財務管理

本書以企業財務管理工作流程為主線，以財務管理工作典型任務分析為基礎，針對工作崗位對財務人員財務管理知識與能力的要求，結合會計行業職業資格標準，遵循高職學生的認識規律，以能力培養為核心，重構教學內容體系。

本書分為財務管理基礎知識、財務管理實務和財務管理手段三個單元，按照財務預測、財務決策、財務預算、財務控制和財務分析的財務管理工作環節，結合全國會計師專業技術資格考試標準，以籌資、投資、收益分配為主要內容編寫而成。將財務管理工作崗位要求與職業資格標準有機結合，凸顯教學內容的職業性、實用性，為學生考取會計師等資格奠定堅實的基礎。

為克服財務管理專業性強、初學困難的問題，本書突出“互動性”和“應用性”，各章均設有“案情導入”、“思考”、“解析”、“例題”、“強化訓練”等欄目，突出重點、難點，深入淺出，解析透徹，使抽象的財務管理知識通俗化、形象化，便於初學者輕鬆學習。為強化學生財務管理能力的培養，每一章后均附有強化訓練題，以單選、多選、判斷、實務操作等形式，強化學生理解能力、應用能力和分析能力的培養，體現了“教學做”合一的職教特色。

本書可作為高職高專院校經濟類及其他專業的財務管理教材，也可作為各類成人院校及企業職工的培訓教材，還可作為在職工作人員提高財務管理知識與技能的自學用書。

第一單元 財務管理基礎知識

第一章 財務管理概論 1

第一節 財務管理的內容 2

一、財務管理的基本概念 2

二、財務管理的內容 6

三、財務管理的環節 7

第二節 財務管理目標 8

一、財務管理目標的含義和種類 8

二、財務管理目標的協調 10

第三節 財務管理的環境 12

一、經濟環境 12

二、法律環境 14

三、金融環境 14

複習思考題 16

強化訓練題 16

第二章 資金時間價值和風險價值 20

第一節 資金時間價值 20

一、資金時間價值的概念 20

二、資金時間價值的計算 21

第二節 風險價值 28

一、風險的概念及分類 28

二、風險的衡量 29

三、風險報酬的計算 32

複習思考題 33

強化訓練題 34

第二單元 財務管理實務

第三章 籌資管理 39

第一節 籌資概述 40

一、籌資目的 40

二、籌資要求 41

三、籌資渠道與方式 41

四、籌資的類型 43

第二節 資金籌集 44

一、權益資金的籌集 44

二、負債資金籌集 47

第三節 籌資決策 54

一、資金成本 54

二、槓桿效應 59

三、資本結構優化 64

複習思考題 67

強化訓練題 68

第四章 投資管理--項目投資管理 76

第一節 企業投資概述 76

一、企業投資的概念和種類 76

二、企業投資的目的 78

三、企業投資應考慮的因素 78

第二節 項目投資的相關概念 79

一、項目投資的概念與種類 79

二、項目計算期 80

三、原始總投資與投資總額 80

四、項目投資的現金流量 81

第三節 項目投資決策方法 85

一、項目投資決策指標 85

二、非折現評價法 86

三、折現評價法 88

四、項目投資決策方法的運用實例 92

複習思考題 97

強化訓練題 97

第五章 投資管理--證券投資管理 102

第一節 證券投資概述 102

一、證券及其種類 102

二、證券投資的含義與目的 103

三、證券投資的對象與種類 104

四、證券投資的風險 105

五、證券投資收益 106

六、證券組合收益的衡量 109

第二節 股票投資 109

一、股票投資的種類和目的 109

二、股票投資的特點 110

三、股票投資的估價和收益率的

確定 111

第三節 債券投資 114

一、債券投資的目的、種類

及特點 114

二、債券投資的估價和收益率的

確定 115

第四節 基金投資 117

一、基金的種類 117

二、投資基金的估價與收益率 119

三、基金投資的優缺點 120

複習思考題 120

強化訓練題 121

第六章 投資管理--營運資金管理 124

第一節 營運資金概述 125

一、營運資金的含義 125

二、營運資金的特點 125

三、營運資金的周轉 126

第二節 現金管理 127

一、現金管理的目標 127

二、企業持有現金的動機 127

三、現金管理總成本 128

四、最佳現金持有量的確定 129

五、現金的日常管理 132

六、現金支出的管理 133

第三節 應收賬款的管理 134

一、應收賬款的產生 134

二、應收賬款的優缺點

與管理目標 134

三、應收賬款的管理成本 135

四、信用政策 136

五、應收賬款的日常管理 139

第四節 存貨的管理 141

一、存貨的功能與成本 141

二、存貨經濟進貨批量基本模型 143

三、存貨的日常管理 146

複習思考題 148

強化訓練題 149

第七章 收益分配管理 152

第一節 收益分配概述 152

一、收益分配的意義和原則 152

二、國有資本收益管理的

有關規定 153

三、影響利潤分配的因素 154

第二節 收益分配政策 156

一、收益分配政策的概念及意義 156

二、股利分配政策 157

三、收益分配政策的評價與選擇 160

第三節 收益分配程序 161

一、收益分配程序的含義 161

二、股份有限公司股利支付方式

和程序 163

三、公司回購股份在利潤分配中的

處理 165

四、職工要素分配的管理 165

複習思考題 167

強化訓練題 168

第三單元 財務管理手段

第八章 財務預測與預算 172

第一節 財務預測 172

一、財務預測的含義 172

二、財務預測的內容 173

三、財務預測的方法 174

四、利潤預測 175

五、資金預測 181

第二節 財務預算 185

一、全面預算概述 185

二、財務預算的編製方法 186

三、財務預算的編製 189

複習思考題 198

強化訓練題 199

第九章 財務控制 210

第一節 財務控制的含義與種類 211

一、財務控制的含義與特徵 211

二、財務控制的種類 211

第二節 責任中心 214

一、責任中心的含義與特徵 214

二、成本中心 215

三、利潤中心 217

四、投資中心 219

第三節 內部轉移價格 223

一、內部轉移價格的含義與特徵 223

二、內部轉價格的種類 223

複習思考題 226

強化訓練題 226

第十章 財務分析 231

第一節 財務分析概述 231

一、財務分析的概念和內容 231

二、財務分析的目的 232

三、財務分析的基本方法 233

第二節 財務指標分析 236

一、償債能力分析 236

二、營運能力分析 240

三、盈利能力分析 243

四、發展能力分析 246

五、現金流量比率分析 247

第三節 財務綜合分析 248

一、財務綜合分析的含義 248

二、杜邦財務分析 249

三、沃爾評分法 252

四、綜合評價方法 253

複習思考題 255

強化訓練題 255

附表一 複利終值係數表 260

附表二 複利現值係數表 263

附表三 年金終值係數表 266

附表四 年金現值係數表 269

參考文獻 272