山東省高新技術投資有限公司

成立時間： 2000年

資金總量： RMB20億元可投資中國大陸的資本量： RMB20億元

單項投資額： RMB2000萬元

投資領域： IT、通訊、生物科技、醫藥、新能源、新材料

投資階段：種子期、成長期、擴張期、成熟期、上市

股東/合伙人：山東魯信高新技術產業股份有限公司

高新投在國內創投行業排名中連續多年名列前茅，2009年在“首屆中國最具競爭力創投機構暨創業企業百強”評選活動中，高新投入選最具競爭力創投機構十強。高新投將立足山東、面向全國，做強做大創業投資業務，構建自有資金投資、基金管理並重的業務運作模式。充分利用資本市場平台，打造專業化、集團化、國際化的一流創投公司。在做好自有資金投資業務的同時，高新投積極開展基金管理業務。目前高新投參與設立和受託管理的基金主要有：山東省科技風險投資資金、山東省科技創業投資基金、淄博高新技術投資基金、山東省省級創業投資引導基金、中外合資洛克利魯信基金和山東半島藍色經濟發展投資基金等。

山東省高新技術投資有限公司是2000年6月由山東省人民政府出資設立的，現有註冊資本12億元人民幣，是山東省創業協會會長單位。

山東省高新技術投資有限公司的經營宗旨是通過市場化、規範化運作，推進山東省高新技術的創新和產業化進程，為山東省經濟結構的調整和優化升級服務。山東省高新技術投資有限公司的投資對象為處於成長期、擴張期的高新技術成果轉化項目，能夠取得自主知識產權且有巨大市場潛力的中試項目以及用高新技術提升的傳統產業項目。投資的重點是電子信息、生物工程、新材料和環境科學等領域裡的項目。選擇項目的標準是：產權明晰、管理科學、技術創新、高成長性。

山東省高新技術投資有限公司自成立以來，在穩健經營的前提下，業務發展十分迅速，2002年度，公司列中國創業投資機構綜合排名第六強。

公司在投資的同時，為創業企業提供全方位的增值服務，包括幫助企業進行後續融資安排，完善治理結構、內部管理機制和商業模式，引進戰略夥伴，拓展市場渠道，進行海內外上市策劃等，真正做到與創業企業同成長。公司已與新加坡大華銀行集團等境內外創業投資機構建立合資基金或戰略合作關係，目前已對幾十個高新技術項目進行了投資。根據北清科公布的2003年中國創業投資年度排名，山東省高新投列2003年中國本土創業投資機構第1位。

投資業務發展狀況高新投成立至今，累計投資的項目計42 個，其中7 個已退出；12 個擬退出或正在履行退出程序；其餘23 個項目總體經營情況良好，目前仍準備繼續持有，繼續持有的23 個投資項目。

2007 年收益及歷年分紅情況（按被投企業凈利潤排序）：單位：萬元　序號名稱 初始投資時間 初始投資額　現投資額 被投企業 凈利潤　持股比例　高新投享有收益

1 星華氨綸 2006 年12 月 6,315.00 6,315.00 10,146.98 20.00% 2,029.40

2通裕集團 2003 年7 月 1,200.00 2,400.00 10,008.04 20.00% 2,001.613 金寶電子 2001 年6 月 3,380.00 4,788.00 7,686.30 20.00% 1,537.26

