信用價差是用以向投資者補償參照資產違約風險的、高於無風險利率的利差，有兩種形式：①以無風險利率為基準的信用價差，其計算公式為：信用價差=貸款或證券收益率一相應的無風險收益率（絕對差額）；②兩種對信用敏感的資產之間的信用價差（相對差額）。
“信用價差"是指為了補償違約風險,投資者要求
企業債提供的高於到期日相同的國債收益的額外收益，一般把
剩餘期限及
現金流結構相同的企業債和國債的
到期收益率之差作為信用價差.
信用價差增大給投資者帶來更大風險。舉個例子：市場的基準利率（無風險利率）為5%，某企業發行的
債券利率為8%，此時信用價差為3%；當市場基準利率下降到3%后，該企業的信用價差就由3%增加到5%，企業的利用資金的成本就會提高。當該信用價差不斷增大時，企業
違約的概率就會增加。