追加保證金
追加保證金
追加保證徠金是期貨交易所每日交易結束后，經紀公司也要對客戶當日進行的期貨交易進行結算，核算客戶交易的盈虧情況，並調整保證金賬戶，和結算所相互配合把“無負債結算制度”一直落實到每一個交易者身上，使客戶也做到無負債交易。經紀公司根據客戶的盈虧情況，在調整了客戶的保證金賬戶之後，對方出現虧損，保證金賬戶低於原保證金金額50%以上時，就向客戶發出追加保證金，否則，經紀公司就要代客戶向交易所交納這一筆因虧損引起的金額。同時還要代客戶擔保合約的履行，應付可能出現的價格風險，這實際上就等於經紀公司借錢給客戶做期貨交易，在市場不利的情況下還會累及經紀公司。所以，為了確保經紀公司的安全經營，保障經紀公司的利益，在客戶委託交易時，經紀公司一般都要與客戶簽訂“立戶協議書”，在“立戶協義書”中規定當經紀公司向客戶發出追加保證金而客戶未有反應時，經紀公司就有權對客戶所持的期貨合約進行對沖平倉，平倉之後，扣除客戶應向經紀公司交納的傭金，餘額還應存入客戶的保證金賬戶，如果平倉后客戶的保證金賬戶仍然虧損，客戶還應負責償還全部債務。
在保證金交易過程中，根據評價虧損，如果其保有單子的評價虧損達到規定的金額的時候，也就是說當超過交易保證金的40%的評價虧損發生時，或者帳戶最低預交保證金餘額跌破60%底線時，將被要求追加不足金額。
追加保證金
例如：某客戶帳戶原有保證金200,000元，8月9日，開倉買進9月滬深300指數期貨合約15手，均價1200點（每點100元），手續費為單邊每手10元，當日結算價為1195點，保證金比例為8%。
當日開倉持倉盈虧=（1195-1200）×15×100=－7,500元 手續費=10×15=150元 當日權益=200,000－7500－150=192,350元 保證金佔用=1195×15×100×8%=143,400元 資金餘額（即可交易資金）=192,350－143,400=48,950元
徠8月10日，該客戶沒有交易，但9月滬深300指數期貨合約的當日結算價降為1150點，當日帳戶情況為：
歷史持倉盈虧=（1150-1195）×15×100=－67,500元 當日權益=192,350－67,500=124,850元 保證金佔用=1150×15×100×8%=138,000元 資金餘額（即可開倉交易資金）=124,850－138,000=－13,150元
顯然，要維持15手的多頭持倉，保證金尚缺13,150元，這意味著下一交易日開市之前必須追加保證金13,150元。如果該客戶在下一交易日開市之前沒有將保證金補足，那麼期貨經紀公司可以對其持倉實施部分強制平倉。經過計算，124,850元的權益可以保留的持倉至多為124,850元/（1150×100×8%）=13.57手。這樣，經紀公司至少可以將其持倉強平掉2手。
清算所為了防止出現負債情況，採取逐日盯市（Marking to the Market）的原則，用每日的清算價格對會員的凈交易部位核算盈虧。當發生虧損，保證金帳戶金額下降時，清算所便要求會員必須交納追加保證金。