4 新北洋 2002 年12 月 951.62 1,968.12 4,755.09 16.98% 807.41

5 華東數控 2003 年5 月 1,500.00 2,763.00 4,454.90 35.09% 1,563.22

6 龍力科技 2003 年5 月 1,021.00 2,450.40 4,179.29 34.03% 1,422.21

7 寶莫生物 2001 年9 月 800.00 1,600.00 2,716.11 17.78% 482.92

8如意集團 2003 年9 月 2,500.00 3,000.00 1,412.91 20.00% 282.58

9 興亞新材 2005 年4 月 850.00 850.00 1,182.09 28.30% 334.53

10 山大華天 2000 年12 月 450.00 450.00 972.31 8.18% 79.53

11 中創軟體 2002 年12 月 1,050.00 1,050.00 956.09 35.00% 334.63

12 滙豐電子 2005 年9 月 750.00 750.00 751.05 41.67% 312.96

13 泰華電訊 2005 年6 月 900.00 900.00 570.34 22.50% 128.33

14 神思電子 2005 年6 月 1,150.00 1,150.00 444.82 23.00% 102.31

15 青電子 2001 年5 月 9,600.00 4,385.00 409.35 35.50% 145.32

16 雙鳳股份 2001 年6 月 2,000.00 2,031.50 374.54 25.00% 93.64

17 魯信葯業 2003 年8 月 800.00 800.00 68.71 57.14% 39.26

18 淄博高新投 2007 年7 月 2,000.00 2,000.00 56.95 40.00% 22.78

19 中食都慶 2005 年10 月 1,100.00 1,100.00 -34.22 32.59% - 11.15

20 歐華蛋業 2006 年7 月 900.00 900.00 –58.86 40.14% -23.63

21 金鼎印染 2003 年12 月 1,000.00 1,000.00 -146.12 34.72% -50.73

22 生證券 2002 年3 月 20,771.53 20,771.53 54,531.86 16.20% 8,833.62

23 山東國托 2002 年8 月 8,000.00 8,000.00 5,330.49 6.25% 333.16

合計 68,989.15 71,422.55 110,769.02 20,801.17

民生證券有限責任公司基本情況

1.註冊號：10000010037162.註冊資本：1，282，296，300元人幣

3.股東及持股比例：

中國泛海控股集團有限公司

山東省高新技術投資有限公司

南陽金冠集團有限責任公司

中國船東互保協會

北東方銀正投資有限公司

新鄉白鷺化纖集團有限責任公司

河南思達科技發展股份有限公司

北德高瑞豐經貿有限公司

山東魯信實業集團公司

山東省國際信託投資有限公司

河南省蓮花味精集團有限公司

河南花園集團有限公司

高新投經過8 年來的運作，投資了一批科技含量高，成長性好，行業領先的優質企業，如華東數控、新北洋、金寶電子、龍力科技、通裕集團、寶莫生物等都成為國內有影響力的行業龍頭企業。還有一批企業已進入快速成長階段，具有良好的發展前景，如山大華天、中創軟體、興亞新材、泰華電訊等。公司目前已經形成健康、穩定　的項目梯隊，為公司未來的持續盈利奠定了堅實的基礎。公司目前的盈利主要是並表權益、分紅收入、利息收入和項目退出增值收入等，被投資企業實現上市，會給公司帶來較大的盈利增長。一批快速成長的優秀投資企業，是高新投擁有的優質資產，能為高新投帶來持續增長的盈利 2008 年投資企業上市進程表：

1 威海華東數控股份有限公司 已於2008 年6 月12 日上市。

2 山東新北洋信息技術股份有限公司 2008 年3 月28 日已報材料。

3 山東金寶電子股份有限公司 2008 年3 月28 日已報材料。

4 山東寶莫生物化工股份有限公司 2008 年7 月11 日已報材料。

5 山東通裕集團有限公司 股份制改造過程中。

6 山東龍力生物科技有限公司股份制改造過程中。

高新投項目庫備選企業達500多家，其中擬上市企業233家，公司與項目單位已達成初步投資意向，正在重點推進的項目15項，同時高新投已與國內外知名創投企業，私募股權基金建立了密切的戰略合作夥伴關係。

高新投的總體目標是：到2012年管理資產規模達到100億元；2008-2012年累計新投資項目數量30-40個, 投資額10-15億元；2012年項目保有量約50個；投資項目上市數量10-15家。力爭在5年內, 綜合競爭力進入國內本土創投前三名，並具有一定的國際影響力。

首先從創投機構來講，中小企業板有很大的作用就是在投資方向上的引導上。對於創投機構來講，投資方向或者是對企業的選擇標準，在前幾年因為由於中國還沒有建立資本市場，創業投資機構缺乏創造性，吃了盲目投資的苦頭。中小企業板推出之後，由於市場的發現功能，應該對創投機構會有明顯的導向作用。從上市的企業來看，現在還不好講，公司來講應該是中小企業板出台以後，投資策略上應該進一步調整。

第二個就是招商投資策略。這其中有幾個方面：第一個就是加快機會上市。對於中小企業板的推出，公司有充分的準備。另外一個就是隨著中小企業板的推出，投資方式會有所改變。同時中小企業板的推出，給我們增加了好多的機會，從5月份開始到現在陸陸續續已經找到4家可以上市的公司跟進行聯繫，他們提出收購投資的股份，而在這以往的實踐中，這種情況也沒有碰到過的。

第三，項目退出，因為中小企業板目前還不能流通，所以創投公司來講，還要選擇多渠道退出方式。

最後一個，戰略和組織結構調整。國家有關部門正在加緊這方面的工作。創業投資機構能否成功的一個關鍵因素是人才。需要對公司的管理體系進行的重大的修改，一是員工在管理公司擁有不同的股份，二是對職工進行培訓、提升等規範。創投要成功還需要大量的實踐，每一個公司都要有自己的優勢，要進行國際化的對比，要有有效的項目管理手段。最大的缺點還是國際拓展和創投知識的不足，中小企業板剛剛開始。