財務管理

《財務管理》以現代企業的財務管理理論、方法、技巧為基礎，結合具體財務管理的實際案例，配有章節例題、章后練習，便於讀者更好地理解全書的基本內容。書中系統地介紹了財務管理總論，企業籌資，企業投資，資金營運，利潤分配管理和企業財務預算、控制、分析六大部分內容，討論了企業財務管理活動的各個方面，形成比較完整的基礎性財務管理學體系。在教材體系的編排上力求符合教學規律的要求，並結合課程特點，做到詳略得當，循序漸進。第1、第2章分別闡述了財務管理的重要概念和一些基礎理論，第3、第4章介紹籌資管理，第5、第6章介紹投資管理，第7章介紹營運資金管理，第8章介紹收益分配管理，第9～11章分別介紹財務預算、控制、分析。本書適合作為高職高專財經管理類各專業教學使用，也可供一般社會讀者閱讀、參考。

第1章財務管理總論1

1.1財務管理的內容1

1.1.1財務管理的概念1

1.1.2財務活動1

1.1.3財務關係3

1.2財務管理的目標4

1.2.1財務管理目標的含義4

1.2.2財務管理目標的協調5

1.3財務管理的環節7

1.3.1財務預測7

1.3.2財務決策7

1.3.3財務預算7

1.3.4財務控制7

1.3.5財務分析8

1.4財務管理環境8

1.4.1經濟環境8

1.4.2法律環境9

1.4.3金融環境10

本章練習12

第2章財務管理的基本價值觀念15

2.1資金時間價值15

2.1.1資金時間價值概述15

2.1.2資金時間價值的計量16

2.2投資風險價值24

2.2.1風險的含義24

2.2.2風險的類型25

2.2.3風險的衡量26

2.2.4投資的風險價值28

本章練習30

第3章資金籌集方式34

3.1企業籌資概述34

3.1.1企業籌資的動機34

3.1.2企業籌資的分類35

3.1.3企業籌資的渠道37

3.1.4企業籌資的方式38

3.1.5籌資渠道與籌資方式的配合39

3.1.6企業籌資的要求40

3.1.7籌資原則41

3.1.8資金需要量的預測42

3.2權益資金的籌集和管理47

3.2.1吸收直接投資47

3.2.2普通股籌資50

3.2.3發行優先股58

3.2.4發行認股權證60

3.3負債資金的籌集和管理61

3.3.1長期借款籌資61

3.3.2發行債券籌資65

3.3.3融資租賃籌資71

3.3.4商業信用74

本章練習77

第4章資金成本與資金結構80

4.1資金成本80

4.1.1資金成本的含義80

4.1.2資金成本的作用81

4.1.3資金成本的計算81

4.2槓桿原理91

4.2.1經營風險和財務風險91

4.2.2槓桿效應的含義92

4.2.3經營槓桿95

4.2.4財務槓桿98

4.2.5複合槓桿102

4.3資金結構106

4.3.1資金結構的含義106

4.3.2確定最佳資金結構的方法106

本章練習110

第5章項目投資115

5.1投資概述115

5.1.1投資的意義115

5.1.2投資的分類116

5.1.3投資決策的程序117

5.1.4投資決策應遵循的原則118

5.2項目投資的現金流量分析118

5.2.1項目投資及其特點119

5.2.2項目投資現金流量分析120

5.2.3確定現金流量的假設122

5.2.4凈現金流量的計算122

5.3項目投資決策的評價指標及其計算128

5.3.1靜態指標的計算原理129

5.3.2動態指標的計算原理131

5.3.3動態指標之間的關係138

5.4投資方案的對比與優先139

5.4.1概述139

5.4.2獨立常規方案取捨的評價條件139

5.4.3獨立非常規方案的取捨141

5.4.4互斥常規方案的對比與選優141

本章練習146

第6章證券投資151

6.1證券投資概述151

6.1.1證券及其種類151

6.1.2證券投資及其種類152

6.1.3證券投資的風險153

6.1.4證券投資的收益154

6.1.5影響證券投資決策的因素155

6.2債券投資156

6.2.1債券估價156

6.2.2債券的收益率158

6.2.3債券投資的優缺點160

6.3股票投資161

6.3.1股票估價161

6.3.2股票投資的收益率162

6.3.3股票投資的優缺點164

6.4基金投資164

6.4.1基金的價值與收益率164

6.4.2基金投資的優缺點166

6.5證券投資組合166

6.5.1證券投資組合的風險166

6.5.2證券投資組合的策略167

6.5.3資本資產定價模型168

本章練習170

第7章營運資金管理174

7.1營運資金概述174

7.1.1營運資金的含義174

7.1.2營運資金的特點175

7.2現金管理176

7.2.1現金的持有動機與成本176

7.2.2最佳現金持有量的確定方法177

7.2.3現金的日常管理180

7.3應收賬款的管理181

7.3.1應收賬款的功能和成本181

7.3.2信用政策183

7.3.3應收賬款日常管理187

7.4存貨的管理190

7.4.1存貨的功能190

7.4.2存貨的成本191

7.4.3存貨經濟批量模型192

7.4.4存貨的ABC管理法195

本章練習197

第8章收益分配201

8.1收益分配概述201

8.1.1收益分配的基本原則201

8.1.2收益分配的程序202

8.1.3影響收益分配政策的確定因素204

8.2股利分配政策206

8.2.1股利政策的種類206

8.2.2股利支付的程序208

8.2.3股利支付的方式209

8.3股票的分割與回購209

8.3.1股票分割209

8.3.2股票回購211

本章練習211

第9章財務預算214

9.1財務預算概述214

9.1.1財務預算的概念214

9.1.2財務預算的作用215

9.1.3財務預算編製的步驟216

9.2財務預算的編製方法216

9.2.1固定預算方法與彈性預算方法216

9.2.2增量預算方法與零基預算方法221

9.3現金預算與預計財務報表的編製224

9.3.1現金預算的編製224

9.3.2預計財務報表的編製230

本章練習233

第10章財務控制235

10.1財務控制的意義與種類235

10.1.1財務控制的概念與作用235

10.1.2財務控制的種類237

10.2財務控制的要素與方式238

10.2.1財務控制的要素238

10.2.2財務控制的方式240

10.3責任中心242

10.3.1責任中心的含義242

10.3.2成本中心243

10.3.3利潤中心245

10.3.4投資中心246

10.4責任預算、責任報告與業績考核248

10.4.1責任預算248

10.4.2責任報告250

10.4.3業績考核251

10.5責任結算與核算253

10.5.1內部轉移價格253

10.5.2內部結算方式255

10.5.3責任成本的內部結轉256

10.6財務控制的實施方式需要創新與整合256

10.6.1以社會化、專業化為基本特徵的董事會制度256

10.6.2授權書控制257

10.6.3預算管理257

10.6.4財務結算中心258

10.6.5財務總監委派制258

10.6.6業績評價體系的建立258

10.6.7企業稅收管理與風險控制259

本章練習259

第11章財務分析262

11.1財務分析概述262

11.1.1財務分析的意義262

11.1.2財務分析的內容264

11.1.3財務分析的依據264

11.1.4財務分析的方法265

11.2財務指標分析268

11.2.1企業償債能力分析269

11.2.2企業盈利能力分析272

11.2.3企業資產周轉情況分析275

11.2.4綜合指標分析276

本章練習278

附錄282

附表1複利終值係數表282

附表2複利現值係數表284

附表3年金終值係數表286

附表4年金現值係數表288

參考文獻290