資的過程第二節 有一個idea――偉大的點子第二節 創業計劃――值得實施的點子第三節 商業計劃書――風險投資的敲門磚第四節 聯姻風險投資第五節 會晤第六節 計劃書的修正第七節 價值評估與交易設計第八節 獲得資金第二章 商業計劃編製的戰略思想第一節 編製前的準備 第二節 編製的理念 第三節 編製的原則第四節 商業計劃書的編製大綱第三章 商業計劃書的編製技巧第一節 摘要――用30秒點燃風險投資家的熱情第二節 業務內容――簡單明了第三節 行業分析――市場充滿機遇第四節 產品與服務――突出創新第五節 管理團隊――人、人，人是最重要的第六節 生產過程――通谷易懂第七節 市場營銷――挖掘市場潛力第八節 研究與開發――創新與發展的能力第九節 財務分析――良好的現金流第十節 風險控制第十一節 風險資本的退出第四章 案例分析案例一 美國躍遜公司的商業計劃書及分析第一節 商業計劃書第二節 商業計劃書分析案例二 深圳市××網路技術有限公司商業計劃書第一節 商業計劃書第二節 商業計劃書分析附錄1 國家重點鼓勵發展的產業、產品和技術目錄附錄2 美國的NASDAQ附錄3 歐洲的EASDAQ附錄4 《境內企業申請到香港創業板上市審批與監管指引》參考文獻